O projeto líder no setor de computação descentralizada Aethir, sobre o qual já conversei várias vezes, é um dos projetos que estou acompanhando de perto.
Aethir lançou recentemente o Eigen ATH Vault, permitindo que os usuários da comunidade participem na partilha de lucros da sua rede GPU descentralizada, através do staking de tokens ATH.
Desta vez, vamos analisar este projeto sob a perspectiva dos dados, ajudando todos a avaliar se vale a pena participar. @AethirCloud @AethirMandarin
1. Desagregação dos dados principais da Aethir
De acordo com as informações divulgadas pela Token Terminal, as taxas acumuladas da Aethir já atingiram 55 milhões de dólares, e sua receita anual está em torno de 110 milhões de dólares.
Este nível de receita é impressionante no campo das redes de infraestrutura física descentralizada (DePIN); em comparação, concorrentes como a Render Network têm uma receita anual de cerca de 40 milhões de dólares.
A rede da Aethir cobre 95 países, com 425.000 contêineres de GPU em nível empresarial, apresentando uma vantagem de escala muito clara.
Vamos dar uma olhada em alguns dados principais:
(1) Taxa de conversão de receita e despesas trimestrais:
De acordo com os gráficos trimestrais de despesas e receitas fornecidos pelo Token Terminal, no segundo trimestre de 2024, as despesas da Aethir foram de 25 milhões de dólares, enquanto a receita foi de 20 milhões de dólares, resultando numa taxa de conversão de despesas em receita de 80%.
Esta taxa de conversão indica que a capacidade de lucro da Aethir é boa, mas ainda há 20% das despesas destinadas à manutenção da rede e incentivos à comunidade.
Em comparação, serviços de nuvem centralizados como a AWS geralmente conseguem uma participação de custos operacionais de 40%, enquanto o modelo descentralizado da Aethir realmente tem vantagens no controle de custos.
(2) Crescimento de endereços ativos diários e usuários:
No início de 2025, o número de endereços ativos diários da Aethir estabilizou entre 5000 e 7000, com um crescimento de aproximadamente 30% em relação ao ano passado.
Esta tendência de crescimento está intimamente relacionada com a popularidade dos jogos Web3 e das aplicações de IA.
Em 2024, o mercado global de jogos em nuvem cresceu 20%, atingindo 5 mil milhões de dólares, enquanto o mercado de treino de IA também cresceu 25%, prevendo-se que atinja 300 mil milhões de dólares até 2027.
O crescimento de usuários da Aethir demonstra que ela aproveitou a oportunidade nas demandas de computação de alto desempenho.
(3) Escala da rede e estrutura de governança:
A rede da Aethir possui mais de 91.000 Checker Nodes, detidos por mais de 22.000 membros da comunidade.
Este modelo de governação descentralizada reduz o risco de falhas de ponto único, com um risco operacional aproximadamente 15% a 20% inferior em comparação com serviços de nuvem centralizados.
Além disso, em 2024, a Aethir adicionou nós em 10 novos países, aumentando sua cobertura em 12%, o que é muito mais rápido do que a velocidade de expansão dos concorrentes centralizados.
2、Aethir 的成本优势
Para avaliar se um modelo de negócio é bom ou não, por um lado, observa-se a receita, e por outro, analisam-se os custos.
(1) Vantagens de custo da rede GPU descentralizada:
Aethir reduziu os custos de computação em cerca de 25% ao integrar recursos de hardware ociosos em todo o mundo.
Comparando com a GPU A 100 da NVIDIA, cujo preço de mercado varia entre 10 mil e 15 mil dólares, o modelo distribuído da Aethir reduz significativamente os custos de uso das empresas através de uma economia compartilhada.
Por exemplo, se uma empresa de IA quiser treinar um modelo com 75 milhões de parâmetros, pode custar cerca de US $ 100.000 para alugar 10 A 100 GPUs por um mês, mas com a rede da Aethir, o custo pode cair para US $ 75.000.
Essa vantagem de custo dá à Aethir uma forte competitividade no mercado de treinamento de IA.
(2) Estratégia de implementação de contratos inteligentes:
Os contratos inteligentes da Aethir estão implantados na Ethereum e no Arbitrum, sendo o Arbitrum uma solução de Layer-2 que reduz os custos de transação em cerca de 70%.
No início de 2025, a taxa média de gas do Ethereum será de cerca de 5 a 10 dólares, enquanto o Arbitrum terá apenas de 1 a 2 dólares.
Essa escolha não só reduziu os custos operacionais da Aethir, como também tornou seus serviços mais acessíveis a mais usuários, especialmente para melhor atender os países em desenvolvimento (que representam 50% dos países que cobre).
Isso permitirá que a Aethir ocupe uma maior participação de mercado entre os clientes de pequenas e médias empresas.
(3) Competição com serviços de nuvem centralizados:
Comparado a serviços de nuvem centralizados como a AWS, a Aethir tem vantagens em termos de custo e flexibilidade. As instâncias de GPU da AWS (como a G 5) cobram por hora, cerca de 3 dólares por hora, enquanto o modelo de uso sob demanda da Aethir pode reduzir o custo para 2 dólares/hora.
Além disso, o modelo de governança comunitária da Aethir permite uma resposta mais rápida às demandas do mercado, como a adição de cobertura de nós em 10 novos países em 2024, enquanto a expansão regional da AWS geralmente leva vários anos.
3、Vale a pena participar no Eigen ATH Vault?
Primeiro, vou mencionar algumas vantagens:
(1) Renda passiva: ao fazer staking de ATH, os usuários podem obter um rendimento anual fixo, o que representa uma fonte estável de renda passiva para os usuários que têm uma visão de longo prazo para a Aethir.
(2) Suporte ecológico: O staking de ATH apoiou a rede GPU da Aethir, ajudando-a a atender mais empresas de IA e jogos, impulsionando indiretamente o crescimento do valor de ATH.
(3) Baixo limiar: O Eigen ATH Vault reduziu o limiar para participar na rede Aethir, permitindo que os usuários compartilhem os lucros sem precisar operar nós por conta própria.
De forma geral, a Aethir conquistou um lugar no mercado de computação de alto desempenho através de uma rede GPU descentralizada, vantagens de custo e transparência de dados.
Eigen ATH Vault, como parte dos seus incentivos ecológicos, oferece aos usuários a oportunidade de participar na partilha de lucros, ao mesmo tempo que reflete a estratégia da Aethir na atração de apoio da comunidade.
O conteúdo é apenas para referência, não uma solicitação ou oferta. Nenhum aconselhamento fiscal, de investimento ou jurídico é fornecido. Consulte a isenção de responsabilidade para obter mais informações sobre riscos.
Relatório de Análise de Dados Aethir: Vislumbrando o Presente e o Futuro da Corrida DePIN
Autor original: Yue Xiaoyu (X: @yuexiaoyu111)
O projeto líder no setor de computação descentralizada Aethir, sobre o qual já conversei várias vezes, é um dos projetos que estou acompanhando de perto.
Aethir lançou recentemente o Eigen ATH Vault, permitindo que os usuários da comunidade participem na partilha de lucros da sua rede GPU descentralizada, através do staking de tokens ATH.
Desta vez, vamos analisar este projeto sob a perspectiva dos dados, ajudando todos a avaliar se vale a pena participar. @AethirCloud @AethirMandarin
1. Desagregação dos dados principais da Aethir
De acordo com as informações divulgadas pela Token Terminal, as taxas acumuladas da Aethir já atingiram 55 milhões de dólares, e sua receita anual está em torno de 110 milhões de dólares.
Este nível de receita é impressionante no campo das redes de infraestrutura física descentralizada (DePIN); em comparação, concorrentes como a Render Network têm uma receita anual de cerca de 40 milhões de dólares.
A rede da Aethir cobre 95 países, com 425.000 contêineres de GPU em nível empresarial, apresentando uma vantagem de escala muito clara.
Vamos dar uma olhada em alguns dados principais:
(1) Taxa de conversão de receita e despesas trimestrais:
De acordo com os gráficos trimestrais de despesas e receitas fornecidos pelo Token Terminal, no segundo trimestre de 2024, as despesas da Aethir foram de 25 milhões de dólares, enquanto a receita foi de 20 milhões de dólares, resultando numa taxa de conversão de despesas em receita de 80%.
Esta taxa de conversão indica que a capacidade de lucro da Aethir é boa, mas ainda há 20% das despesas destinadas à manutenção da rede e incentivos à comunidade.
Em comparação, serviços de nuvem centralizados como a AWS geralmente conseguem uma participação de custos operacionais de 40%, enquanto o modelo descentralizado da Aethir realmente tem vantagens no controle de custos.
(2) Crescimento de endereços ativos diários e usuários:
No início de 2025, o número de endereços ativos diários da Aethir estabilizou entre 5000 e 7000, com um crescimento de aproximadamente 30% em relação ao ano passado.
Esta tendência de crescimento está intimamente relacionada com a popularidade dos jogos Web3 e das aplicações de IA.
Em 2024, o mercado global de jogos em nuvem cresceu 20%, atingindo 5 mil milhões de dólares, enquanto o mercado de treino de IA também cresceu 25%, prevendo-se que atinja 300 mil milhões de dólares até 2027.
O crescimento de usuários da Aethir demonstra que ela aproveitou a oportunidade nas demandas de computação de alto desempenho.
(3) Escala da rede e estrutura de governança:
A rede da Aethir possui mais de 91.000 Checker Nodes, detidos por mais de 22.000 membros da comunidade.
Este modelo de governação descentralizada reduz o risco de falhas de ponto único, com um risco operacional aproximadamente 15% a 20% inferior em comparação com serviços de nuvem centralizados.
Além disso, em 2024, a Aethir adicionou nós em 10 novos países, aumentando sua cobertura em 12%, o que é muito mais rápido do que a velocidade de expansão dos concorrentes centralizados.
2、Aethir 的成本优势
Para avaliar se um modelo de negócio é bom ou não, por um lado, observa-se a receita, e por outro, analisam-se os custos.
(1) Vantagens de custo da rede GPU descentralizada:
Aethir reduziu os custos de computação em cerca de 25% ao integrar recursos de hardware ociosos em todo o mundo.
Comparando com a GPU A 100 da NVIDIA, cujo preço de mercado varia entre 10 mil e 15 mil dólares, o modelo distribuído da Aethir reduz significativamente os custos de uso das empresas através de uma economia compartilhada.
Por exemplo, se uma empresa de IA quiser treinar um modelo com 75 milhões de parâmetros, pode custar cerca de US $ 100.000 para alugar 10 A 100 GPUs por um mês, mas com a rede da Aethir, o custo pode cair para US $ 75.000.
Essa vantagem de custo dá à Aethir uma forte competitividade no mercado de treinamento de IA.
(2) Estratégia de implementação de contratos inteligentes:
Os contratos inteligentes da Aethir estão implantados na Ethereum e no Arbitrum, sendo o Arbitrum uma solução de Layer-2 que reduz os custos de transação em cerca de 70%.
No início de 2025, a taxa média de gas do Ethereum será de cerca de 5 a 10 dólares, enquanto o Arbitrum terá apenas de 1 a 2 dólares.
Essa escolha não só reduziu os custos operacionais da Aethir, como também tornou seus serviços mais acessíveis a mais usuários, especialmente para melhor atender os países em desenvolvimento (que representam 50% dos países que cobre).
Isso permitirá que a Aethir ocupe uma maior participação de mercado entre os clientes de pequenas e médias empresas.
(3) Competição com serviços de nuvem centralizados:
Comparado a serviços de nuvem centralizados como a AWS, a Aethir tem vantagens em termos de custo e flexibilidade. As instâncias de GPU da AWS (como a G 5) cobram por hora, cerca de 3 dólares por hora, enquanto o modelo de uso sob demanda da Aethir pode reduzir o custo para 2 dólares/hora.
Além disso, o modelo de governança comunitária da Aethir permite uma resposta mais rápida às demandas do mercado, como a adição de cobertura de nós em 10 novos países em 2024, enquanto a expansão regional da AWS geralmente leva vários anos.
3、Vale a pena participar no Eigen ATH Vault?
Primeiro, vou mencionar algumas vantagens:
(1) Renda passiva: ao fazer staking de ATH, os usuários podem obter um rendimento anual fixo, o que representa uma fonte estável de renda passiva para os usuários que têm uma visão de longo prazo para a Aethir.
(2) Suporte ecológico: O staking de ATH apoiou a rede GPU da Aethir, ajudando-a a atender mais empresas de IA e jogos, impulsionando indiretamente o crescimento do valor de ATH.
(3) Baixo limiar: O Eigen ATH Vault reduziu o limiar para participar na rede Aethir, permitindo que os usuários compartilhem os lucros sem precisar operar nós por conta própria.
De forma geral, a Aethir conquistou um lugar no mercado de computação de alto desempenho através de uma rede GPU descentralizada, vantagens de custo e transparência de dados.
Eigen ATH Vault, como parte dos seus incentivos ecológicos, oferece aos usuários a oportunidade de participar na partilha de lucros, ao mesmo tempo que reflete a estratégia da Aethir na atração de apoio da comunidade.
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