Decilizer

Bitmineの拡大する$ETH 財務資産は、供給量の4.97%を保有し、520万ETH以上をステーキングしていることから、主要な機関投資家であるイーサリアム保有者としての地位を強化しています。
ステーキングは、相当額の継続的な収入を生み出す可能性があります。イーサリアムの普及と価格が上昇すれば、Bitmineは恩恵を受ける可能性があります。しかし、集中リスク、ETH価格の変動性、ステーキング資産の流動性は、依然として大きな課題です。

4月18日のKelpDAOエクスプロイト以降、イーサリアムのステーブルコインおよびトークン化ファンドの時価総額は、2,067億ドルから1,683億ドルへと19%減少した。

今週の主な経済イベント：
火曜日 - 10月のCPIインフレデータ。
水曜日 - OPEC月次報告書
木曜日 - 新規失業保険申請件数と10月の中古住宅販売データ。
金曜日 - 10月のPPIインフレデータ
さらに今週は、FRB関係者の講演が合計17件あります。

Strategyの最新の購入は、長期的な財務資産としての$BTC へのコミットメントを強めるものです。850,364 BTCを保有する同社は、企業として最大のビットコイン保有者の地位をさらに強固にしています。しかし、株式売却による継続的な買い増しは、株主の持ち分を希薄化させる可能性があります。
ビットコインが反発すれば、Strategyは大きな恩恵を受ける可能性があります。一方、低迷が長引けば、財務的な圧力と投資家のリスクが高まるおそれがあります。

OpenAIは、1.4兆ドルの評価額で300億ドル以上を調達する計画だったと報じられている。今回、評価額1.25兆ドルで110億ドルの第1弾調達を完了し、調達額は200億ドルに達する可能性もある。3月の評価額8,520億ドルを依然として約47％上回っているため、これは評価額の引き下げであると同時に、前進でもある。
背景にあるのは、公開市場のムードだ。インフラ投資への懸念や、米中間選挙後にデータセンター建設に新たな障壁が生じる可能性を受け、AIをめぐるセンチメントはこの1カ月で冷え込んだ。OpenAIはIPO計画も延期した。
非公開市場での価格改定は、交渉で条件を決める形で、静かにゆっくりと進む。通常はAI関連の資金調達を先導する企業が、調達規模と価格の両方を引き下げると、数字が劇的に変わる前に、投資意欲が変化したことが分かる。
暗号資産とのつながりは直接的だ。AI株が売られた11月5日、Bitcoinは下落し、11億ドル超のロングポジションが清算された。暗号資産はハイベータのテック資産として取引されてきたため、冷え込んだAIセンチメントは同じリスク経路を通じて波及し得る。
リスクは、AI向け資金調達の鈍化がインフラ投資の減速を招き、暗号資産を含むより広範な成長関連の取引に重しとなることだ。一方で強気材料となる可能性があるのは、今回のラウンドが結局成立し、3月の価格を大きく上回ったこ

大手取引所、MiCAに伴うステーブルコインの交換を計画。USDTはどうなる？
1ドルの価値があるステーブルコインを保有していたところ、欧州の規制を理由に、取引所が別のトークンに交換する予定だと知ったと想像してください。これは、EUの暗号資産市場規則（MiCA）のもとで、一部の暗号資産ユーザーが直面している現実です。
Coinbaseは欧州経済領域（EEA）の顧客に対し、$USDT、PYUSD、DAI、USD1を含む、影響を受ける14種類のステーブルコインを2026年10月30日までに出金するよう通知しました。期限後に残る対象残高は、主に$USDC へ、その時点の市場価格で自動的に交換されます。
なぜこのようなことが起きるのでしょうか？MiCAは、ステーブルコインの発行者に対し、特定の認可、準備金、償還、情報開示に関する要件を満たすよう求めています。この枠組みのもとで運営される取引所は、該当する規則を満たさないトークンに関わるサービスを制限しなければなりません。
技術的な影響は、単純なトークン交換にとどまりません。
ステーブルコインの交換は、取引所の流動性、取引ペアの利用可否、発行者間の需要の分布を変える可能性があります。規制に準拠したプラットフォームでの利用が増えればUSDCが恩恵を受ける一方、影響を受けるトークンは、欧州の規制対象取引インフラの一部を利用できなくなる可能性があります

$ONDO Robinhood Chainで株式の取り扱いが始まり、15銘柄のトークン化株式とETFがブリッジ可能になり、Uniswapを通じて24時間365日の流動性を利用できます。
ONDOがまもなく急騰します🚀

Polymarket USは、$BTC 、ETH、SOL、$XRP を対象とした5分間の上昇・下落市場を開始し、ユーザーに短期的な価格の方向性を取引する新たな方法を提供しています。
各契約では、資産価格が5分間の終了時に開始価格より高いか低いかを予測し、平均価格フィードに基づいて決済されます。
5分間市場では取引時間が大幅に短縮され、短期的なボラティリティ、流動性、価格変動によって、数分以内に結果が決まることがあります。

Ark Invest、Bitcoin ETFを1,590万ドル売却する一方、Circleに520万ドルを投資
$BTC が売り圧力にさらされる中、Cathie Wood氏のArk Investは暗号資産市場で興味深い動きを見せている。同社はCircle株を520万ドル分購入する一方、Bitcoin ETFの保有額を1,590万ドル減らした。
暗号資産投資家向けの主なポイント：
• USDCステーブルコインを手がける企業、Circleに520万ドルを投資。
• Bitcoin ETFを1,590万ドル分売却し、Bitcoin価格への直接的なエクスポージャーを縮小。
• この動きにより、Arkの暗号資産エクスポージャーの一部がステーブルコイン関連のインフラへと移行。
Arkは暗号資産から撤退しているのではなく、資金の投資先を調整している。

今年はアップトーバーにならない。
ビットコインは10月に約4%下落し、$BTC は2年連続で10月をマイナスで終える見通しとなった。2025年10月も下落して終わっている。
これは注目に値する。2014年以降、ビットコインは約75%の年でプラスのリターンを記録しており、10月は歴史的に最も好調な月の一つだからだ。
今、注目は11月に移っている。過去のデータでは11月の季節的な実績はさらに強いが、そのパターンが意味を持つには、現在の市場で新たな需要と勢いが必要だ。
回復すればビットコインが再び注目を集める可能性がある一方、売りが続けば下落リスクが残る。11月は、BTCが次にどこへ向かうのか、より明確なシグナルを示すかもしれない。

Googleは銀行向けの暗号資産セキュリティを構築中。なぜ今なのか？
2026年上半期に発生した$BTC 暗号資産のハッキング被害の76%は、秘密鍵やシードフレーズの盗難を含む、インフラや運用上の侵害によるものでした。Googleは今、まさにこの問題に対処する専用システムの準備を進めています。
Googleのマルチパーティ計算（MPC）は、ウォレットキーの管理権限を複数の独立した環境に分散します。たとえば、ある部分はGoogle Cloudに、別の部分は銀行独自のハードウェアに、さらに別の部分は別のクラウドプロバイダーに保管できます。
取引に署名する前に、金融機関は次の項目についてルールを設定することもできます。
- 取引限度額
- 承認済みの送金先ウォレット
- 送金を承認する必要がある人またはシステムの数
秘密鍵全体が一か所に保管されることはないため、1台のマシンを侵害されただけでは、資産を動かせないはずです。
Alphabetはすでにこの技術を使って、$ETH およびSolana上の自社資産を保護しており、商用サービスの開始は2027年初頭に予定されています。
Googleによると、このアーキテクチャは将来的に耐量子暗号にも対応できる可能性がありますが、現時点では、認証情報の盗難や不正取引といった、より差し迫った問題に重点を置いています。

Riverによると、Bitcoinは依然として個人保有者が大半を占める数少ない主要資産の一つだが、市場の成熟に伴い、機関投資家による保有が増えると予想されている。
機関投資家の資金流入が増えれば、流動性が高まる可能性がある一方、保有の集中も進む可能性がある。

米国の現物ビットコインETFは火曜日に$176M の資金流入を記録し、2日間の合計は$286M となり、先週の$774M の資金流出後も回復が続いた。
🔑 市場の注目点：
💰 10月のBTC ETFの資金流出はわずか2,600万ドルに縮小。
₿ $BTC は81,000ドルを再び上回った。
😐 暗号資産の恐怖・強欲指数は51に上昇し、中立を維持した。

Solana現物ETFは火曜日に1,916万ドルの資金流出を記録し、週間の流出額は2,738万ドル、10月の流出額は約1億ドルに達しました。📉
🔑 主な市場シグナル：
$SOL は101.50ドル付近で取引されており、今月は13.8%下落しています。
ETFの純資産は9月の19.6億ドルから15.4億ドルに減少しました。
🐻 日次終値が100ドルを下回れば、弱気パターンが確認される可能性があり、80ドルが下値目標として浮上しています。
⚠ 11月は歴史的に好調なパフォーマンスを示していますが、過去の上昇が回復を保証するわけではありません。また、ETF需要は過去のSOL下落を防げていません。

今日のFOMC決定：FRBは暗号資産市場を揺るがすのか？
10月28日の政策会合が終了するなか、米連邦準備制度理事会（FRB）に注目が集まっています。投資家は金利や金融政策の見通しに関する手がかりを探っています。
🔑 暗号資産市場にとって重要な点：
🏦 FRBの金利決定。
📊 インフレや今後の利下げ・利上げに関するシグナル。
🎙 FRB議長ケビン・ウォーシュの記者会見。
₿ 市場の反応に伴い、$BTC やアルトコインが変動する可能性。
市場では金利据え置きがほぼ予想されていますが、FRBの声明やガイダンスが次の動きを左右する可能性があります。

FRBの決定、GDPデータ、$12B オプション期限：暗号資産にとって重要な週が到来！
3つの重要イベントが控えており、ビットコインはすでに80,000ドルを下回って苦戦しています。
暗号資産市場は変動の激しい週を迎えようとしています。10月28日にFRBの金利決定があり、続いて10月29日には重要な米経済指標が発表されます。
トレーダーが注目している理由は次のとおりです。
• FRBの決定：市場では金利据え置きの確率が88%と見られていますが、FRBの発言がリスク資産を揺るがす可能性は依然としてあります。
• インフレとGDP：9月のPCEインフレ率と第3四半期のGDPデータが木曜日に発表され、米経済について新たな手がかりが得られます。
• オプション期限：報道によると、約120億ドル相当のビットコインオプションが金曜日に期限を迎える予定で、さらなる変動要因となる可能性があります。
$BTC は80,000ドル付近で取引され、78,000ドルが重要なサポートとして浮上するなか、大きな疑問は、マクロ経済ニュースが買い手を呼び戻すのか、それともさらなる売りを引き起こすのかということです。

現物取引所における$BTC の量が増加し始めています。
これは、暗号資産投資家がビットコインを売却するため、または取引所でほかの活動を行うために、取引所へ送金していることを示しています。

Claudeを手がけるAnthropicは、ティッカーシンボルANTでナスダックへの上場を申請しました。2026年上半期の売上高は163億ドルで、前年同期の11億6,000万ドルから増加したと報告しています。想定評価額は2兆ドルに迫る可能性がありますが、最終的な公開価格はまだ決まっていません。
同社はまた、807億ドルの純損失を報告しました。これは主に、現金支出を伴わない会計上の調整によるものです。この大きな数字の裏では、Anthropicの急速な売上成長とプラスの営業キャッシュフローが、大きな商業需要を示しています。一方、巨額のコンピューティング関連の支出確約は、長期的な収益性に疑問を投げかけています。
これが$BTC にとって重要なのはなぜでしょうか？
これほど大規模なIPOは、機関投資家のリスク選好を測る重要な試金石となる可能性があります。
投資家の強い需要は、成長志向の資産への信頼を強め、より広範なポートフォリオ配分や市場心理の改善を通じて、ビットコインに恩恵をもたらす可能性があります。
しかし、強気すぎる評価額は、AIに対する楽観的な見方がすでにどれほど織り込まれているかを浮き彫りにする可能性もあります。投資家が将来のリターンに疑問を持ち始めれば、テクノロジー株に再び売り圧力がかかり、資産横断的なデレバレッジによってビットコインも影響を受けるおそれがあります。
もう一つ注目

ビットコインは、人々が考えるほど値動きが激しくなくなっています。
Grayscaleによると、$BTC の年率換算実現ボラティリティは43%に低下し、10年間の平均である64%や、5年前に記録した81%を下回りました。
また、Oracle、Coinbase、Honeywell、SanDiskよりも値動きが小さく、ボラティリティではS&P 500銘柄の約19%を下回りました。
ビットコインには依然としてリスクがありますが、このデータは、大型株ならどれでもBTCより自動的に安定しているという考えに疑問を投げかけています。