A participação de mercado de ETFs domésticos aumenta, com produtos que ultrapassam 1 trilhão de won em ativos líquidos frequentemente surgindo

O mercado de ações doméstico teve uma alta significativa, e os grandes produtos no mercado de fundos negociados em bolsa também aumentaram rapidamente, com quase 100 ETFs com patrimônio líquido superior a 1 trilhão de won.

De acordo com os dados da empresa de informações financeiras FnGuide em 13 de maio, até o fechamento de 11 de maio, havia um total de 96 ETFs com patrimônio líquido superior a 1 trilhão de won. Isso representa 8,7% de todos os 1.099 ETFs. No final do ano passado, entre 1.058 ETFs, apenas 67 estavam nessa faixa, e em poucos meses, 29 novos entraram na faixa de 1 trilhão de won. O tamanho total do mercado de ETFs também cresceu. O patrimônio líquido total aumentou de 297 trilhões de won no final do ano passado para 468 trilhões de won, um aumento de 171 trilhões de won. Isso pode ser visto como o resultado do aumento de valor devido à alta do mercado de ações e à entrada de novos fundos ao mesmo tempo.

A mudança central está nos ETFs de ações domésticas. Entre os 96 ETFs acima de 1 trilhão de won, o maior número é de ETFs de ações domésticas, com 43, seguidos por ETFs de ações estrangeiras, com 22. No final do ano passado, a diferença entre ETFs de ações domésticas e estrangeiras não era grande, sendo 23 e 19, respectivamente. Mas após o início deste ano, o número de ETFs de ações domésticas aumentou em 20, enquanto os de ações estrangeiras aumentaram apenas 3. Isso é interpretado como uma continuação da força do mercado de ações doméstico desde o ano passado, que se intensificou ainda mais neste ano, levando os investidores a concentrar seus fundos em índices representativos domésticos e ETFs setoriais. Na prática, o índice S&P 500 e o Nasdaq dos EUA tiveram altas de 8,2% e 13%, respectivamente, até 11 de maio deste ano, enquanto o índice KOSPI subiu 85% no mesmo período.

Em termos de tipos de ativos, o escopo do mercado de ETFs também se expandiu ainda mais. Além dos ETFs de ações domésticas e estrangeiras, entre os produtos com patrimônio líquido superior a 1 trilhão de won, há 15 ETFs de títulos domésticos, e 5 ETFs híbridos domésticos que possuem ações e títulos. Os ETFs de médio e grande porte também aumentaram claramente. O número de ETFs com patrimônio líquido superior a 500 bilhões de won aumentou de 125 no final do ano passado para 183, um aumento de 58; os ETFs com mais de 3 trilhões de won passaram de 20 para 28; os ETFs com mais de 5 trilhões de won aumentaram de 6 para 17; e os ETFs com mais de 10 trilhões de won passaram de 2 para 5. Isso indica que o mercado de ETFs não é mais apenas uma concentração de fundos em alguns produtos representativos, mas entrou em uma fase de demanda de investimento dispersa entre várias classes de ativos, com crescimento simultâneo do tamanho total.

Na classificação de produtos específicos, a forte tendência do mercado de ações doméstico também é claramente visível. No final do ano passado, o ETF com maior patrimônio líquido era o TIGER US S&P 500, que rastreia o índice padrão de ações dos EUA, com um tamanho de 12,7013 trilhões de won. Mas após o início deste ano, o ETF KODEX200, que rastreia o KOSPI200, aumentou seu tamanho para 25,8698 trilhões de won, superando o TIGER US S&P 500, que tinha 17,3682 trilhões de won, e assumiu a liderança. Além disso, os ETFs TIGER Semicondutores TOP10 com 12,9047 trilhões de won, TIGER200 com 10,5004 trilhões de won e TIGER Nasdaq 100 dos EUA com 10,0026 trilhões de won estão todos na lista de ETFs com mais de 10 trilhões de won. Os produtos representativos domésticos e relacionados a semicondutores estão entre os principais, mostrando o quanto os investidores têm expectativas fortes em relação às ações de grande capitalização e ao setor de tecnologia da informação no mercado recente.

Essa tendência pode se tornar ainda mais evidente no curto prazo, dependendo do movimento do mercado de ações doméstico e do fluxo de fundos dos investidores. Se a tendência de alta do índice continuar, a concentração em grandes ETFs pode se intensificar ainda mais; por outro lado, se a volatilidade aumentar, há espaço para fundos se moverem para produtos de títulos ou híbridos. Em última análise, a expansão do mercado de ETFs não é apenas um aumento no número de produtos, mas também um indicador de quais mercados e ativos os investidores domésticos consideram favoráveis, tornando-se cada vez mais importante.