Recentemente, tenho conversado sobre expectativas de corte de juros, o índice do dólar e como ativos de risco sobem e descem juntos… Eu também olho para o macro, mas quando se trata da minha própria posição, fico mais preocupado com esse tipo de “atraso invisível”. Por exemplo, um oráculo que fornece preços com atraso, e uma tendência repentina faz o mercado ser atingido de repente, seu contrato/empréstimo já está sendo liquidado, mesmo que na blockchain ainda não tenha atualizado, e quando o preço finalmente acompanha, é uma liquidação direta, sem nem tempo para adicionar margem, basicamente uma colheita pelo atraso no tempo.

Agora tento não deixar minha posição perto da linha de liquidação, prefiro usar menor alavancagem e evitar ativos com liquidez mediana ou fontes de cotação escassas. Quanto aos dados de confiança, ainda sigo minha intuição… Eu confio mais nos dados, pois a intuição é muito fácil de se enganar diante da volatilidade, pelo menos os dados vão te lembrar friamente que “você está a poucos segundos de uma liquidação”. É isso por enquanto.