6.13市場動向分析

トレンド——空から多へ

ニュース面

パキスタン首相：米伊協定の最終文書が合意されたことを確認；

イラン外相：イラン・アメリカの了解覚書は数日以内に署名される可能性がある；

SPACEXは上場初日に19％上昇し、時価総額は2兆ドルを突破

来週のデータ発表：

火曜日午前10時——日本の金利決定会合を発表；

木曜日午前2時——ウォッシュの初の議事会開催；準備金残高金利

取引データ

Hyperliquid：大口投資家はほぼ変化なし

Coinglass：BTCの過去1ヶ月の空売り集中清算区間は67689-68044；ETHの過去1ヶ月の空売り清算区間は1692-1770が非常に密集

米国株

主要3指数はわずかに上昇して終了、予想通り、いわゆるSPACEXの吸引効果はIPO期間中に既に織り込み済み。SPACEXがナスダック指数とFTSEロンドン指数に組み入れられたため、事前に高時価総額が指数上昇を促すとの憶測があったが、これも一応の証明となった。

テクニカル分析

BTC：

ここ数日、小幅な無効震荡状態が続き、64742付近は突破されていないが、同様に、短期レベルで形成されたHVN—60682も再び割り込まれていない。4時間足の売り散逸は震荡行情によって徐々に平らになりつつあり、上向きにはより大きな移動平均線が下支えしているが、最初の重要な抵抗区域はすでに3回目の挑戦を受けている。今のところ明確な今後の多空の動きは見えないが、市場は徐々に弱気から多空半々の見通しへと移行しつつある。

また、短期のPAを見ると、次の重要抵抗区域への上昇圧力の兆しが見られ、HVNも62707に引き上げられているため、市場は上抜けの期待もある。重要な抵抗線66405-67426

ETH：

基本的にBTCと同じ動きで、上昇の重要ポイント1718は未だに突破できていない。同様に、短期レベルで形成されたHVN—1590も再び割り込まれていない。現在HVNは1667に引き上げられ、短期のPAも上昇期待を示している。1718を突破すれば、次の重要抵抗1772-1819に注目。

また、日足のMA30があと4-5日下方移動すれば、週足や重要抵抗区と共振し、1772-1819のゾーンへの上昇も期待できる。

総合分析：

米伊の対立情勢は再び和解期待を示し、市場の反応はかなり小さくなっているが、今回の期待信号を出したのは明らかに「胡話をしない」パキスタン首相とイラン外相である。来週のデータ面も重要な内容で、市場は利上げの恐怖感の中で既に織り込み済みかもしれず、データ発表が一時的な反発を促す可能性も否定できない。

再度強調するが、市場には明確な多空の動きの構造はなく、上昇突破の兆しがぼんやりと見えるだけだが、来週のニュースやデータ面、特に過去の議事会前の上昇の呪縛を考慮すると、個人的な取引偏見から、今後数日の取引では空から多へと変わる可能性が高い。

大局的には依然として弱気トレンドを維持しつつも、中短期レベルではニュースやデータ面に合わせた上昇局面もあり得るが、上昇余地に対して楽観的になりすぎる必要はない。

シナリオの推測

米伊対立の来週の好材料、また日本の金利据え置きや利上げ実施の可能性と連動し、同時に上昇を刺激。米連邦準備制度の金利据え置きとともに、準備金残高金利にハト派的シグナルを出し、この短期間の上昇局面を終わらせ、再び下落して新安値を更新する見込み。