月曜日・セクター振り返り

SMHは静かに668に登り、歴史的最高値671まであと半歩。去年この時期は400付近で苦戦していたが、今や半導体セクター全体はまるでバネ靴を履いているかのようだ。NVDAは+1%で212に戻り、Qも52週高値付近にいる。
月曜日の市場は特に驚くべきことはなかったが、半導体の連続上昇自体がシグナルだ。今年繰り返し聞くストーリーは「上がりすぎたので切り替えだ」だが、実際には切り替えのたびにテクノロジー株が引き戻されている。DXYは101付近を揺れ動き、金利予想は安定しており、これはグロース株にとって追い風だ。
今週はFRBの何人かが発言し、四半期末のポートフォリオ調整も少しノイズになるだろう。でも私が注目しているのは一つだけ：半導体が一気に前高を超えられるかどうかだ。
私は超えられると考えている。空売りする理由もなく、半導体より良い方向性も見当たらない。
トップを自分で壊すのを待つだけだ。頂点予測は最も高価な趣味だ。