6.81k 閲覧数1.56k件の議論
26.34k 閲覧数3.72k件の議論
48.5k 閲覧数4.45k件の議論
18.47k 閲覧数911件の議論
128.31k 閲覧数65.56k件の議論
18.52k 閲覧数8.19k件の議論
42.15k 閲覧数775件の議論
30.4k 閲覧数1.52k件の議論
226.18k 閲覧数16.05k件の議論
65.77k 閲覧数4.16k件の議論
#CPI数据前瞻 #WCTCS9 #作手分析
🔥 米国10月CPIがまもなく発表！悪材料はもう織り込み済み？今回のインフレデータで、相場は再び急落するのか？
取引で注目：$BTC $ETH $NVDA $GOOGL $XAU
日本時間11月10日21:30、米国の10月CPIが発表されます。
9月のCPIは前年比3.7%上昇。市場では、10月の総合CPIは前月比約0.24%、コアCPIは前月比約0.2%上昇すると予想されています。
今回のCPIについて、私は市場の一般的な予想とは異なる見方をしています。インフレ率が予想を下回れば、市場は反発する可能性があります。たとえインフレが予想より強くても、米国株が再び大きく下落するとは限りません。
なぜでしょうか？まず、最近起きたことを振り返ってみましょう。
一、悪材料が相次いでも、市場は下落を続けなかった
11月3日の米中間選挙では、民主党が上下両院の支配権を獲得。市場では、AIデータセンターの建設やテクノロジー産業への規制が厳しくなるとの懸念が広がりました。
11月5日には、米国株のテクノロジー株や半導体セクターが急落し、BTCも下落に追随。市場の不安は急速に高まりました。
しかし11月6日、米国が発表した10月の非農業部門雇用者数は16.5万人増と、市場予想の6.5万人を大幅に上回り、失業率も逆に4.1%へ低下しました。
従来の見方に従えば、雇用の強さは利下げ余地の縮小を意味し、米国株や暗号資産にとっては好ましくありません。
それにもかかわらず、市場は続落せず、ナスダックとS&P 500はむしろ上昇して取引を終えました。
これは何を意味するのでしょうか？
私の見方では、これまでの悪材料の一部は、すでに価格に織り込まれていました。市場はマクロ経済への不安だけを取引する状態から、企業業績や資産評価を改めて見直す段階へと移り始めています。
二、今回のCPIをどう見るか？
現在、市場では12月のFRB利上げの可能性がかなり高く織り込まれており、金利先物には一時、約78%の利上げ確率が反映されていました。
そのため、12月の利上げそのものは、もはや完全なサプライズではありません。市場を本当に動かすのは、CPIデータによって今後の金利見通しがさらに変わるかどうかです。
私は、次の3つのケースに分けて考えています。
1️⃣ CPIが予想を下回る場合：
インフレの鈍化により、追加利上げへの懸念が和らぐ可能性があります。米国債利回りやドルが低下し、BTC、米国株、金には上昇の追い風となる可能性があります。
2️⃣ CPIが予想通りの場合：
市場はもみ合いを続ける可能性があります。米国債利回りやドル、資金の流れに注目し、方向感が出るのを待つ展開となりそうです。
3️⃣ CPIが予想を上回る場合：
短期的には米国債利回りやドルが上昇し、BTC、テクノロジー株、金の重しとなる可能性があります。
ただし、データが予想より強かったとしても、米国株が必ず再び暴落すると単純に決めつけることはできないと考えています。市場はすでに大幅な調整を経験しており、利上げ予想もかなり織り込んでいます。重要なのは、実際の結果が価格に織り込まれている予想を上回るかどうかです。
三、トレーダーとしての見立てと取引計画
私がより注目しているのは、これまでの急落を経て、優良企業の評価から過剰なバブルがすでに剥落したのかどうかです。
業績、受注、キャッシュフローが依然として堅調な企業については、短期的なマクロ経済の悪材料ばかりに注目するのではなく、長期の現物投資の機会を探り始めるべきだと考えています。
BTCや金についても同様です。CPIの数字だけを見るのではなく、ドルや米国の実質金利、そして資金の実際の反応を観察する必要があります。
私の計画：
• 現物：優良資産を複数回に分けて購入し、底値に一度に賭けない。
• 先物：データの方向に賭けず、ブレイクアウト、押し戻し、確認を待つ。
• リスク管理：市場がさらに弱含む場合は、ポジションを見直し、やみくもにポジションを持ち続けない。
私の基本的な考え方は、悪材料がどれほど織り込まれたかは、ニュースの内容ではなく、価格の動きを見て判断するということです。
CPIが予想を下回れば、市場は反発する可能性があります。予想を上回った場合も、市場がすでに織り込み済みかどうかを見極める必要があります。
天井も底も予想しない。最初の大陽線も追いかけない。
マクロで方向を定め、値動きの形でエントリーを決める。市場に答えを出してもらい、市場を予測しない！
今回のCPI発表後、市場はどう動くと思いますか？
A. インフレが鈍化し、全面反発
B. 予想通りで、もみ合い継続
C. インフレが予想より強く、再び下落
D. 悪材料出尽くしで、逆に上昇
ぜひコメントで、あなたの見方を聞かせてください！👇
（個人の見解であり、意見交換のみを目的としたものです。投資助言ではありません。）
🔥 米国10月CPIがまもなく発表！悪材料はすでに織り込み済み？今回のインフレデータで、相場はさらに下落するのか？
注目銘柄：$BTC $ETH $NVDA $GOOGL $XAU
北京時間11月10日21:30、米国の10月CPIが発表されます。
9月のCPIは前年比3.7%上昇。市場では、10月の総合CPIは前月比約0.24%、コアCPIは前月比約0.2%上昇すると予想されています。
今回のCPIについて、私は市場の一般的な見方とは異なる考えを持っています。インフレが予想を下回れば、相場は反発する可能性があります。インフレが予想より強くても、米国株が再び大きく下落するとは限りません。
なぜでしょうか？まず、最近起きたことを振り返ってみましょう。
一、悪材料が相次いだのに、相場は下落を続けなかった
11月3日の米中間選挙では、民主党が上下両院の支配権を獲得し、市場ではAIデータセンターの建設やテクノロジー産業への規制強化が懸念されました。
11月5日には、米国株のテクノロジー株と半導体株が急落し、BTCも連れ安となって、市場の不安が一気に高まりました。
しかし11月6日、米国が発表した10月の非農業部門雇用者数は、雇用者数が16.5万人増と、市場予想の6.5万人を大幅に上回り、失業率も逆に4.1%へ低下しました。
従来の考え方では、雇用の堅調さは利下げ余地の縮小を意味し、米国株や暗号資産にとって好ましくありません。
ところが、相場は下落を続けず、ナスダックとS&P500はむしろ上昇して取引を終えました。
これは何を意味するのでしょうか？
私の見方では、これまでの一部の悪材料はすでに価格に織り込まれていました。市場は、マクロ経済への不安だけを材料にした取引から、企業収益や資産評価を改めて見直す動きへと移り始めています。
二、今回のCPIをどう見るか？
現在、市場では12月のFRB利上げの可能性がかなり高く織り込まれており、金利先物には一時、約78%の利上げ確率が反映されました。
そのため、12月の利上げ自体はもはや完全なサプライズではありません。市場に本当に影響を与えるのは、CPIデータによって今後の金利見通しがさらに変わるかどうかです。
私は、次の3つのケースに分けて考えています。
1️⃣ CPIが予想を下回る場合：
インフレの鈍化により、追加利上げへの懸念が和らぐ可能性があります。米国債利回りとドルは下落し、BTC、米国株、金には上昇の追い風となる可能性があります。
2️⃣ CPIが予想どおりの場合：
相場はもみ合いを続ける可能性があります。米国債利回り、ドル、資金の流れに注目し、方向性が定まるのを待ちます。
3️⃣ CPIが予想を上回る場合：
短期的には米国債利回りとドルが上昇し、BTC、テクノロジー株、金の重しとなる可能性があります。
ただし、データが予想より強くても、米国株が必ず再び暴落すると単純に決めつけるべきではないと考えています。相場はすでに大幅な調整を経験しており、利上げへの予想も高まっています。重要なのは、実際の結果がすでに価格に織り込まれた予想を上回るかどうかです。
三、相場の見方と取引計画
私がより注目しているのは、先行する大幅下落を経て、優良企業のバリュエーションから過剰な期待がすでに剥落したかどうかです。
業績、受注、キャッシュフローが引き続き堅調な企業については、短期的なマクロの悪材料だけに注目するのではなく、長期の現物投資の機会を探り始めるべきだと考えています。
BTCや金についても同様です。CPIの数字だけを見るのではなく、ドル、米国債の実質利回り、そして資金の実際の反応も観察する必要があります。
私の計画：
• 現物：優良資産を分割して購入し、底値に一度に全額を投じない。
• 先物：指標の方向に賭けず、ブレイクアウト、押し目、確認を待つ。
• リスク管理：相場がさらに弱含んだ場合はポジションを見直し、無理に持ち続けない。
私の基本的な考えは、悪材料がどれだけ織り込まれたかは、ニュースの内容ではなく、価格の動きで判断すべきだということです。
CPIが予想を下回れば相場は反発する可能性があります。予想を上回った場合も、市場がすでに織り込んでいるかどうかを見極める必要があります。
天井も底も予想せず、最初の大陽線を追いかけない。
マクロで方向を定め、チャートの形でエントリーを決める。市場を予測するのではなく、市場に答えを出してもらいましょう！
今回のCPI発表後、市場はどう動くと思いますか？
A. インフレ鈍化で全面反発
B. 予想どおりで、引き続きもみ合い
C. インフレ高止まりで、再び下落
D. 悪材料出尽くしで、むしろ上昇
ぜひコメントで、皆さんの見方を聞かせてください！👇
（個人の見解であり、意見交換を目的としたものです。投資助言ではありません。）