Recentemente, muitas pessoas têm me perguntado sobre os parâmetros do MACD, especialmente sobre qual seria a melhor configuração para o MACD. Para ser honesto, quando comecei a fazer negociações, também fiquei confuso com essa questão, mas depois percebi que na verdade não existe um parâmetro absoluto ideal; o importante é encontrar uma configuração que se adapte ao seu estilo de negociação.

Primeiro, vamos falar sobre a combinação padrão de parâmetros considerados ideais para o MACD. A maioria das plataformas de negociação usa a configuração 12-26-9, que realmente tem suas vantagens: a linha rápida EMA (12) pode refletir o momentum de curto prazo, a linha lenta EMA (26) captura a tendência de longo prazo, e a linha de sinal EMA (9) serve para filtrar o ruído. Essa configuração é tão comum porque todo mundo a usa, formando uma espécie de efeito de consenso, e os sinais-chave tendem a atrair mais investidores.

Mas isso não significa que 12-26-9 seja a melhor solução. Eu mesmo testei várias combinações; por exemplo, a configuração 5-35-5 reage muito mais rápido, sendo especialmente adequada para traders de curto prazo ou mercados altamente voláteis. No ano passado, usei a configuração 5-35-5 para fazer um backtest de seis meses de dados diários do Bitcoin (de janeiro a junho de 2025). Os sinais apareceram com mais frequência — durante esses seis meses, houve 13 sinais claros, enquanto com 12-26-9 só houve 7. Mas há um problema: quanto mais sensível for o MACD, mais ruído ele tende a gerar. Às vezes, o sinal vem rápido e vai embora rápido, e o espaço de lucro acaba sendo comprimido.

Organizei algumas combinações comuns de parâmetros do MACD para sua referência. A configuração 8-17-9 é adequada para gráficos de uma hora no mercado de câmbio ou mercados com maior volatilidade, reagindo mais rápido, mas também gerando mais ruído. Se você prefere operações de médio a longo prazo, a configuração 19-39-9 pode filtrar melhor o ruído, oferecendo maior estabilidade. Investidores de longo prazo podem experimentar a configuração 24-52-18, que é mais lenta na resposta, mas mostra tendências mais claras, sendo ideal para observação semanal ou mensal.

Sobre ajustar os parâmetros do MACD para encontrar a configuração ideal, há uma armadilha comum que deve ser evitada: o overfitting. Muitas pessoas, ao fazer backtests, ajustam os parâmetros para parecerem perfeitos com os dados passados, mas isso pode levar a uma distorção na prática real. Já vi muitos caírem nessa armadilha, ajustando os parâmetros para algo que só funciona bem no passado, mas que na negociação ao vivo se mostra inútil.

A abordagem correta é escolher uma configuração de MACD e monitorar seu desempenho ao longo do tempo, de forma consistente. Para iniciantes, recomendo começar com a configuração padrão 12-26-9, e, após se familiarizar, ajustar de acordo com seu horizonte de tempo e estilo de negociação. Se perceber que uma configuração recente não está performando bem, pode tentar pequenas mudanças, mas evite trocar frequentemente, pois isso pode fazer do MACD uma ferramenta confusa ao invés de auxiliar na análise.

Alguém perguntou se é possível usar várias configurações de MACD ao mesmo tempo. Sim, é possível. Alguns traders usam duas ou mais configurações simultaneamente para filtrar melhor o ruído, mas isso aumenta a quantidade de sinais e exige mais discernimento na hora de interpretar os cruzamentos, exigindo maior capacidade de decisão.

No final das contas, não existe uma resposta única para qual é o melhor parâmetro do MACD. Tudo depende do seu estilo de negociação, do seu horizonte de tempo e das características do mercado. Em vez de ficar obcecado por encontrar a configuração perfeita, o ideal é escolher uma e dedicar tempo para fazer backtests e revisões, verificando se ela realmente se encaixa na sua estratégia. O mercado está em constante mudança, e ajustar os parâmetros de forma flexível é importante, desde que você compreenda bem a lógica por trás de cada configuração, ao invés de seguir modismos cegamente.