シティグループ、富裕なグローバル顧客向けにトークン化されたプライベート株取引を開始

シティグループは、裕福な顧客や機関投資家がトークン化された預託証券を通じて非公開企業へのエクスポージャーを取引できるブロックチェーンベースのサービスを作成しています。銀行は外国人投資家から開始し、後に米国の顧客へのアクセス拡大を計画しています。

• 重要なポイント：
• • シティグループは、ブロックチェーンの仕組みを利用した非公開株式のトークン化された預託証券を開始しました。
• • シティは、SpaceXのような企業に対する需要に応えるため、プライベートマーケットが長期間閉鎖され続ける中での需要を狙っています。
• • シティは、外国展開後に米国での拡大を計画しており、さらに多くのブロックチェーンネットワークを追加する可能性があります。

シティグループ、投資家向けの新しいブロックチェーンマーケットプレイスでトッププライベート企業を誘致

シティグループは、選ばれた顧客がブロックチェーンインフラを通じて非公開企業の株式を取引できる新サービスを展開し、トークン化された金融分野にさらに進出しています。

銀行は、SpaceXやAnthropicのIPO計画など、ハイグロースな非公開企業への早期アクセス需要が高まる中、裕福な投資家や機関投資家向けにこの事業を構築しています。

ウォールストリートジャーナルによると、シティはすでに世界最大級の非公開企業の一部とこのプラットフォームへの参加について話し合っていると述べています。このサービスは、非公開市場へのエクスポージャーを馴染みのある投資環境に配置することを目的としています。

シティのデジタル資産事業のグローバルリードであるアーテム・コレニュクは、「クライアントがApple株の隣に非公開企業のエクスポージャーを持てるようにしたい」と述べました。

現時点では、この製品は外国人投資家のみが利用可能です。シティは後に米国投資家にも開放する予定です。銀行は取引手数料や維持費を徴収し、インフラは他の銀行も利用できるとしています。

トークン化された預託証券はSPVの代替手段を提供

この仕組みは、認可されたトークン化された預託証券に依存しています。預託証券は、投資家が規制された手段を通じて企業へのエクスポージャーを持つことを可能にする証券です。シティのモデルでは、これらの証券は銀行によって発行・保管され、その後ブロックチェーン上に表現されます。

シティは、このアプローチが、非公開企業へのアクセスにしばしば用いられる特殊目的会社（SPV）よりも透明性と投資家保護の面で明確な代替手段を提供すると述べています。

コレニュクは、「これらの場合、投資家は実際に何を買っているのか分からないことが多い」と述べ、「これは非常に明確な代替モデルです」と付け加えました。

この事業を支えるブロックチェーンは、スイスに拠点を置くSIXによって運営されています。シティは、後に他のブロックチェーンネットワークへの拡大も検討していると述べています。

このプロジェクトは、伝統的な資産や資金移動をブロックチェーンに取り込もうとする大手銀行の広範な動きの一環でもあります。シティ、JPMorgan Chaseなどの金融機関はトークン化された預金システムに取り組んでおり、トークン化されたマネーマーケットファンドや証券プラットフォームもウォール街で注目を集めています。

シティの最初の取引は、富裕層のクライアントが機関投資向けのトークン化・デジタル資産プラットフォームであるKaleidoに投資したものでした。銀行は、このローンチには5つの事業部門間の調整が必要だったと述べており、デジタル資産インフラに対する真剣さを示しています。

この動きは、シティグループが最近参加した、JPMorganが支援するコンソーシアムによるトークン化された預金ネットワークの計画に続くものです。このプロジェクトは、2027年前半にも開始され、グローバルな大口顧客向けに24時間の決済をサポートすることを目指しています。

シティにとって、非公開株式は次の試験です。このモデルが成功すれば、トークン化された預託証券は投資家にとってより透明性の高い非公開市場へのルートを提供し、銀行にとっては資本市場の近代化競争に新たな手段をもたらす可能性があります。