Relatório de Fronteira DePIN do Solana: Como a infraestrutura participativa pode abrir uma nova era de rendimento passivo para as massas?

No processo de desenvolvimento da tecnologia blockchain, a rede de infraestrutura física descentralizada (DePIN) está emergindo a uma velocidade impressionante, conectando efetivamente a blockchain online e os ativos do mundo real. Desde o compartilhamento de poder de cálculo de GPU, cobertura de rede sem fio, até a coleta de informações de mapas de ruas, a DePIN está mudando fundamentalmente o modelo de construção e operação de infraestrutura através de um sistema de incentivos criptográficos inovador. E a Solana, com suas características de rede eficientes, tornou-se gradualmente a plataforma central para essa onda de inovação.

Este artigo, baseado nos mais recentes relatórios de pesquisa do setor, analisa profundamente o estado de desenvolvimento, o desempenho de mercado e os dados on-chain de vários projetos centrais de DePIN no ecossistema Solana. Os dados da pesquisa estão atualizados até 22 de abril de 2025, fornecendo-nos um retrato claro deste emergente ecossistema e revelando sua trajetória de crescimento real e verificável.

Conceito DePIN e vantagens da Solana

O que é DePIN?

A rede de infraestrutura física descentralizada é um modelo inovador que utiliza mecanismos de incentivo em criptomoeda para iniciar e operar infraestrutura no mundo real. Esses projetos geralmente visam mercados com alta demanda, mas baixa eficiência de oferta, mobilizando recursos ociosos (como GPUs ociosas, largura de banda sem fio, etc.). Ao contrário do modelo tradicional dominado por grandes empresas, o DePIN distribui a propriedade para indivíduos, aumentando a eficiência, melhorando a resiliência e expandindo a acessibilidade.

Por que escolher Solana?

Com sua alta taxa de transferência, baixas taxas de transação e infraestrutura combinável, o Solana é a plataforma ideal para o dimensionamento transparente de aplicativos DePin. Seu ecossistema próspero e forte comunidade de desenvolvedores estão tornando-o um centro para este campo emergente. Como dizem os especialistas do setor:

"DePIN está próximo de um desenvolvimento revolucionário. Este modelo de negócio inovador já provou ser capaz de expandir redes de infraestrutura física de forma mais rápida e econômica, impulsionado pela comunidade - e tudo isso acontece na Solana. O maior projeto DePIN do mundo escolheu construir na Solana, não apenas por seu alto desempenho e mercado de capitais ativo, mas também por seu ecossistema comunitário em crescimento."

Visão Geral do Mercado DePIN

Em abril de 2025, a capitalização de mercado on-chain total de projetos DePIN globais (excluindo o projeto autônomo L1/chain) atingiu US$ 7,1 bilhões, dos quais a capitalização de mercado total dos projetos DePIN no Solana é de US$ 3,25 bilhões, à frente do EVM (US$ 2,84 bilhões) e de outras plataformas de blockchain, como Cosmos (US$ 652,5 milhões), Cardano (US$ 195,2 milhões) e Sora (US$ 160,1 milhões).

De acordo com a média de capitalização de mercado de cada projeto, a Solana lidera novamente com 191,3 milhões de dólares, seguida por Cardano (97,6 milhões de dólares), Cosmos (93,2 milhões de dólares), Sora (80,1 milhões de dólares) e EVM (40,6 milhões de dólares).

Distribuição de categorias de projetos

Os projetos DePIN estão divididos em cinco categorias principais:

• Cálculo (Compute)：detém uma quota de mercado de 71,2%, oferecendo capacidade de processamento descentralizada, GPU e infraestrutura de cálculo
• Wireless: detém uma quota de mercado de 22,2%, oferecendo redes de acesso sem fios e móveis impulsionadas pela comunidade.
• Sensor: Coleta dados do mundo real através de dispositivos de sensoriamento distribuídos.
• Servidor (Server): fornece servidores de nuvem distribuída e armazenamento para hospedar ou acessar dados
• AI: Rede descentralizada que suporta geração de dados, anotação ou tecnologia de robôs com AI.

! [Relatório Solana DePIN: Da "mineração" aos "mapas", como as pessoas comuns podem ganhar dinheiro deitadas?] ](https://img.gateio.im/social/moments-7382e2766520d0826769e3cbd76cb33f)

As categorias de computação e wireless juntas representaram 93,4% da participação de mercado e também foram as categorias com maior capitalização média de mercado. As redes de computação fornecem tokens de utilidade de alta capitalização para cargas de trabalho de IA, enquanto os projetos sem fio representam a camada de infraestrutura mais madura e amplamente adotada.

Crescimento de nós e participação na rede

Em 22 de abril de 2025, o número total de nós on-chain registrados para projetos DePIN no Solana atingiu 238.165. Os nós DePIN são unidades de infraestrutura física ou digital, como GPUs, hotspots IoT ou dash cams, que executam funções críticas de rede, como computação, coleta de dados ou transmissão sem fio. O crescimento no número de nós reflete o tamanho, a descentralização e a utilidade da rede, com mais nós geralmente significa uma cobertura mais forte, maior envolvimento e confiabilidade.

Em termos de crescimento de nós, o projeto Solana DePIN mostrou mudanças significativas. O Hivemapper inicialmente liderou o caminho, mas o Hélio rapidamente o ultrapassou após o lançamento do serviço móvel e agora representa mais de 60% da participação do novo nó. Embora o Render contribua com menos nós novos, ele lidera o caminho em termos de receita por nó. A Nosana ganhou força no início de 2025, enquanto a Uprock achatou após um rápido crescimento no final de 2024.

receita da rede on-chain

Com a maturação da indústria de criptomoedas, a receita em cadeia tornou-se um indicador-chave para avaliar a viabilidade de projetos, a adequação do produto ao mercado e modelos de negócios sustentáveis. Até 22 de abril de 2025, a receita total em cadeia dos projetos DePIN na Solana atingiu 5,98 milhões de dólares.

A receita do projeto DePIN no Solana tem crescido constantemente, de aproximadamente US$ 4.000 por semana em abril de 2023 para mais de US$ 100.000 por semana no início de 2025, atingindo um pico de US$ 130.000 em meados de abril. O hélio foi o que mais ganhou por semana, com US$ 60.000 (60% de participação), enquanto o Render liderou o caminho em receita total (US$ 2,65 milhões contra US$ 2,3 milhões de Hélio). A Render também detém o recorde de um pico de receita semanal de US$ 300.000 estabelecido no final de 2024. Essas tendências destacam a crescente taxa de adoção, com cada projeto ganhando força em diferentes pontos do ciclo de crescimento do DePIN.

Análise dos principais projetos

1. Helium: Líder em redes sem fio descentralizadas

O Helium é uma rede sem fio descentralizada que permite que os indivíduos implantem hotspots e forneçam conectividade segura e de baixo custo para IoT e dispositivos móveis. Os usuários são recompensados com tokens HNT para expandir a cobertura e roteamento de dados.

! [Relatório Solana DePIN: Da "mineração" aos "mapas", como as pessoas comuns podem ganhar dinheiro deitadas?] ](https://img.gateio.im/social/moments-3ecc3b1d3482bfd02df0651e8b2fca7e)

Marco importante:

• 2013: A Helium foi fundada
• 2019: Lançamento do hotspot Helium, usuários começam a ganhar HNT devido à cobertura
• 2023: Migração para Solana para melhorar a escalabilidade e a velocidade
• 2024: Lançamento público do Helium Mobile, um serviço 5G descentralizado
• 2025: Lançamento do Zero Plan, o primeiro plano de telemóvel 5G gratuito nos EUA
• 2025: A SEC retira a ação judicial contra as empresas relacionadas, confirmando que o modelo de token da Helium não viola a legislação sobre valores mobiliários.
• 2025: A Helium colabora com grandes operadores de telecomunicações para fornecer cobertura Wi-Fi nacional

Dados chave:

• Total de assinantes: 176,301
• Número total de nós: 69,449
• Receita total na cadeia: 2.290.000 dólares

O crescimento de assinantes da Hélio é impactado por um claro ponto de inflexão orientado pelo produto. Em janeiro de 2024, 10.300 novos assinantes foram adicionados dentro de uma semana após o lançamento oficial do serviço móvel, facilitando a implantação de mais hotspots e expansão da rede. Posteriormente, o lançamento do plano de taxa zero em fevereiro de 2025 (o primeiro plano de telefonia celular 5G gratuito nos Estados Unidos) desencadeou uma segunda onda de crescimento que rapidamente preencheu a lista de espera. Depois de abrir o pacote gratuito para todos em abril, o número de usuários atingiu o pico de 10.000 novamente.

No período do relatório, o Hélio atingiu 176.301 assinantes totais e 69.449 nós. A composição dos nós está mostrando uma tendência de mudança, com um crescimento particularmente forte na categoria específica de dados móveis. O relatório observa que dois grandes eventos impulsionaram o aumento nas implantações de nós. Primeiro, em outubro de 2024, parcerias com parceiros de infraestrutura adicionaram mais de 100.000 hotspots somente de dados a sites comerciais e de varejo nos EUA; Segue-se a aceleração do crescimento de utilizadores após a remoção da lista de espera gratuita em abril de 2025.

O Hélio gera receita on-chain por meio de seu modelo exclusivo de queima e hortelã, onde os usuários podem converter HNT em créditos de dados intransferíveis (DCs) para acessar serviços em suas redes IoT e móveis. Especificamente, os dados móveis são cobrados a US$ 0,50 por gigabyte (ou seja, 50.000 DCs), enquanto o uso da IoT é cobrado em incrementos de mensagem de 24 bytes. A receita da empresa cresceu constantemente, atingindo um recorde de US$ 66.000 por semana em dezembro de 2024 e atingindo um pico sustentado de US$ 63.000 por semana novamente em abril de 2025.

2. Hivemapper: rede de mapas descentralizada

Hivemapper é uma rede de mapas descentralizada e orientada pela comunidade, onde os usuários coletam imagens de nível de rua através de câmaras de carro para ganhar recompensas em tokens HONEY. Ao transformar a condução diária em uma fonte de dados, o Hivemapper fornece mapas mais frescos e dinâmicos para áreas como transporte, logística e condução autónoma.

Marco importante:

• 2022: Lançamento da rede Hivemapper e do token HONEY
• 2023: A quilometragem única de mapeamento de rede ultrapassa 1 milhão
• 2024: Lançamento da câmera de bordo Bee, para captura de imagens de alta qualidade
• 2024: Lançamento do Beekeeper, uma ferramenta de gestão de frotas sem lock-in SaaS
• 2025: Bee Maps começa a fornecer serviços de dados para vários principais fornecedores de serviços de mapas

Dados chave：

• Número total de nós: 77,483
• Recompensa semanal: mais de 60 mil dólares HONEY

Em abril de 2025, a rede tinha 77.483 nós, a maioria dos quais ativos em treinamento de IA e campanhas de recompensa, mas menos de 10% dos nós são recompensados pela cobertura de mapas. Embora as recompensas semanais do Hivemapper tenham diminuído de seu pico de US$ 1,4 milhão em dezembro de 2023, a rede ainda distribui mais de US$ 60.000 em tokens HONEY por semana. Vale a pena notar que, embora menos de 10% dos nós contribuam ativamente para a cobertura do mapa, esses nós recebem consistentemente cerca de 80% das recompensas totais.

O Hivemapper obtém receita vendendo Créditos de Mapa (no valor de US $ 0,005 cada), que são comprados queimando tokens HONEY e usados para acessar dados de mapas. As tendências de receita mostram um pico de US$ 30.000 por semana no final de 2023 e ultrapassando US$ 50.000 por semana entre abril e maio de 2024.

3. Render: rede de renderização GPU descentralizada

A Render Network é uma rede de renderização de GPU distribuída de alto desempenho que aproveita o software líder do setor para facilitar o mercado de computação entre provedores de GPU e solicitantes. Os proprietários de GPUs podem monetizar GPUs ociosas fornecendo poder de computação aos criadores que procuram recursos de renderização. Ele fornece serviços de renderização escaláveis e econômicos para gráficos 3D, motion design e cargas de trabalho de IA.

Marco importante:

• 2021: Lançamento da rede de renderização descentralizada Render
• 2023: Migração para Solana e atualização do token para RENDER
• 2024: Integração de software de renderização profissional através de atualização de protocolo

Dados-chave:

• Nós ativos na cadeia: 3,784
• RENDER tokens queimados: mais de 121 milhões
• Tokens distribuídos para operadores de nós: mais de 2,4 milhões

A Render Network permite que qualquer pessoa com capacidade de GPU ociosa se torne um operador de nó, contribuindo com poder computacional para renderização descentralizada e infraestrutura de IA. Os operadores de nó alugam sua capacidade de GPU para artistas, estúdios e desenvolvedores de IA que precisam de computação escalável e sob demanda, em troca, eles recebem tokens RENDER.

Em abril de 2025, a Render Network tinha 3.784 nós on-chain ativos, fornecendo poder de computação descentralizada para um ecossistema crescente de aplicativos criativos e de IA. Até o momento, mais de 121 milhões de tokens RENDER foram queimados para acesso do usuário aos recursos da GPU, enquanto mais de 2,4 milhões de tokens foram cunhados para recompensar os operadores de nós, mostrando demanda saudável e participação ativa no ecossistema. A receita atingiu um pico de quase US$ 300.000 por semana de novembro a dezembro de 2024, graças a atualizações importantes de protocolo, incentivos a artistas expandidos e eventos comunitários com créditos e prêmios de GPU gratuitos, de acordo com dados anteriores. Outro pico significativo em meados de abril de 2025, com a receita semanal atingindo US$ 70.000, sugere que a demanda de criadores e a adoção da web estão aumentando.

4. Nosana: Rede de computação AI descentralizada

Nosana é uma rede de computação descentralizada onde os usuários podem executar tarefas de inferência de IA através de uma rede global de hosts de GPU. Os participantes registram GPUs ociosas como nós e ganham tokens $NOS ao completar tarefas no mercado de trabalhos específico da rede. A solução da Nosana oferece uma alternativa escalável e resistente à censura, aproveitando os recursos de GPU globalmente subutilizados para fornecer uma opção mais econômica para computação de IA.

Marco importante:

• 2024: Lançamento da rede de testes global
• 2024: Lançamento do Node V2, melhoria significativa de desempenho
• 2025: Lançamento da mainnet do mercado de GPU

Dados-chave:

• Número total de nós globais: mais de 4.200
• Nós ativos diários: de uma média de 300 em 2024 para mais de 600 em 2025

Em janeiro de 2025, a Nosana lançou oficialmente seu mercado de GPU descentralizada para o público. O lançamento, após um ano de beta fechado, provocou um aumento significativo na atividade dos nós: o número de nós ativos diários aumentou de uma média de 300 em 2024 para mais de 600, atingindo um pico de mais de 800 em março de 2025. Esse crescimento é indicativo de uma crescente adoção por hosts de GPU e desenvolvedores de IA.

Com mais de 4.200 nós já a bordo em todo o mundo, a Nosana demonstrou desempenho escalável e atividade contínua como uma poderosa alternativa descentralizada aos provedores de computação tradicionais. Sua atividade on-chain é impulsionada pelas interações dos operadores de nós com o mercado de trabalho, refletindo o uso no mundo real de sua rede GPU descentralizada. A rede atingiu um recorde histórico de mais de 200.000 operações por semana em maio de 2024 e se estabilizou em cerca de 80.000 operações, demonstrando uma demanda saudável e contínua por tarefas de computação.

A maior parte da atividade vem de três tipos de instruções principais: criação de novos trabalhos, nós enfileirando tarefas e conclusão de tarefas e pagamentos, que representam o ciclo de vida do trabalho principal na rede e mantêm um padrão de uso relativamente estável. Instruções menos frequentes, como parar, sair e limpar, cerca de 1.000 vezes por semana, mostram uma menor taxa de encerramento antecipado de tarefas ou limpeza, indicando ainda um bom alinhamento da estabilidade do sistema e incentivos.

5. UpRock: rede inteligente de dados priorizando dispositivos móveis

UpRock é uma rede de inteligência de dados descentralizada impulsionada por um modelo DePIN focado em dispositivos móveis. Os usuários podem compartilhar largura de banda de internet e capacidade de computação não utilizada através do aplicativo UpRock, transformando dispositivos do dia a dia em contribuintes passivos de dados, assim ganhando tokens $UPT. Esses recursos fornecem suporte de dados em tempo real, diversificado geograficamente e resistente à censura para modelos de IA.

A UpRock monetiza através de assinaturas SaaS e APIs pagas por utilização, com parte da receita destinada à recompra de tokens $UPT em blockchain, fornecendo fundos para recompensas aos contribuintes e fortalecendo o ecossistema. Após o pico de receitas da rede em blockchain em fevereiro de 2025, que ultrapassou os 3.000 dólares por semana, a receita tem se mantido estável em 1.500 dólares por semana.

Conclusão e Principais Insights

• A liderança da Solana no campo DePIN: Se o protocolo optar por não lançar sua própria L1/ blockchain independente, a Solana tornou-se a principal cadeia DePIN, com um valor de mercado total dos projetos DePIN de 3.25 bilhões de dólares, com um valor médio de mercado de 191.3 milhões de dólares por projeto.
• Prova de atividade na cadeia do valor real do DePIN: DePIN não é apenas uma narrativa. Projetos principais geraram quase 6 milhões de dólares em receita de rede na cadeia, o que é um forte sinal de ajuste de mercado de produtos reais.
• Cálculo e categorias sem fio dominam o mercado: Cálculo (71.2%) e categorias sem fio (22.2%) lideram a participação de mercado no campo DePIN da Solana, totalizando 93.4%(.
• Crescimento de nós e adoção de serviços acelerada: a rede sem fio possui mais de 176 mil usuários móveis e 69 mil nós, enquanto os serviços de mapas e a rede de computação continuam a expandir sua base de colaboradores. O número de nós ativos na rede de computação AI dobrou após o lançamento da mainnet.
• Desafios de transparência ainda existem: Apesar de haver aplicações práticas, o DePIN continua a ser uma das áreas de criptomoeda mais difíceis de rastrear em atividades na blockchain, pois depende de hardware off-chain e integrações de terceiros. Embora tenha havido progresso, medições na blockchain que sejam totalmente transparentes e consistentes ainda estão em desenvolvimento.

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