O que é o limite de alta? É possível comprar ou vender durante o limite de alta? Análise completa das subidas e descidas do mercado de ações!

No mercado de ações de Taiwan, todos os dias vemos algumas ações com aumento ou queda máximos, o que deixa muitos investidores de retalho tanto animados quanto confusos. Pessoalmente, já passei por várias situações em que via uma ação aumentando consecutivamente, mas não conseguia comprá-la de jeito nenhum. O que é exatamente o aumento máximo? Por que, mesmo tendo feito uma ordem de compra, ela não é executada por um longo tempo? Hoje, vamos falar sobre esse fenômeno comum no mercado que causa dor de cabeça aos novatos.

O que são os limites de aumento/cair?

Aumento máximo, ou o que comumente chamamos de "teto de aumento", significa que o preço das ações já subiu até o limite máximo permitido pelas regras de negociação para aquele dia, não podendo mais subir. Por outro lado, a queda máxima (teto de queda) significa que o preço das ações já caiu até o limite máximo, não podendo continuar a cair.

Tomando o mercado de Taiwan como exemplo, a regra é que o preço das ações listadas não pode exceder 10% do preço de fechamento do dia anterior. Por exemplo, se o preço de fechamento da TSMC ontem foi de 600 dólares, hoje o máximo que pode subir é para 660 dólares, e o mínimo que pode cair é para 540 dólares. Ao atingir esse preço, o preço das ações fica "bloqueado" ali.

Como saber se as ações estão em Aumento ou a cair?

É muito simples, quando você perceber que o preço das ações permanece inalterado e o gráfico de preços se torna uma linha reta, é muito provável que essa ação esteja em aumento ou a cair. No sistema de negociação da bolsa de Taiwan, as ações em aumento são geralmente destacadas com fundo vermelho, enquanto as ações em queda são destacadas com fundo verde, permitindo que se identifique facilmente.

Veja as ordens de compra das ações em limite de aumento, você vai perceber que a quantidade de ordens de compra é enorme, enquanto as ordens de venda quase não existem. É por isso que o preço das ações aumenta - há muitas pessoas querendo comprar, mas poucas dispostas a vender. E nas ações em limite de queda é o contrário, as ordens de venda estão abarrotadas, enquanto as ordens de compra são escassas.

Aumento máximo, consigo comprar?

Esta é a dúvida de muitos novatos. Eu te digo, ações com limite de alta podem, claro, ter ordens de compra, mas para ser sincero, a probabilidade de sua ordem de compra ser executada é muito baixa.

Por que isso? Porque já há uma grande fila de pessoas na sua frente que também querem comprar, e há muito poucas pessoas dispostas a vender pelo preço máximo de aumento. A menos que de repente apareçam muitas ordens de venda nesse preço, fazendo com que o aumento seja "aberto", caso contrário, suas ordens de compra só podem esperar.

Por outro lado, se você tem ações com aumento no limite que deseja vender, então parabéns, sua ordem de venda será executada imediatamente. Porque neste momento, a demanda de compra é muito forte, muitas pessoas estão esperando para assumir suas ações.

cair, consegue vender?

Quando o preço atinge o limite de queda, a situação é totalmente oposta. Se você quiser comprar ao preço de limite de queda, seu pedido de compra será imediatamente executado, porque neste momento a pressão de venda é enorme, e o mercado está cheio de ordens de venda esperando para serem executadas.

Mas se você quiser vender ao preço de limite de queda, é muito provável que sua ordem de venda fique atrás de um monte de outras ordens, sem saber quando será executada. Eu tenho um amigo que quis vender uma ação quando ela estava com limite de queda, e no final, a ordem dele não foi executada antes do fechamento, e ele só pôde ver o preço das ações cair continuamente por vários dias.

O sistema de aumento e limite de queda nas bolsas de Taiwan, Hong Kong e EUA é muito diferente

A bolsa de Taiwan tem um limite rigoroso de 10% de aumento e queda, mas as bolsas de Hong Kong e dos EUA não têm o conceito de limites de aumento e queda; elas adotam o "mecanismo de interrupção".

O mecanismo de interrupção do mercado de ações dos EUA divide-se em duas categorias: interrupção do mercado geral e interrupção de ações individuais. A interrupção do mercado geral ocorre quando o índice S&P 500 cai 7% e 13%, fazendo com que todo o mercado pause as negociações por 15 minutos; se cair 20%, o mercado fecha imediatamente. Nos dias de março de 2020, o mercado de ações dos EUA sofreu interrupções contínuas devido ao pânico da pandemia, deixando os investidores globais assustados.

O mecanismo de circuit breaker para ações individuais refere-se a uma única ação. Se o preço de uma determinada ação oscilar excessivamente em um curto período (por exemplo, uma variação superior a 5% em 15 segundos), a negociação dessa ação será suspensa por 5 minutos. Isso é feito para permitir que o sentimento do mercado se acalme, evitando pânico excessivo ou especulação.

Como agir de forma inteligente ao encontrar Aumento e cair?

Primeiro, não siga cegamente os aumentos e quedas! Esta é uma perda que eu já experimentei. Certa vez, vi uma ação de biotecnologia subir consecutivamente, e no terceiro dia, comprei. O resultado foi que comprei no topo, e no dia seguinte começou a cair.

É necessário analisar as razões por trás da limitação de alta ou queda das ações. Se os fundamentos da empresa não apresentarem problemas e a queda for apenas causada pela volatilidade do sentimento do mercado, é possível que se recupere após algum tempo. Nesse caso, pode-se considerar manter ou aumentar ligeiramente a posição. No caso de uma limitação de alta, é importante verificar se há um suporte de boas notícias significativas que sustentem a continuação da alta. Se não houver, aguardar é a escolha mais sábia.

Quando não consigo comprar as ações que quero quando elas atingem o limite de alta, considero ações relacionadas. Por exemplo, quando a TSMC atinge o limite de alta, posso olhar para outras ações de semicondutores, que normalmente também se beneficiam.

Não consegue comprar ações, quais são as outras opções de negociação?

Se realmente deseja participar na cotação de uma determinada ação, mas não consegue comprar, pode considerar produtos derivados de ações, como futuros de ações, opções ou warrants. No entanto, estas ferramentas apresentam um risco mais elevado e não são muito adequadas para Novatos.

Os contratos por diferença (CFD) são outra opção, pois não têm limites de aumento e queda, têm barreiras de entrada mais baixas e são flexíveis na sua operação. Os CFD oferecem uma alavancagem elevada, permitindo que mesmo pequenos capitais participem, e também é possível vender a descoberto, mas o risco é proporcionalmente maior. Lembre-se de que, antes de usar essas ferramentas, é essencial entender como funcionam e quais são os riscos.

Para ser sincero, acho que às vezes não conseguir comprar ações com aumento é algo positivo. Muitas vezes, as ações que atingem o aumento voltam ao seu valor original no dia seguinte, prendendo aqueles que compraram a preços altos. A menos que se tenha confiança para manter a longo prazo, é melhor não se empolgar muito em comprar ações com aumento.

O mercado de ações tem um velho ditado: "A calma leva à vitória, a impulsividade leva à morte". Quando se depara com aumentos ou quedas limitadas, manter uma mente calma é o caminho a seguir!