6 月 12 日、マイクロンテクノロジーは木曜日の取引終了後に11.7％急騰し、世界的なストレージチップセクターの安定回復を促し、市場はストレージサイクルの持続性に対する期待を再び高めている。

モルガン・スタンレーのアナリストは、今回の調整はサイクルの上昇局面における一時的な後退に近く、トレンドの反転ではないと述べている。彼は、人工知能インフラの構築がDRAM需要を継続的に押し上げており、ストレージはAI計算能力拡大の重要なボトルネックであり続けていると指摘した。

分析によると、現在のDRAM価格は急速な上昇局面に入り、一部の長期供給契約が生産能力をロックインし始めており、業界は「スポット駆動」から「契約駆動」への転換を促進している。これにより、ストレージ業界の評価体系が再構築される可能性がある。

ウォルフリサーチも同様に指摘しており、AIデータセンターの需要は依然として供給増加速度を大きく上回っており、DRAMとNANDの価格は今後数年にわたり高水準を維持、あるいはさらに上昇する可能性がある。供給拡大が制限されている背景の中、価格上昇のサイクルは2027年、あるいはそれ以降まで延長される可能性がある。

しかし、アナリストはまた、歴史的にストレージサイクルは最終的に供給過剰を引き起こすことが多く、現在の高景気が2028年まで持続できるかどうかは、業界の生産能力の規律とAI需要の実現度に依存していると警告している。#我的Gate交易时刻