$SKHYNIX 海力士、1か月で下落が38%に!エヌビディア7500億ドル規模のAI大博打が逆に死の宣告に?この押し目は買いか、それとも逃げるか?
兄弟たちよ、SKハイニックスが今回、人をバカにするくらい叩き落としてきた。
6月の過去最高値から現在までに時価総額が4700億ドル蒸発、下落率は38%にも及ぶ。今日、韓国のKOSPI指数は一時7.6%急落。SKハイニックスは寄り付き後に30%暴落し、史上最大の1日下落幅を記録。上場して12営業日で、上場価格149ドルを直接割り込んだ。
材料面では三重の悪材料が同時に投下された。
第一に、エヌビディアが自滅。 エヌビディアは7500億ドル超のAIインフラ投資に関する交渉に巻き込まれ、クレジット・デフォルト・スワップのスプレッドが前日比で14ベーシスポイント急騰し、過去最高を更新。市場は、この規模の資金調達が信用格付けの引き下げにつながるのではと懸念。エヌビディア自身が先にひざまずいた――株価は月曜に5%下落し、連動して半導体セクター全体も引きずり下ろした。
第二に、市場がAIの採算を数え始めた。 エヌビディアとSKハイニックスは5000億ドル超のAIチップ供給契約で合意したが、投資家が恐れているのは受注がないことではない。AIインフラの資本支出が大きすぎて、回収期間が長すぎることだ。メモリーチップのコストが上昇し続け、ユーザーが使用量