JamesL0111

暗号資産全体の下落に伴い、この種の「金庫型」デジタル資産を扱う企業の株価も継続的に下落しており、多くの銘柄は保有する暗号資産自体の下落幅を大きく上回っている。Artemisのデータによると、これらのビットコイン金庫企業の完全希薄化後の株式時価総額は、10月初旬の最近のピークである約1340億ドルから約720億ドルに減少し、620億ドルの減少となっており、かつて熱狂的だった暗号通貨取引の崩壊が続いていることを浮き彫りにしている。

暗号通貨市場は最近動揺しており、ビットコイン（Bitcoin）は過去10日間で大幅に21％下落し、一時は61,000ドルの壁を割り込み、4か月ぶりの安値を記録した。この下落は、多くのビットコインを保有する企業Strategyが自社の債務買い戻しを発表したタイミングと重なり、市場に潜在的な「末日ループ」（doom loop）への懸念を引き起こし、過去のTerra Luna崩壊の連鎖反応に類似している。
《TradingView》の報告によると、Strategy社は5月15日に一部の転換社債（convertible debt）の買い戻しを決定した。これは特定の条件下で株式に転換できる債務である。この動きにより、Strategyは長らく続けてきたビットコインの蓄積戦略も一時停止した。同社は今年3月以降、合計で126,016枚のビットコインを蓄積し、総コストは約93億ドルに上り、世界で最もビットコインを保有する上場企業の一つとなっている。

機関投資家の動向は今回の下落局面の核心的な推進力である。長期にわたりビットコインの堅実な保有者と見なされてきたStrategy（MSTR-US）は、1日に初めて32枚のビットコインを売却し、市場の「絶対に売らない」という信念を破った。この行動による心理的衝撃は、売却量自体をはるかに超えるものである。さらに、ビットコイン現物ETFは連続して11日間純流出を記録し、合計約35億ドルの資金流出を示しており、機関投資家の売り圧力が絶えず蓄積されていることを示している。
調査によると、暗号市場は「資金の乗り換え」圧力に直面している。米国株のAI半導体、防衛、エネルギー産業が異常に好調なため、いわゆる「資金のブラックホール」現象が発生し、もともと暗号通貨に流入する可能性のあった資本を吸収している。

資産運用のベストセラー書『金持ち父さん貧乏父さん』の著者ロバート・キヨサキ（Robert Kiyosaki）は、最近ソーシャルプラットフォームXにて警告を発し、投資家は「アメリカ国債は安全資産である」という考えを盲信すべきではないと述べました。彼は、市場にはリスクを完全に回避できる投資手段は存在しないと考えており、堅実とされる米国債であっても誤った判断により投資家が損失を被る可能性があると指摘しています。

受年初比特幣価格下落の影響で、マイクロストラテジーは今年第1四半期に純損失が125億ドルに達しました。
同社の社長兼CEOのPhong Leは、火曜日（5日）の決算説明会で次のように述べました：「今後、私たちはビットコインを売却することを検討します。ドルに換えるため、またはビットコインの一株当たりの価値を高めるのに役立つ場合に債務を買い戻すため、これらは私たちが採用し得る戦略です。」
彼はさらに強調しました：「ビットコインの売却が会社にとって有利な場合に限り、売却します。」

神秘巨鯨一次燒毀 107 枚比特幣
暗示貨幣市場近日出現一筆震撼鏈上交易。 一名未知持有者在短短幾分鐘內，透過 5 筆交易將總計 107 枚比特幣（$BTC），轉入比特幣最知名的「黑洞地址（Burn Address）」之一，等同永久銷毀超過 820 萬至 850 萬美元資產。
這批比特幣被轉入的地址為「1111111111111111111114oLvT2」，是比特幣歷史上最具代表性的燃燒地址之一。 由於該地址不存在對應私鑰，因此任何轉入其中的比特幣，理論上都無法再被取出。
鏈上資料顯示，這 5 筆交易並非誤操作，而是經過刻意安排。 每筆交易都設定相同的 timelock 區塊高度，同時支付高於正常水準的礦工手續費，顯示發送者明顯希望交易能被快速確認。

13億ドルのダークプール売り注文：10分以内に7.7万ドルを突破
TradingViewのデータによると、取引は今週火曜日のUTC時間午後2時30分に発生し、ビットコインの価格は10分間で77,875ドルから76,720ドルに下落し、下落幅は1.5％に達した。その後、ビットコインは圧力を受け続け、約12時間後に当日の最低値75,600ドルに達し、終日で2.8％の下落となった。
BloombergのETFアナリスト、Eric Balchunasは、この2,920万のIBITが1つあたり43.16ドルの価格で取引され、当日の2番目に大きなIBIT売り注文の22倍以上であったと指摘している。ダークプールは機関投資家がよく利用する私的取引プラットフォームで、市場の価格変動を避けることができるが、これほど巨大な売り圧力は瞬時に暗号市場に伝わった。

回顧去年 10 月，當比特幣飆破 12.6 萬美元歷史天價時，這群長期持有者的囤幣量約落在 1,412 萬枚，到如今已大幅膨脹至 1,630 萬枚，且光是在過去一個月內，就增加了約 20 萬枚比特幣。
歴史上、長期保有者のホールド量が現在より高かった唯一の時期は、2024年1月のアメリカのビットコイン現物ETFの開始直前で、その時点で1,640万枚に達していたが、その後数ヶ月で、ビットコイン価格の強力な上昇に伴い、この大口投資家たちは利益確定のために約200万枚のビットコインを売却した。
過去の市場慣例によれば、仮想通貨価格が低迷または熊市に深く陥った時期は、「賢い資金」が参入して安値を拾う絶好の機会であることが多い。彼らは通常、強気市場のピーク時に売却し、市場が低迷し、個人投資家がパニックに陥るときに再びポジションを構築する。2015年と2019年の二度の大きな熊市を振り返ると、長期保有者が価格低迷時に静かに買い増しを行い、ホールド総量を著しく増やしていたことが観察できる。

NVIDIAは最新の第1四半期の財務報告を発表し、売上高は816.15億ドルに達し、前期比20%、前年比85%の増加で、史上最高を更新しました；Non-GAAPの粗利益率は75%、一株当たり利益（EPS）は1.87ドルに達しました。

2023年5月20日、Onchain Lensの監視によると、ある巨大クジラが100万ドルのUSDTを使って11,206枚のAAVEを購入し、平均価格は89.24ドルで、Aave V3に預け入れた。

現物 ETF 資金流出加速
根據 SoSoValue 數據顯示，自 5 月 7 日以來，美國 11 只支現貨比特幣 ETF 已累計流出超過 15 億美元。僅週一（5 月 18 日）的單日撤資額就高達 6.48 億美元，創下自 1 月 29 日以來的最高紀錄，這也是一週內第二次單日流出超過 6 億美元。
這種規模的機構減持已完全抵消了本月初的流入量，導致 5 月以來淨流出達 3.96 億美元。分析師認為，例行性的修正通常不會伴隨如此大規模且持續的機構拋售，目前的資金動向反映了機構端的謹慎情緒。

リスクの重要性を強調するために、二つの言葉を見てみましょう：
「リスクは自分が何をしているのか知らないことから来る。」
「直感で賭けると、勝つよりも負ける方が多くなる。」
この二つの言葉は表面上あまり違いがないように見えます。どちらも根拠のある合理的な意思決定をすることの重要性を強調しています。しかし、その違いは何を言ったかではなく、話し手にあります。最初の言葉は投資史上最も偉大な人物—ウォーレン・バフェット（Warren Buffett）によるものです。二つ目はスタンフォード・ウォン（Stanford Wong）によるもので、彼はブラックジャックの専門家です。

あるネットユーザーがXプラットフォームに投稿し、AIモデルのClaudeの協力を得て、11年間ロックされた暗号通貨ウォレットを成功裏に取り戻したと主張している。
そのユーザーは大学時代にビットコインを5枚購入したが、精神状態が不明瞭な状態でパスワードを変更し、その後忘れてしまい、現在の時価約40万ドルの資産を引き出せなくなっている。
ネットユーザーは古いコンピュータのバックアップと疑わしい助記詞をClaudeに入力して分析させたところ、AIは復元ツールのコードロジックに誤りを発見し、1日以内に失われた11年分の財産を取り戻すのに成功した。

According to The Wall Street Journal, several early Bitcoin supporters, including Gemini co-founders Winklevoss brothers, are heavily betting on privacy coin Zcash, believing its shielding transaction mechanism is closer to BTC's early ideals. Grayscale has filed an S-3 form on 5/8, intending to convert its Zcash trust into the first privacy coin spot ETF. ZEC is priced at approximately $597, with an annual increase of over 1,400%.

あるネットユーザーが最近、11年以上ロックされていたビットコインウォレットを無事に取り戻したことを共有し、その手助けをしたのはClaudeであった。投稿が公開されると、暗号通貨界隈やAIコミュニティで瞬く間に拡散された。

長い調整を乗り越えた暗号通貨市場の「強気エンジン」がついに再始動するのか？オンチェーンデータ分析機関CryptoQuantの「ビットコインの強気・弱気サイクル指標」が水曜日にグリーンライトに変わり、「ブルマーケット初期」ゾーンに入りました。これは2023年3月以来初めてのことで、アナリストのJulio Morenoは、「これは『市場構造が回復段階に入った』可能性を示している」と述べています。
Julio Morenoはさらに説明します。「歴史的に見て、これは市場の大きな転換点を示す重要なシグナルです。指標が正式に弱気市場から抜け出し、ブルマーケット初期ゾーンに入るとき、多くの場合、最も激しい調整局面を乗り越えたことを意味し、市場構造が再構築されて強化されつつあることを示しています。」

外界がStrategyが永続的な配当のために優先株STRCの配当を支払う目的でビットコインを売却するのかどうかに関心を寄せる中、会社の執行董事長Michael Saylorは、たとえStrategyが将来的にビットコインを売却して現金化したとしても、会社が買い入れた量は売却規模をはるかに上回ると述べた。
Michael Saylorはポッドキャストのインタビューで、Strategyが特定のタイミングで少量のビットコインを売却する可能性は確かにあるとしつつも、どんな売却もすぐにより大規模な買い注文によって相殺されると強調した。
では、いったいどのタイミングが適切な売却のタイミングなのか？StrategyのCEOであるPhong Leは先週の《CNBC》のインタビューで、同社は「1株あたりのビットコイン保有量（Bitcoin-per-share）」が継続的に増加できるかどうかを最も重要な評価基準とすると述べた。ビットコインを売却して配当を支払うことは、株式の発行よりも株主にとってより有利であれば、その方法を採用するとした。

#Gate廣場五月交易分享
モルガン・スタンレー（JPMorgan）の最新レポートによると、イラン紛争の勃発以来、ビットコインは金を超え、投資家の通貨価値下落に対抗するための第一選択ツールとなっている——ビットコインETFは3か月連続で純流入を記録しており、一方で金ETFは3月（イラン紛争発生後）の資金流出を取り戻すのに苦戦している。
価値下落取引が金からビットコインへと回転
担当のニコラオス・パニギルトゾグルー率いるJPMorganのアナリストチームは最新の調査報告で、「価値下落取引（debasement trade）」が金からビットコインへと回っていると指摘している。いわゆる価値下落取引とは、地政学的緊張の下で法定通貨の価値が下落したりインフレリスクに対抗するために、投資家が資金を価値の保存手段とみなされる資産（例：金やビットコイン）に配分する戦略を指す。
アナリストは、ビットコインETFは5月に3か月連続で純流入を記録しており、金ETFは依然として3月（イラン紛争勃発後）に流出した資産を取り戻していないと考えており、投資家がリスク回避の資産ポートフォリオを再構築していることを示している。

ほとんどの人は負債を嫌う、やむを得ない場合を除き、銀行から借り入れを簡単にしない。しかし、現在の低金利時代において、資産運用の考え方も柔軟に変える必要がある。もしあなたが毎年安定して6％以上のリターンを得られる投資対象を見つけられるなら、銀行から2％の利息で借りることも問題ない。これはお金を使ってお金を稼ぐことにほかならない。

大量保有暗号資産戦略会社の第1四半期の損失拡大は、巨額の暗号通貨資産が財務パフォーマンスに継続的に影響を与えていることを示しています。同社は「一切のビットコインを売らない」という立場から徐々に脱却しつつあり、幹部は売却に転じる可能性を示唆しています。
5月3日現在、Strategyは818,334枚のビットコインを保有しており、年初から22％増加し、現在の時価総額は約665億ドルです。