Gate Ventures Dinâmica do mercado de criptomoedas desta semana (27 de abril de 2026)

Resumo

• Relatórios financeiros sólidos de grandes empresas de tecnologia impulsionaram o S&P 500 e o Nasdaq com ganhos semanais, apesar da pressão contínua no setor industrial.

• Os dados econômicos permanecem resilientes, combinados com a expectativa do mercado de que o Federal Reserve manterá taxas mais altas por mais tempo, levando o rendimento dos títulos do Tesouro dos EUA de 10 anos a subir para 4,31%.

• O mercado de criptomoedas reagiu claramente na semana passada, com o BTC subindo 6,6%, e um fluxo líquido de entrada de ETF de 8,237 bilhões de dólares em spot; ETH subiu 4,7%, com entrada líquida de ETF de 1,55 bilhão de dólares.

• STRC continua sob pressão, com volume de 846 milhões de dólares, ainda negociado abaixo do valor de face de 100 dólares. A votação de dividendos semestrais em 28 de abril pode reduzir a volatilidade impulsionada por dividendos e fazer o preço retornar ao valor de face.

• O presidente do Banco Central da Coreia do Sul manifestou apoio ao CBDC e depósitos tokenizados, além de avançar com o piloto do Projeto Hangang.

• JPYC concluiu uma rodada de extensão de financiamento Série B de 17,62 milhões de dólares, para expandir infraestrutura de stablecoin em iene e integrar ecossistemas.

• 3F completou uma rodada semente de 4 milhões de dólares, impulsionando a implementação de estratégias de carry trade alavancado com RWA na blockchain.

Visão macroeconômica

Relatórios de lucros de tecnologia impulsionam alta do S&P e Nasdaq, Dow sob pressão; PMI e dados de emprego superam expectativas, destacando resiliência econômica

Na semana passada, o desempenho do mercado de ações dos EUA foi diversificado. O S&P 500 subiu 0,79%, fechando em 7.165,08 pontos; o Nasdaq Composite avançou 1,77%, atingindo 24.836,60 pontos, impulsionado pelos sólidos relatórios trimestrais de grandes empresas de tecnologia. Em contraste, o Dow Jones Industrial caiu 0,43%, fechando em 49.230,71 pontos, pressionado pelos setores industrial e de energia.

O sentimento geral do mercado permanece cauteloso, com investidores ponderando entre orientações otimistas de empresas e a tensão geopolítica contínua no Oriente Médio, enquanto o mercado de trabalho mantém sua força, reforçando a expectativa de que o Fed manterá taxas elevadas por mais tempo. O setor de tecnologia continua sendo o principal motor de alta dos principais índices, enquanto os setores industriais tradicionais permanecem sob pressão devido aos altos custos de energia e à reestruturação das cadeias globais de suprimentos.

O setor de energia continua sendo uma fonte central de volatilidade. O conflito entre EUA e Irã mantém as expectativas de oferta global de energia sob tensão. Com notícias de possíveis avanços diplomáticos mediadas por Omã e Catar, os preços do WTI oscilaram. Os EUA indicaram que, mantendo alta prontidão militar, se o estreito de Hormuz for totalmente reaberto, há espaço para uma redução de tensões. No entanto, o mercado de energia permanece altamente sensível, e qualquer sinal de impasse nas negociações pode rapidamente impulsionar os preços do petróleo para cima. Os preços elevados de energia estão gradualmente alimentando pressões inflacionárias mais amplas, complicando o caminho do Fed para trazer a inflação de volta a 2%.

Dados econômicos recentes mostram que a economia dos EUA continua resiliente. O PMI composto preliminar permanece na zona de expansão, indicando que, apesar do alto custo de financiamento, os setores de serviços e manufatura permanecem firmes. Os pedidos semanais de auxílio-desemprego ficaram abaixo do esperado, refletindo a força do mercado de trabalho. Apesar de a robustez dos fundamentos econômicos sustentar o crescimento, ela também leva o mercado a reavaliar as expectativas de taxa de juros. O consenso geral é que o Fed pode adiar o corte de juros até o segundo semestre de 2026 ou até 2027. A narrativa de “manter taxas mais altas por mais tempo” continua forte, pressionando os rendimentos dos títulos do Tesouro para cima.

As bolsas asiáticas tiveram desempenho negativo na semana passada, com investidores regionais avaliando o impacto do conflito EUA-Irã nas economias dependentes de energia. O índice Nikkei 225 do Japão e o Hang Seng de Hong Kong apresentaram maior volatilidade. O Banco do Japão manteve sua política monetária ultraexpansiva, mas demonstrou maior preocupação com a depreciação do iene e a inflação importada devido aos preços elevados do petróleo. A cadeia de suprimentos na Ásia é altamente interligada, tornando a região sensível a possíveis novos distúrbios no Oriente Médio.

Para o futuro, o mercado focará na evolução da temporada de resultados de tecnologia para avaliar o impulso de crescimento e as margens sob o ambiente de altas taxas. No âmbito geopolítico, avanços ou retrocessos nas negociações EUA-Irã continuarão influenciando o apetite ao risco. Os investidores acompanharão de perto as notícias relacionadas para avaliar possíveis caminhos de desaceleração ou escalada da tensão. Além disso, os próximos dados de PMI e emprego serão essenciais para verificar a sustentabilidade da expansão econômica, enquanto as mudanças nos dados de inflação afetarão diretamente as expectativas de política do Fed. (1)

Índice do Dólar DXY

O índice do dólar subiu levemente para 98,51 nesta semana, apoiado por dados econômicos robustos e aumento nos rendimentos dos títulos do Tesouro dos EUA. A tensão contínua no Oriente Médio mantém a demanda por ativos de refúgio. (2)

Rendimentos dos títulos do Tesouro dos EUA de 10 e 30 anos

Os rendimentos dos títulos do Tesouro dos EUA subiram modestamente, refletindo a incorporação de uma postura mais hawkish do Fed. Dados fortes de PMI e emprego reforçam a expectativa de que a economia pode suportar as taxas atuais. (3)

Ouro

O preço do ouro recuou de sua recente máxima para 4.708,62 dólares, com o aumento dos rendimentos dos títulos e a valorização do dólar elevando o custo de oportunidade de manter ouro. Com notícias de possíveis avanços diplomáticos no Oriente Médio, o mercado realizou lucros. (4)

Visão geral do mercado de criptomoedas

Ativos principais

Preço do BTC

Preço do ETH

Taxa ETH/BTC

BTC subiu 6,6% na semana passada, ETH avançou 4,7%. ETF de BTC à vista registrou entrada líquida de 8,237 bilhões de dólares, enquanto ETF de ETH à vista teve entrada líquida de 1,55 bilhão de dólares. Ao mesmo tempo, a taxa ETH/BTC caiu 1,7%. (5)

O sentimento do mercado melhorou levemente em relação à semana anterior, com o índice de pânico e ganância subindo para 47, ainda na zona neutra. (6)

Valor de mercado total

Valor de mercado total de criptomoedas

Valor de mercado de criptomoedas excluindo BTC e ETH

Valor de mercado de criptomoedas excluindo as 10 principais moedas

O valor de mercado total das criptomoedas subiu 5,2% na semana passada, enquanto o valor excluindo BTC e ETH aumentou 2,6%. O valor de altcoins fora das 10 principais também cresceu 3,7%, indicando uma leve expansão do apetite ao risco além dos principais ativos.

Desempenho do STRC

O STRC registrou volume de 846 milhões de dólares na semana passada, com todas as negociações abaixo do valor de face de 100 dólares. Isso reduz a atratividade do mecanismo ATM (emissão ao preço de mercado), pois a emissão com desconto pode pressionar ainda mais o preço e criar um ciclo de feedback negativo.

Historicamente, o STRC costuma ser negociado abaixo do valor de face próximo às datas de dividendos, com uma queda média de cerca de 0,45 dólares, levando aproximadamente 12 dias para se recuperar.

Uma proposta de alterar a frequência de dividendos de mensal para quinzenal será votada em 28 de abril. Se aprovada, essa mudança pode reduzir a volatilidade impulsionada por dividendos, aproximando o preço do valor de face e melhorando a liquidez. (7)

Nas ferramentas financeiras do Strategy, o STRC representa 85% do volume total de negociações, uma queda em relação aos 93% da semana anterior. Em segundo lugar, está o SATA (ação preferencial perpétua de taxa variável do Strategy) com 7,1%, e o STRK (ação preferencial perpétua conversível) com 3,6%.

Na semana passada, a Strategy comprou aproximadamente 34.164 BTC a uma média de cerca de 74.400 dólares por unidade, elevando o total de Bitcoin em posse para 815.061 unidades.

Desempenho das 30 principais criptomoedas

Fonte: Coinmarketcap e Gate Ventures, até 27 de abril de 2026

Entre as 30 principais criptomoedas, a média de preços subiu 4,2%, com destaque para Memecore, ZCash e XMR.

Principais novidades do setor de criptomoedas

Coinbase lança empréstimos lastreados em USDC no Reino Unido, FCA avança na regulamentação

A Coinbase lançou no Reino Unido um serviço de empréstimos em USDC lastreados em criptoativos, permitindo que usuários tomem empréstimos usando o protocolo Morpho na rede Base, com BTC, ETH e cbETH como garantia, com limite máximo de até 5 milhões de dólares por operação (dependendo do nível de garantia e da taxa de juros flutuante de mercado).

A iniciativa marca a expansão dos serviços de empréstimo on-chain da Coinbase para mercados internacionais. Ao mesmo tempo, a FCA está solicitando comentários sobre uma estrutura regulatória abrangente para criptoativos, prevista para entrar em vigor até outubro de 2027, abrangendo stablecoins, plataformas de negociação, custódia e staking. (8)

O presidente do Banco Central da Coreia do Sul apoia CBDC e depósitos tokenizados, avançando com o piloto do “Projeto Hangang”

O Banco Central da Coreia do Sul reafirmou seu apoio ao CBDC de varejo e aos depósitos tokenizados, confirmando que a fase 2 do “Projeto Hangang” de liquidação via blockchain já está em andamento, além de continuar participando do projeto de tokens transfronteiriços liderado pelo BIS, o Agora.

Vale notar que, no atual cenário de políticas, não há menção a stablecoins, embora o país ainda discuta regras para emissão de stablecoins lastreadas em won. Por outro lado, o Ministério das Finanças planeja iniciar, em 2026, um piloto de gastos públicos baseado em depósitos tokenizados, indicando preferência por uma infraestrutura de moeda digital centrada no sistema bancário, ao invés de stablecoins privadas. (9)

Banco da Tailândia propõe permitir que instituições de cripto ofereçam derivativos sob licenças existentes

A Comissão de Valores Mobiliários da Tailândia (SEC) está consultando uma proposta de alteração regulatória que permitiria às instituições de cripto com licença existente solicitar diretamente autorização para oferecer derivativos, sem necessidade de criar uma entidade separada, reduzindo barreiras de entrada e fortalecendo a supervisão e o gerenciamento de conflitos de interesse.

A proposta baseia-se em avanços anteriores na regulamentação de criptoativos como ativos qualificados para futuros, visando ampliar as ferramentas de hedge para investidores e alinhar o mercado tailandês de derivativos aos padrões internacionais. A consulta pública vai até 20 de maio. (10)

Principais negócios de venture capital

JPYC conclui rodada de extensão Série B de 17,62 milhões de dólares, acelerando infraestrutura de stablecoin em iene e integrações de ecossistema

A emissora de stablecoin em iene JPYC, do Japão, levantou mais 17,62 milhões de dólares na segunda rodada de extensão da Série B, com participação de investidores como Metaplanet, elevando o total da rodada para aproximadamente 28,9 milhões de dólares.

Os recursos serão utilizados para desenvolvimento de sistemas, expansão da equipe, infraestrutura de emissão e liquidação de stablecoins, além de estratégias de crescimento. A JPYC já firmou parcerias com Sony Bank e Unifi Wallet do LINE NEXT, além de avançar com aplicações de pagamento transfronteiriço, incluindo um piloto em El Salvador, visando construir uma camada de liquidação programável de iene que abranja pagamentos, negócios e economia de agentes inteligentes (AI). [Web3]11(

) KAIO conclui rodada estratégica de 8 milhões de dólares, focada em infraestrutura de RWA e ativos cross-chain

A KAIO levantou 8 milhões de dólares em rodada estratégica, totalizando 19 milhões de dólares, com apoio de investidores existentes como Laser Digital e Further Ventures, além de novos investidores como Tether.

A plataforma visa oferecer, por meio de canais de moeda fiduciária e stablecoins, uma entrada regulada para investidores qualificados no DeFi, além de construir infraestrutura de Appchain para transferência cross-chain de ativos tokenizados do mundo real, como títulos e imóveis. A participação da Tether indica potencial de maior integração futura com stablecoins, fortalecendo o papel da KAIO na conexão entre ativos tradicionais e liquidez on-chain. (12)

3F conclui rodada semente de 4 milhões de dólares, impulsionando estratégia de carry trade alavancado com RWA na blockchain

A 3F levantou 4 milhões de dólares em rodada semente liderada pela Maven 11, com participação de F-Prime Capital, Metalayer, GSR, Susquehanna Crypto, Gate Ventures, entre outros, com foco na infraestrutura de exposição alavancada a ativos do mundo real tokenizados.

Baseada no protocolo Morpho, a 3F busca resolver gargalos críticos na demanda por RWA, construindo posições de carry trade alavancado em ciclos de liquidação únicos, evitando operações manuais ineficientes típicas de ciclos de T+1 ou mais longos. Sua versão de teste privado já está operando com o produto de cofres de alavancagem JAAA, cujo ativo subjacente é tokenizado pela Centrifuge e gerenciado por Janus Henderson, tornando a 3F uma camada de alavancagem e distribuição para emissores de RWA na blockchain. (13)

Dados do mercado de venture capital

Na semana passada, foram realizadas 12 negociações, sendo 8 na área de Infra, 3 em DeFi e 1 em Social.

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Resumo semanal de negócios de venture, fonte: Cryptorank e Gate Ventures, até 27 de abril de 2026

O total de financiamento divulgado na semana passada foi de 54,89 milhões de dólares, com uma negociação não revelada. A maior área de financiamento foi DeFi, com 29,62 milhões de dólares. O projeto com maior captação foi JPYC, com 17,62 milhões de dólares.

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Resumo semanal de negócios de venture, fonte: Cryptorank e Gate Ventures, até 27 de abril de 2026

Na terceira semana de abril de 2026, o total de financiamento semanal atingiu 41,8 milhões de dólares, um aumento de 31% em relação à semana anterior.

Sobre a Gate Ventures

A Gate Ventures é o braço de venture capital da Gate, focado em investimentos em infraestrutura descentralizada, ecossistemas e aplicações, com o objetivo de remodelar o mundo na era Web 3.0. A Gate Ventures colabora com líderes globais do setor, apoiando equipes e startups inovadoras para redefinir as interações sociais e financeiras.

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Referências:

1. Previsão Econômica Semanal da S&P Global, [])(

2. Índice DXY, TradingView, [])(

3. Rendimento dos Títulos de 10 Anos dos EUA, TradingView, [])(

4. Preço do Ouro, TradingView, [])(

5. Entrada em ETF de BTC & ETH: [])(

6. Índice de Ganância e Medo do BTC: [])(

7. Painel Micro Strategy STRC: [])(

8. Coinbase lança empréstimos lastreados em USDC no Reino Unido enquanto FCA avança na regulamentação, [])(

9. Presidente do Banco da Coreia do Sul apoia CBDCs e depósitos tokenizados, avançando com piloto do “Projeto Hangang”, [])(

10. SEC da Tailândia propõe permitir que empresas de cripto ofereçam derivativos sob licenças existentes, [])(

11. JPYC levanta 17,62 milhões de dólares em rodada Série B de extensão para ampliar infraestrutura de stablecoin em iene, [])(

12. KAIO levanta 8 milhões de dólares em rodada estratégica para infraestrutura de RWA e ativos cross-chain, [])(

13. 3F levanta 4 milhões de dólares em rodada semente para carry trades alavancados com RWA na blockchain, [])$8M