ミームコインの裏側:金持ちになる夢:1400億ドル市場における致命的な税金の罠

文:FinTax

2024 年はビットコインが世界金融の舞台に進出する年であり、ミームコインが狂喜の年となるでしょう。関連データによると、約 75% のミームコインが今年誕生し、今年の初めに比べて取引量が 950% 以上増加し、総市場価値が 1400 億ドルを超えています。ミームコインのブームは暗号市場に新たな熱をもたらすだけでなく、ますます多くの一般投資家の注目を集めています。

memeコインブームは、2017年前後のICOブームを思い起こさせます。2017年、ERC-20規格の登場により、トークン発行のコストが大幅に低下し、数十億ドルがICOブームに流入しました。そして今年、Pump.funを代表とする一連のローンチプラットフォームがトークン発行をより簡単かつ公平にし、memeコインブームが広がりました。ICOとmemeコインの技術や論理的な違いはあるものの、投資家やプロジェクトには類似の税務コンプライアンスリスクが存在する可能性があります。前回のICOブームでは、投資家やプロジェクトがICOに関連する税務の問題に直面することがありました。今日、memeコインブームが続く中、税務コンプライアンスの問題も暗号資産投資家やmemeコインの発行者が注目すべき中心の問題となるでしょう。今回は、Oyster事件とBitqyck事件を振り返り、これら2つのICOに関連する脱税事件を例に挙げ、memeコインブーム中の暗号投資家に対して税務コンプライアンスに関する考えを提供します。

1. ICO脱税の代表的な事例2つ

1.1 オイスターケース：コインの売上申告漏れ、創業者に4年の禁固刑判決

Oyster Protocolプラットフォームは、Bruno Block（本名Amir Bruno Elmaani）によって2017年9月に立ち上げられ、分散型データストレージサービスを提供することを目的としています。2017年10月、Oyster ProtocolはICOを開始し、発行されたトークンの名前はPearl（PRL）です。Oyster Protocolは、PRLの発行を通じてウェブサイトとユーザーの両方がデータストレージから利益を得られるようにし、PRLを使用して価値交換とインセンティブメカニズムを実現するためにあると主張しています。同時に、創設者のBruno BlockはICOの後、PRLの供給量を増やさず、PRLを作成するスマートコントラクトを「ロック」することを公約しています。

ICOを通じて、オイスタープロトコルは約300万ドルを調達し、その資金を使ってメインネットを立ち上げ、データストレージサービスを正式に開始しました。これにより、オイスタープロトコルはアイデアから実用化された製品になりました。しかし、長くは続かず、2018年10月、創設者のブルーノ・ブロックはスマートコントラクトのバグを利用して新しいPRLを大量に鋳造し、市場で売却しました。これにより、PRLの価格が急落しましたが、ブルーノ・ブロック個人は巨額の利益を得ました。

PRL 価格の急落により、規制当局の関心を引き起こしました。米国証券取引委員会（SEC）、米国国税庁（IRS）、連邦捜査局（FBI）など、関連機関が調査を開始し、最終的にSECが投資家を騙す問題を理由にPRLに対して民事訴訟を提起し、検察当局がBruno Blockに逃税の問題で刑事訴訟を提起しました。税務上の問題では、Bruno Blockは投資家の信頼を損なっただけでなく、数百万ドルの暗号通貨収益を申告していませんでした。Bruno Blockは2017年から2018年にかけて、「特許設計」事業から約15000ドルの収入を得たと申告しただけで、2018年には収入を申告せず、国税庁に収入を報告していませんでしたが、少なくとも1200万ドルを不動産やヨットなどに費やしていました。

最終的に、Oyster の創設者であるブルーノ・ブロックは、逃税の事実を認め、2023年4月に有罪を認める合意書に署名し、税務当局に約550万ドルの補償金を支払い、税収の損失を補填するために4年の禁固刑を言い渡されました。

1.2 Bitqyck事件:ICOの譲渡所得は課税されず、2人のプロモーターは合計8年の懲役刑に服した

Bitqyckは、Bruce BiseとSamuel Mendezによって設立された暗号通貨会社です。同社は最初にBitqyコインをリリースし、「ビットコインを逃した人々」に代替の豊かさの方法を提供すると主張し、2016年にICOを行いました。同時に、Bitqyck社は投資家に対し、各Bitqyコインに1/10株のBitqyck普通株式が付属していると約束しました。しかし実際には、同社の株式は常に創設者のBiseとMendezが所有しており、同社は投資家に約束された株式および相応の利益を割り当てたことはありません。やがて、Bitqyck社は新しい暗号通貨であるBitqyMコインを発売し、投資家がワシントン州のBitqyckビットコインマイニング施設に電力を供給するために支払いを行うことで「ビットコインマイニングビジネス」に参加できると主張しましたが、実際にはそのようなマイニング施設は存在しません。虚偽の約束により、BiseとMendezはBitqyck社を通じて13,000人以上の投資家から2,400万ドルを調達し、その大部分を個人的な支出に使用しました。

これに対し、SECは投資家を騙したとしてBitqyck氏側を民事訴訟に提起した。 2019年8月、Bitqyck氏側は事実を認めて民事和解に至り、Bitqyck氏と創業者2人は共同で約1,011万ドルの民事罰金をSECに支払いました。 一方、検察はBitqyck氏を脱税容疑で起訴し続けている:2016年から2018年にかけて、Bise氏とMendez氏はBitqy氏とBitqy氏の発行で少なくとも916万ドルを稼いだが、関連する所得をIRSに過少申告し、160万ドル以上の税務損失を被った。 2018年、Bitqyckは納税申告書を提出することなく、投資家から少なくとも350万ドルを稼ぎました。

最終的に、税金の問題に関して、BiseとMendezはそれぞれ2021年9月と10月に有罪を認め、税逃れの罪でそれぞれ50ヶ月の禁錮刑（合計約8年）を宣告され、それぞれ160万ドルの連帯責任を負うことになりました。

2. 2つの事件に関連する税務問題の詳細

OysterとBitqyckの2つの事件では、ICO収入の税務コンプライアンスの問題が重要な一つです。 ICOは新興の資金調達形態であり、一部の発行元は投資家を欺いたり、不正手段を用いて巨額の収入を得ているにもかかわらず、収益を過小申告したり税務申告を行わなかったりすることがあり、税務コンプライアンスの問題を引き起こしています。

2.1 税逃れを判断するアメリカ法律の仕組みは？

アメリカでは、脱税は重罪であり、故意に合法的でない手段を使って納税額を減らすことを指します。これは収入を隠したり、支出を虚偽に報告したり、税金を申告せずに納付したりする行為です。アメリカの連邦税法典第7201条（26 U.S.C. §7201）によれば、脱税は連邦犯罪であり、脱税者と判断されると、個人は最高5年の禁固刑と最高25万ドルの罰金、法人は最高50万ドルの罰金に直面する可能性があります。具体的な処罰は、脱税の金額と性質によって異なります。

第7201条の規定に基づき、脱税罪を構成するには、（1）多額の税金を滞納していること、（2）積極的な脱税行為を行ったこと、（3）脱税の故意があることが必要です。脱税の調査は通常、金融取引、収入源、資産の流れなどを追跡・分析することを含みます。特に、暗号通貨の分野では、匿名性と非中央集権性の特徴のため、脱税行為がより起こりやすくなっています。

2.2 いずれの場合も税務関連行為

アメリカでは、ICOのさまざまな段階で税務義務が発生する可能性があり、プロジェクト側と投資家は異なる段階で異なる税務責任を負うことになります。一方で、ICOで資金を調達する際には、税務コンプライアンスの要件を遵守する必要があります。ICOで調達された資金は売上収益または資本調達と見なすことができます。たとえば、ICOで調達された資金が企業の運営費用、新技術の開発、事業拡大に使用された場合、これらの資金は企業の収入とみなされ、法定の税金を納付する必要があります。一方で、ICOを通じてトークンを取得した投資家も税務義務を負います。特に、ICOで取得したトークンが報酬やエアドロップをもたらす場合、これらの報酬は資本利益と見なされ、資本利益税を納付する必要があります。アメリカでは、エアドロップや報酬トークンの価値は通常市場価値に基づいて計算され、税務申告が行われます。また、投資家が一定期間トークンを保有し、これらのトークンを売却して得た利益も資本利益として課税されます。

客観的に見て、オイスター事件にせよ、ビットクイック事件にせよ、当事者の行為は、投資家の利益を侵害し、詐欺を構成するだけでなく、程度の差こそあれ、米国税法の規定に違反しています。

2.2.1 牡蠣の脱税

Oyster ケースでは、PRL の ICO 後、Oyster Protocol プラットフォームの創設者である Bruno Block がスマートコントラクトの脆弱性を利用して大量の PRL を非公式に鋳造し、それを売却して莫大な利益を得た。Bruno は PRL を売却することで急速に富を築いたが、税金の問題に関連して義務を果たしていなかった。この行為は連邦税法典第 7201 条に違反している。

しかし、Bruno Blockの行動には特殊な点があります。なぜなら、彼はPearlを売る前にPearlを鋳造していたからです。証明書の売却による所得には資本利得税を支払わなければなりませんが、IRSは証明書の鋳造についてはまだ課税する必要があるかどうかを決定していません。鋳造証明書とマイニングは両方とも、計算によって新しいデジタル資産を作成するため、鋳造証明書から得られる所得も課税すべきであるとする意見があります。鋳造証明書は、鉱業プロセスに似ており、計算によって新しいデジタル資産を作成するため、課税すべきであるとする意見があります。FinTaxは、鋳造所得が課税される必要があるかどうかは、証明書の市場流動性に依存すると考えています。証明書市場がまだ流動性を持っていない場合、鋳造された証明書の価値は明確に計算できず、所得が明確になりませんが、市場がある程度流動性を持っている場合、これらの証明書は市場価値を持ち、鋳造所得は課税対象所得と見なされるべきです。

2.2.2 ビットキュックの脱税行為

Oyster事件とは異なり、Bitqyck事件では投資家に対する虚偽の約束と資金調達の違法転送が逃税行為に関わっています。ICOで資金調達に成功した後、Bitqyckの創設者であるBiseとMendezは、投資利益を受け取ることを約束したにもかかわらず、ほとんどの資金を個人支出に充てました。この資金移動は本質的に、投資家の資金を個人収入に変え、プロジェクトの開発や投資家の利益に充てられていないことを意味します。ICOプロセスでトークンを直接販売するのとは異なり、Bitqyck事件の主要な税務問題はICOでの資金の違法移動と報告されていない収入にあります。

アメリカの国内税法によれば、合法的な所得も違法的な所得もすべて課税対象となります。最高裁判所もジェームズ対米国事件（James v. United States, 1961）でこの規則を確認しました。米国市民は、年次納税申告書を提出する際に違法収益を収入として報告する必要がありますが、このような納税者は通常、違法行為の調査を引き起こす可能性があるため、このような収入を報告しません。BiseとMendezは、ICOから集めた違法所得を収入として報告することを要求されなかったため、税法の関連規定に違反し、最終的に刑事責任を負うことになりました。

3. FinTaxのヒントとアドバイス

memeコインの人気が高まるにつれ、多くの暗号通貨業界の人々が莫大な利益を得ています。しかし、過去のICO税逃れ事件が示すように、日々財産神話が作られるmemeコイン市場では、技術革新や市場機会に注目するだけでなく、税務と規制順守にも十分な注意が必要です。

第一に、メームコインの発行に関する税務責任を理解し、法的リスクを回避することです。メームコインの発行はICOと同様に直接的な資金調達を通じて利益を得るわけではありませんが、メームコインの発行者と投資家が初期に購入したトークンが価値上昇した場合、それを売却する際には関連するキャピタルゲイン税を支払う必要があります。また、誰でも匿名でメームコインをチェーン上で発行することができますが、それは発行者が税務監査を回避できることを意味するわけではありません。税法リスクを回避する最良の方法は、税法を遵守することであり、チェーン上でより効果的な匿名手段を求めることではありません。

第2に、ミームコイン取引プロセスに注意し、取引記録が透明であることを確認します。ミームコイン市場は投機的な要素が強く、さまざまな新しいプロジェクトが次々と現れるため、投資家のミームコイン取引は非常に頻繁に行われる可能性があります。これに伴い、多くの取引記録が発生します。暗号資産投資家は、一連の詳細な取引記録を保存する必要があります。特に、専門の暗号資産管理および税務申告ソフトウェアを使用して、すべての売買、送金、利益が追跡可能であり、税務申告時に正しい税法的性質を得て、潜在的な税務紛争を避けるためです。

第三に、税法の動向をフォローアップし、税務専門家と協力します。 各国の暗号資産の税制はまだ初期段階にあり、頻繁な調整の対象となり、重要な変更は実際の税負担に直接影響を与える可能性があります。 したがって、MEMEコインの投資家や発行者は、自国の税法を注意深く監視し、必要に応じて税務専門家のアドバイスを求めて、最善の税務決定を下す必要があります。

総じて、すでに1400億ドルに達するミームコイン市場は膨大な富の効果を持っていますが、この富は新しいラウンドの法的課題とコンプライアンスリスクに伴っています。発行者と投資家は、関連する税務リスクを十分認識し、曖昧な市場で慎重かつ敏感になり、不必要なリスクと損失を減らす必要があります。