金融市場の未知と挑戦：ビットコインと伝統的資産の関係

金融市場において、畏敬の念と持続的な情熱を維持することは非常に重要です。すべての市場は未知、リスク、そして挑戦に満ちています。暗号通貨分野に長期的に参加する経験から、独立した思考の重要性を深く認識しました。今では、ビットコインが詐欺かどうかや、特定の人々の信仰について悩むことはなく、市場の変動性と取引機会に焦点を当てています。重要な問題は、もし市場がまだ機能しているのであれば、どのようにしてそこから利益を上げるかです。

動揺する市場における資産の相関性

伝統的に、金は高品質の避難資産と見なされています。しかし、最近金価格は10％以上大幅に下落し、この現象は市場が一般的に恐怖に包まれている時に、ほとんど本当の安全な避難所が存在しないことを示しています。

ビットコインは、伝統的な金融市場が低迷している時の避難先と見なされていましたが、その価格動向は他の資産とは独立していることが多いです。しかし、世界的な金融危機においても、ビットコインは投資家に安全な避難所を提供することができませんでした。

株式市場で珍しい大規模な崩壊が発生すると、暗号通貨市場のリーダーであるビットコインも大量の売却に直面しました。興味深いことに、株式市場がわずかに回復するにつれて、ビットコインの価格も以前のサポートレベルまで反発しました。

標準普尔500指数とビットコインの動きは驚くべき一致を示しています。過去一週間、ビットコインの価格は、米連邦準備制度の利下げや旅行禁止令などの政策変更を含むいくつかの重要な出来事に反応しているようです。

MVRV指標分析

ビットコインの時価総額実現値比率（MVRV）が最近4回目に1.0を下回りました。MVRVは暗号通貨の時価総額とその実現時価総額の比率であり、実現時価総額は市場参加者がその資産に対して行った総投資コストの近似値と見なすことができます。

MVRVの計算式は次のとおりです：

MVRV = マーケットバリュー（MV）/ 実際の価値（RV）

市場価値 = 現在の価格 × 掘り出されたビットコインの数量 実際の価値 = 流通中の各ビットコインの最後の転送時の価値の合計

実際の価値は市場価値に対して以下の利点があります：

1. 長期的に失われたり、誰にも請求されなかった通貨が時価総額に与える影響を除外した。
2. 累積コスト価格を通じて実際の価格水準を反映し、集団心理の影響を減少させるとともに、長期保有者の信頼を示す。

MVRVは一般的な指標として、ビットコインの牛市と熊市の転換トレンドを良く反映します：

• MVRV < 3-3.5：市場価格が「公正価値」よりも低く、かなりの上昇余地があり、ポジションを構築するのに適しています。
• MVRV > 3.5：価格下落のリスクを示唆する可能性があるため、リスクを評価し、利益確定を検討することをお勧めします。

注意が必要です。高いMVRVは必ずしも将来の価格上昇を意味するわけではありません。逆に、保有者の利益が増加すると、売却の可能性が高まるかもしれません。

現在のデータによると、ビットコインの時価総額はそのコスト上限を下回り、珍しい「グリーンゾーン」に入っています。歴史的に見て、これは通常非常に魅力的な買いのタイミングと見なされています。

未来を展望する

ビットコインが本当にドル体系の束縛から解放され、その物語を再構築するには、より大きな危機を経る必要があるかもしれません。しかし、ほとんどの人は激しい価格の変動に耐えることができません。

現在の市場状況はあまり楽観的ではありませんが、機会は常に準備をしている人に微笑みます。私たちが市場の変化を正確に把握できれば、この挑戦に満ちた環境の中でも成功を収める可能性があります。

この記事は個人の見解を示すものであり、投資のアドバイスを構成するものではありません。暗号通貨市場は激しく変動するため、投資には注意が必要です。