中東の大火災が完全に燃え広がった。まだリスク回避の考えで株や仮想通貨をやっている連中よ、目を覚ませ。

投資をやっている諸君、十数年前の古いカレンダーを抱えて夢を見るのはやめろ！昔は中東で戦争が起これば金や原油がすぐに上がると言われていたが、今回の米国とイランの実際の武力衝突は、我々に血まみれの実戦授業を施した。昔ながらのリスク回避ロジックは、今では全く通用しない。
もともと合意されていた60日間の停戦合意は、今や跡形もなく砕け散った。両者は完全に仲違いし、全世界のエネルギーの生命線であるホルムズ海峡は、今やいつ爆発してもおかしくない。リスク回避に賭けて大量のポジションを取っていた連中は、すでにチャートで大損して太ももを叩いている。
この件を細かく分解してはっきりさせよう。紛争は一歩ごとに危険度を増し、緩和の兆しは微塵も見えない。27日、パナマ船籍のタンカーがホルムズ海峡で無人機攻撃を受けた。これが開戦の火種だ。米軍は一切手加減せず、翌日には戦闘機を出動させてイラン南部を空襲し、ミサイルや無人機の保管庫を狙い撃ちにした。明らかに強硬な反撃であり、譲歩の姿勢は微塵もない。
イラン革命防衛隊も甘くはない。反撃として、カタール、クウェート、UAE、バーレーンの4か所にある米軍基地を標的に報復攻撃を仕掛け、バーレーン政府はすでに基地への攻撃を確認している。さらにイランは、ホルムズ海峡を通過するすべての商船に対して攻撃を辞さないと警告し、事実上、世界の石油輸送の急所を握った。トランプ前大統領は、イランを存在しなくさせると豪語し、両者は完全に交渉の余地を失い、以前に決められた海峡航行協定は即座に無効となった。
これは停戦合意締結以来、最大規模で最も激しい交戦であり、中東紛争は直接、より危険な新段階に突入した。我々の投資チャートに目を向けると、多くの人が理解できないだろう。理論的には戦火が激しければ激しいほど、リスク回避資産は急騰するはずだが、現実は全く逆だ。
根本的な原因は、FRBの利上げという大刀が頭上にぶら下がっていることにある。高金利によるショート圧力は、地政学的紛争による短期的な好材料の10倍も強い。以前は局地的な紛争が発生すると、資金は一時的に金に逃避したが、今は利上げ期待が市場を圧殺している。中東がどれだけ激しく戦っても、相場の反発は一時的なもので、ショート勢力はすぐに売り浴びせて、押し目買いの個人投資家を刈り取る。
さらに致命的なのは、現在複数のリスクが積み重なっていることだ。今週のチャートの変動は恐ろしいものになる。月末の機関投資家による集中的なポジション調整、米雇用統計の発表間近、そして中東の戦火がいつでも再エスカレートする可能性がある。ロング・ショート両方向に大きな落とし穴が潜んでおり、ポジションが重く、レバレッジを最大限に活用している連中は、くれぐれも慎重に行動すべきだ。
金や原油に全額賭けて紛争激化を狙うな。戦場の状況は瞬息万変であり、政策上の悪材料がしっかりと相場を抑えているため、一方向の相場など存在しない。投資は軍隊を率いて戦うのと同じで、資金を守り抜くことができて初めて長期戦を戦える。今は波風が大きいため、軽いポジションで様子を見て、リスク管理を引き締めるのが正道だ。盲目的に突っ込んで耐え凌ごうとすると、最後には手元に一切のチップが残らなくなる。