#我的七夕交易分享 ポジション管理が極めて重要な理由(根本的なロジック)
毎回正しい判断ができる人はいません。市場には100%正確なシグナルなど存在しません。
勝率が60%であっても、常にフルポジションを維持し、悪材料による急落が何度か続けば、口座は大幅に下落し、元の水準まで戻すのは極めて困難です。
数学の常識:ドローダウンが20%の場合、元に戻すには25%上昇する必要があります。ドローダウンが50%の場合、元に戻すには100%上昇しなければなりません。
ブラックスワンリスクを回避する。個別株や個別銘柄の暴落、セクター全体の急落、突然の政策変更、市場全体のシステミックリスク。1つの銘柄に大きく集中投資すると、1度の悪材料で口座に直接大きな打撃を受けます。
取引の主導権を維持する。フルポジションにした後、できることは耐え続けるか、損切りするかの2つだけです。現金を残しておけば、安値で買い増したり、より良い銘柄に切り替えたりでき、柔軟に対応できます。
人間の弱点を克服する。大幅上昇時には衝動的にフルポジションにし、下落時には恐怖で損切りする。ポジション管理のルールで感情を強制的に制約し、貪欲や恐怖に支配されるのを防ぎます。
真実:短期的には運によってフルポジションで大金を得られるかもしれません。長期的に安定して利益を上げるには、標準化されたポジション管理に頼るしかありません。