暗号市場における個人投資家の現状:牛の鳴き声だけを嗅ぎ、牛の匂いは知らない

最近、暗号化通貨市場は強気の傾向を示していますが、多くの投資者グループは異常に静かです。一人のネットユーザーがコミュニティでこの矛盾した現象に対する困惑を表明しました。これに対して、ある人はこう答えました："これは空売りと空ポジションのせいです。"

前の数回の市場の変動を経験したベテランたちは、この波の行情で大いに利益を得るべきだったが、実際はそうではなかった。一人のベテラントレーダーは、たとえ市場が良好であっても、"お金を稼げなかった"と認めた。別のフルタイムトレーダーも、いくつかの重大な出来事が起こって以来、彼はもう利益を上げていないと述べた。

このような状況は珍しくありません。ある資本パートナーはインタビューで、現在の強気市場では、ほとんどの個人投資家が利益を上げられていないと指摘しました。

新しい市場環境に直面して、一部の投資家は迅速に戦略を調整しました。以前の長期保有からスイングトレードに移行し、新しいことを学ぶペースを加速させた人もいます。しかし、大部分の個人投資家はまだ投資ロジックの変化に気付いていません。

機関資金が大規模に暗号資産市場に流入する中、メインストリームのコインが次々と新高値を更新しています。資金規模、技術の受容度、参加度のいずれから見ても、もはや個人投資家に優しい市場ではありません。暗号資産は個人投資家にとっての恩恵期が終了する可能性があるとの見方もあり、今回のサイクルは個人投資家にとって最後の投資周期かもしれません。

この背景に基づき、私たちは著名な意見リーダー、プライベートファンドのパートナー、クオンティトレーダー、個人投資家など、複数の市場参加者にインタビューを行い、彼らの視点から現在の強気市場を分析し、多様な暗号資産市場エコシステムを呈現しました。

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他に類を見ない暗号の強気市場

2016年から暗号資産市場に参入しているベテランは、現在の市場はもはや全体的な上昇局面ではないと考えています。過去の共通の合意に基づく強気市場とは異なり、今回の相場は政策、資本、陣営の分化の下で、全く異なる道を歩んでいます。

何度も市場の浮き沈みを経験した後、この投資家は業界で本当に価値のある、強気と弱気を超えられる資産が何であるかを考え続けてきました。彼は、暗号化通貨業界は本質的に金融インターネットであり、貸出、取引、ステーキング、さらには現在の人気の米国株のトークン化やステーブルコインに至るまで、金融を中心に展開されており、整った金融インフラとシステムが必要だと考えています。この考えに基づいて、彼はイーサリアムの潜在能力を高く評価し、主にイーサリアムとDeFi資産に投資しています。

この牛市の起点について、ある大手資産運用会社がビットコインETFを正式に通過させたことから始まったと考える人もおり、短期的な調整を経て、アメリカで関連法案が通過した後に第二段階に入ると予想されており、11月にはピークに達する見込みです。

しかし、別の業界関係者は異なる見解を持っています。彼は昨年下半期のMemecoinの急騰が今回の市場の始まりを示しており、強気市場の前半であると考えています。そして後半は、2週間前のイーサリアムの上昇から始まり、新たな波の市場を引き起こしました。彼は9月に市場がピークに達すると予測しています。

2017年のICOの強気とその後のアルトコインの強気とは異なり、今回の市場は明らかに異なります。多くの概念やストーリーは証明されておらず、残っているのは主に金融アプリケーションです。たとえイーサリアムが大幅に上昇しても、過去の最高値を更新することはなく、アルトコインは部分的にしか上昇していません。

もう一人の市場のベテランで、現在は量子取引スタジオを運営しているプロフェッショナルは、今回の市場の初期段階で昨年とは異なる状況に気づきました：以前は個人投資家の資金が主導し、小型コインが急騰していましたが、今回はより多くの主流資金が流入し、ビットコインなどの主流コインに向かっています。

個人投資家の機会はどこにあるのか？

フルタイムトレーダーにとって、今回の強気相場の直接的な感触は：コインの種類が多すぎて、プレイスタイルに革新が欠けており、流動性が不足していて、個人投資家がますますお金を稼ぐのが難しくなっている。

前回の強気相場を振り返ると、多くの人々が普段の上昇市場で豊富な利益を得ました。しかし、そんな良い日々はもはや戻ってきません。過去の投資戦略は現在の市場にはもはや適用できず、投資家は自分に合った取引システムを構築する必要があります。

それにもかかわらず、アルトコインの上昇余地は以前ほどではなく、市場の資金と技術のハードルがますます高くなり、利益を得る効果が徐々に弱まっています。

では、この強気市場において、なぜ個人投資家は利益を上げるのが難しいのか？個人投資家のチャンスはどこにあるのか？

この強気市場で個人投資家がお金を稼ぐのが難しい主な理由は2つあるという見方があります。

1.ほとんどの個人投資家は、前回の強気市場の論理から切り替えることができず、依然として主にアルトコインを保有し、主流のコインを購入していません。 2. 頻繁なポジション変更。追い上げと売り下げは個人投資家の共通点であり、利益を得る上での大敵です。

業界の専門家は、今回の強気市場の主なチャンスは主流のコインとMemecoinにあると考えています。最近の流動性の改善に伴い、新しく上場したコインはしばしば数倍の上昇を見せ、以前のように半減することはなくなりました。この観察に基づき、一部の投資家は戦略を調整し、大部分の資金をイーサリアムに投資し、少量の資金で新しいコインに投資して、大きな利益を狙っています。

しかし、個人投資家に残された機会は確かに少なくなってきました。将来的に暗号資産市場は米国株式市場のようになるという意見もあります。主流のコインは機関資金によって主導され、個人投資家にはMemecoin市場だけが残されるでしょう。しかし、Memecoin市場で利益を上げるためには、頭脳、時間、そしてエネルギーが必要であり、これらの条件は不適格な投資家をふるい落とす可能性があります。この市場で利益を得られるのは少数の人だけかもしれません。

主流のコインやメモコインに加えて、取引に関連して派生したコインにも注目することが提案されています。なぜなら、このようなプロジェクトは有用であり、市場が避けられないものであり、より合意形成が容易だからです。

個人投資家にとって、まず調整すべきは心構えであり、一攫千金の幻想を捨てる必要があります。未来には数十倍、数百倍のアルトコインの機会はないかもしれませんが、メインストリームコインの機会はまだ存在します。各サイクルで約3-5倍の上昇余地があります。現象的なMemecoinに注目することも大きな利益をもたらす可能性があります。

前回のラウンドでは、いくつかの敷居が低く、個人投資家に優しい低リスクのマネープロジェクト、例えば新規株式公開やインサートなどの機会が、このラウンドではあまり多くありません。

量化取引を検討することが提案されています。敷居はありますが、リスクは比較的低いです。ビットコイン投資は誰にとっても比較的公平な機会であり、重要なのはその機会をつかむことです。定期購入は比較的実行しやすい戦略であり、時間をかければ、高い確率で良いリターンが得られるでしょう。

個人投資家の暗号化通貨のボーナス期は間もなく消失するのか？

実際、前回の周期では、一部の機関資金の流入とともに、それが個人投資家にとって最後の暗号化通貨の周期であるという声が上がりました。

散戸はこの強気市場にまだ参加していますが、今回の「機関化」はより深刻です。

データによると、ビットコイン現物ETFの総AUMは最近1374億ドルに達し、その中には400を超える機関がある資産運用会社のビットコインETFに投資しており、年金基金やソブリンファンドなどの伝統的な巨頭が含まれています。

世界中の上場企業は94.4万枚のBTCを保有しており、流通量の4.8%を占めています。単四半期で約13.1万枚の増加がありました。

一部の取引プラットフォームのETH流動性ステーキング（LSD）製品の規模が急増し、機関はETHの収益特性を固定収益商品としてパッケージ化しています。

これらのデータは、暗号資産市場がもはや個人投資家の狂乱の遊び場ではないことを示しています。

メディアは、12万ドルのビットコイン価格は"個人投資家のいない資本の饗宴"に過ぎないと報じています。その日、個人投資家の"一夜にして富を得る"という投稿はなく、ある資産運用会社の毎秒13件のETF申請が静かに流れていました。

業界関係者は、個人投資家が利益を上げる黄金時代は過ぎ去ったと考えており、昨年の下半期が最後のウィンドウ期間だった可能性があると言っています。彼は一部の資金を利益確定し、他の市場に投資していますが、完全には撤退せず、Meme市場の機会は常に存在すると考えており、新しい事象も出現するだろうと述べています。

対照的に、一部の投資家はより楽観的です。彼らはこの市場で引き続き深く取り組む意向を示し、個人投資家に大きな利益を得るチャンスが向いていると考えています。

誰かが考えているように、野蛮な成長期は過ぎ去ったが、今こそ良い機会が出現する時だ。彼らは去ることはなく、真のAlphaプレーヤーになるつもりだ。

別の見方では、市場は秩序立った規範に向かって進んでおり、これは個人投資家にとって低リスク高リターンを意味します。機関資金が流入するにつれて、主流のコインに投資をすれば、相対的に良好なリターンを得ることができます。最も重要なのは、この市場が制御可能になり、リスクも大幅に低下したことです。

周期的な底の時点で、ビットコインは50%-70%の調整があるかもしれませんが、強気市場では数倍に上昇する可能性があります。このリズムを掴み、期待をうまく管理すれば、ビットコインなどの主流コインへの投資は個人投資家にとって最も取り組みやすい利益を得るプロジェクトになるかもしれません。

暗号資産分野で長年にわたり経験を積んできたベテランにとって、彼らとこの市場の関係は"魚と水"のようなものであり、すでに自在に泳いでおり、離れることは考えたことがない。彼らは、個人投資家に属する市場の機会は常に存在していると考えている。

おそらく、楽観的であろうと悲観的であろうと、この市場に浸ったことがあるなら、簡単に離れることは難しいでしょう。本当に重要なのは、市場がチャンスを与えるかどうかではなく、市場に遅れずについていく学習能力、チャンスを見つける洞察力、そしてチャンスをつかむ実行力を持つことです。