Serenity が技術分析について語る：よりトレーダーの「占星術」に近く、株価の長期的な動きは依然としてファンダメンタルズによって決まる

深潮 TechFlow のニュースによると、6 月 14 日、市場から「白髪の株神」と呼ばれる Serenity は、テクニカル分析の使用について質問された際、その分析手法に対して比較的明確な評価を示しました。

Serenity は、自分の見解では、テクニカル分析は「トレーダーの占星術」のようなものであり、主な役割は市場参加者の心理や期待を理解し、適切な取引のタイミングを見つけることであって、企業の将来の真の価値の成長を予測するものではないと述べています。

彼は、テクニカル分析は個人投資家や短期取引者が現在何を信じ、何に注目しているかを反映できるが、最終的に株価がどこまで上昇するかを信頼性高く判断できるわけではないと考えています。

具体的な例として、Serenity は、SPCE の過去の大幅な上昇は特定のK線パターンによるものではなく、市場が関連産業チェーンの企業の将来収益潜力を再評価した結果だと述べています。また、AXTI の株価の大きな上昇も、リン化インジウム基板、輸出規制、フォトニクス需要の増加などのファンダメンタルズ要因によるものだと指摘しています。

彼の見解では、より効果的な研究フレームワークは、産業テーマの連動、ニュースの触媒、将来の収益予測、マクロ環境、企業の財務報告、流通株式の構造、市場の駆け引き関係に焦点を当て、これらの要素から企業の合理的な評価を導き出すべきだとしています。

Serenity は、テクニカル分析は補助ツールとして、エントリーのタイミングを見つけたりリスク管理に役立てたりできるが、株の長期的な価値判断の核心的根拠とすべきではないと考えています。

また、彼は IREN を例に挙げ、市場ではチャートパターンから高い目標価格を導き出す見解もあったが、同社は大規模なATM増発による潜在的な影響を消化する必要があり、こうしたファンダメンタルズの要素の方がテクニカルチャートよりも決定的であることが多いと述べています。

Serenity は、現在の AI や半導体などのホットなセクターにおいても、業界のトレンド、ファンダメンタルズの変化、重要な触媒が株価の方向性にとって依然として核心的な要素であり、単純にテクニカル分析に頼ることは判断リスクを伴う可能性が高いと指摘しています。