CITIC Construction Investment: Os futuros ganhos excedentes virão mais de segmentos específicos na cadeia da indústria de poder de computação de IA, onde a posição é clara, os lucros de prosperidade são evidentes e ainda não foram totalmente precificados

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Mars Finance notícia 30 de abril: Relatório de pesquisa da CITIC Construction Investment aponta que a mediana do PEG da cadeia industrial de poder de computação de IA atualmente é de 0,96 vezes, significativamente abaixo da faixa de PEGs no pico do ciclo de alta histórica (de 2 a 3 vezes), indicando que os ativos principais ainda não entraram na zona de bolha; os fundos institucionais ainda estão em fase de aumento contínuo de posições, e o tempo de agrupamento permanece na fase inicial em comparação com a história, sem risco de mudança sistêmica.
A movimentação de fundos do núcleo para a periferia não é um prenúncio de mudança de estilo, mas sim uma difusão em gradiente da prosperidade da indústria dentro da cadeia de poder de computação de IA.
A tendência do mercado está mudando de uma concentração em ativos principais, baseada em lógica de escassez e aumento de preços, exploração de novas demandas e ocupação de capacidade, para uma expansão da prosperidade em toda a cadeia industrial, com os ganhos excedentes futuros vindo mais de segmentos específicos na cadeia de poder de computação de IA que têm posições claras, lucros de prosperidade bem definidos e ainda não foram totalmente precificados. (Observação ampla)
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