Blackjack212

6月末から7月初めの時点では、今回の国内外の調整は1か月ほどで終わると予想していた。ところが、わずか4日間でS&P、ダウ平均はいずれも史上最高値を更新し、NASDAQも6、7月の下落幅全体の80％を取り戻した。これが米国株とA株の違いだ。
米国株は10数年ごとに危機を経験するものの、強気相場は長く弱気相場は短い。強気相場中の調整は、その多くがV字反発となる。したがって、最善の戦略は下落を避けることではなく、ほとんどの時間を相場に乗っていることだ。結局のところ、正確に底値を拾うのは確率が非常に低く、数日遅れただけで大幅な上昇を逃す可能性がある。A株はその逆で、弱気相場が長く強気相場が短い。そのため、明らかな下落は、避けられるなら避けるべきだ。
下半期の相場に対する見方も同じで、米国のハイテク株については、依然として史上最高値を更新すると予想する。国内のハイテク株については、大半が大幅下落後の反発にとどまると予想する。ポジション、心理状態、予想のすべてを区別する必要がある。また、米国のハイテク株の内部にも違いがある。過去1年間で約60倍上昇したSanDiskが史上最高値を更新する確率は、わずか11倍の上昇にとどまるMicronよりも明らかに低い。国内ハイテク株の内部にも強弱の違いがあり、過熱したモジュール株の反発期待＜ストレージチップ設計株の反発期待となる。一方、国内の半導体製造装置お

最初の波の大奇跡日でのリバウンドも、すべて下降トレンドラインで阻まれている。最初の波の大きな反発はもう終わっていて、これからは引き続きもみ合いだ。いつ第二の上昇波が来るかは、様子を見ながら確認しよう。さらに国内のテクノロジーセクター、特に国内のメモリ関連だが、今日はストップ高で板を張っている銘柄が非常に多く、寄りは大きく上昇していたのに、その後板が剥がれて、最後は小幅上昇で着地した。リバウンドの継続性が十分ではないということを示している。国内のテクノロジーに関しては、過去1年の主力上昇局面の記憶を忘れるべきで、それはもう市場の主流ではない。今後2か月に上昇があったとしても、それは反発にすぎない。のめり込むな。

保管第一波の大きな奇跡の日のリバウンドはすべて下落トレンドラインで阻まれている。最初の第一波の大反発は終わっていて、次は引き続きもみ合いだ。いつ第二波の上げが来るかは、様子を見ながら一歩一歩確認しよう。さらに国内のテクノロジーセクター、特に国内のストレージ関連は、今日かなり多くがストップ高で寄り付いて、その後に板が外れて、最後は小幅高で終わった。リバウンドの継続性が十分でないことを示している。国内のテクノロジーに対しては、過去1年のメイン上昇局面の記憶を忘れるべきで、それはもう市場の主流ではない。仮に今後2か月に上昇があっても、それはただの反発にすぎない。
いつ第二波の上げが来るかは、様子を見ながら一歩一歩確認しよう。
さらに国内のテクノロジーセクター、特に国内のストレージ関連は、今日かなり多くがストップ高で寄り付いて、その後に板が外れて、最後は小幅高で終わった。リバウンドの継続性が十分でないことを示している。
国内のテクノロジーに対しては、過去1年のメイン上昇局面の記憶を忘れるべきで、それはもう市場の主流ではない。仮に今後2か月に上昇があっても、それはただの反発にすぎない。執着しないで。

長鑫CXMTの資本による“宴”、機関の含み益はすべて億単位で、合肥の国有資本はさらに兆（万億）単位です。私は寄りで走りました。主に見たのは、三星（サムスン）海力士（SK hynix）とミクロン（Micron）の時価総額がいまは6〜7兆人民元程度で、長鑫はすでにその半分だと感じたからで、その後の想像の余地はあまり大きくないと思いました。ただ、とはいえかなり満足しています。すでに約6倍の上昇です。
その後の数日で出来高を追跡してみます。また、長鑫と他のテクノロジー関連セクターとの関係は、ずっと“吸血”のような綱引き（シーソー）関係なのか、それとも徐々に同じく上がって同じく下がる関係になっていくのかを見ていきます。

マイクロンの決算は爆発的で、売上高、一株当たり利益（EPS）、粗利益率、将来のガイダンスを含め、全てが市場予想を大幅に上回りました。これで米国のストレージだけでなく、関連するテクノロジーも息を吹き返しました。サムスン、SKハイニックス、そして中国国内の一連のストレージ企業も好影響を受けるでしょう。7月と8月の中国国内の中間決算シーズンは、高い確率でストレージや半導体装置メーカーの決算も市場予想を大きく上回るでしょう。サムスンとSKハイニックスはT取りに成功しました。

昨日、ストレージの高値で手仕舞いをしました。その理由は、平均線からの乖離が極値に近づいていたからです。やはり、今日の大暴落で既に25％下落しました。国内のストレージも手仕舞いをしました。
メインの上昇波動の中では、この手仕舞いの規則性は依然として有効であり、年初の金銀も同じようにリスク回避を行いました。
しかし、現在、国内外の主要なストレージの平均線は依然として上昇を続けており、歴史的なピークとはまだ判断できません。もう少し調整を見て様子を見ます。

中衛の砂漠も初めて行きました。とてもきれいで、もし日の出や夜空の星を見ることができたらさらに良いですね。
頻繁に旅行に出かけることの良いところは、怠惰な細胞を避けられることです。どこに泊まり、何を食べ、どう遊び、交通ルートなどを考えなければなりません。
無理やり動き出すと、全体的に思考も活発になります。
残っている三山五岳のほかに、青海・チベット高原地区や内モンゴルの草原にも行きたいです。
すぐに7月・8月の学生軍が出発するので、できるだけ彼らを避けたいです。

先週、連続して華山と寧夏中衛の砂漠を登った。
三山五岳はすでに5座登ったが、雁蕩山と北岳中岳は未訪問で、今年はすべて回るつもりだ。
現在のところ、黄山と華山が三山五岳の第一梯隊だと感じている。
確かに美しいので、もし2座だけ行くならこの2つをおすすめする。

米国株式市場の過去数年間の下落には特徴があり、その上昇の仕方はほとんどV字反発であり、底を長期間築くような二探三探四探のようなパターンではなかった。今年3月の戦争、去年4月の関税戦争、24年8月のキャリートレードなどもそうだ。根本的には、ファンダメンタルズに問題がない状態で、ニュースの衝撃による局所的な悪材料によるものだ。ニュースが変われば、市場は再び成長の主旋律に戻る。
だから、米国株については、ファンダメンタルズに問題がなければ長期保有が最優先であり、短期売買（T+取引）では底値買いの追求を放棄すべきだ。例えば半月以内の美光（Micron）について、もし記憶があれば、当時のGoogleの最新アーキテクチャがストレージに与える衝撃や、美光の予想外の資本支出などは、楽観的すぎて逆に恐怖を誘った。結果、わずか11取引日で最高値付近に戻った。今年の2、3月には、AIが2000年代のインターネット危機崩壊を繰り返すという見方も多くの人が信じている。
では、何を見るべきか。一つはマクロのファンダメンタルズ、つまり米国のGDP成長率、失業率、インフレなどの基本的な経済指標だ。連続的なGDPのマイナスや連続的な利上げ予想がなければ、マクロは問題ないと判断できる。業界面では、主要企業の四半期決算を見て、決算が基本的に予想通りであれば、実際の崩壊は起きにくい。だから、深く下げたときこそ買いとT+取