A prata atingiu um recorde histórico a 29 de janeiro a $121 por oz. Depois voltou completamente a $64 até 6 de fevereiro.

Agora a prata está de volta a $94 e parece pronta para renovar a corrida para novos máximos históricos, no entanto, as ações de mineração de prata já estão de volta aos seus recordes históricos. Outros percebem que os mineiros de prata estão a ganhar dinheiro louco neste mercado.

O custo para minerar prata é cerca de $15 a $25 por oz para a maioria destas empresas. A mais de $90 por oz, elas estão a fazer cerca de $70 por oz em lucros brutos. Cada empresa é diferente.

O problema é que muitas ações de mineração de ouro e prata têm produção estagnada. Não é fácil aumentar a produção. Não podem simplesmente aumentar a produção em 30%. Leva anos de planeamento, licenças, construção de capital.

A maioria das empresas de mineração está a lutar apenas para manter a produção atual.

O único tipo de ação de mineração de prata que consideraria são aquelas que:

1) produzem e são lucrativas agora
2) podem aumentar significativamente a produção nos próximos anos?
3) se forem lucrativas e gerarem um fluxo de caixa positivo enorme, a empresa pode construir a sua próxima mina sem diluição de ações?

Por isso continuo a mencionar a Aya (ticker AYASF) quando falo sobre este tema. Acabou de atingir uma nova máxima histórica de fecho hoje a $21,63 por ação. Por quê?

1) A sua primeira mina Zgounder está a caminho de produzir 6 milhões de oz de prata em 2026. A empresa terá mais de $400 milhões em fluxo de caixa operacional em 2026 se os preços permanecerem a $90 por oz ou mais.

2) Com esses lucros, a próxima mina Boumadine pode ser construída (2030) sem diluição de ações. A Boumadine vai ser de 37 milhões de oz de prata equivalente (AgEq). É uma combinação de ouro, prata e outros metais, calculada em 37 milhões de oz por ano em AgEq.

Não conheço nenhuma outra ação de mineração de prata que possa aumentar a sua receita de produção por uma percentagem tão alta. De 6 milhões de oz em 2026 para mais de 43 milhões de oz ( (duas minas combinadas) em 2030.

Portanto, mesmo que os preços do ouro e da prata permaneçam nos níveis atuais, o preço das ações da Aya )AYASF( provavelmente aumentará de 5 a 7 vezes em relação aos preços atuais até 2030. Se os preços da prata e do ouro subirem a partir daqui, a AYA será ainda uma vitória maior.

As licenças já estão aprovadas para construir e explorar. A escala do depósito de Boumadine é enorme.

De vez em quando, vou publicar sobre esta ação de mineração nos próximos 4 anos. Adicione aos favoritos.