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市場はFRBの金利上昇懸念で後退：ハイテク株は下落、S&P 500は重要な試練に直面
米国株式は金曜日に大幅に下落し、9週連続の上昇を断ち切った。これは、予想以上の労働市場データと金利が長期間高止まりする可能性への懸念の再燃によるものだ。
売りは、最近の市場ラリーの中で最も堅調なパフォーマーの一つであったテクノロジー株と半導体株が主導した。ナスダック総合指数は4.18%下落し、1年以上ぶりの大幅な日次下落となった。S&P 500は2.64%下落し、ダウ工業株平均は約700ポイント下落した。
チップメーカーは特に大きな損失を被り、フィラデルフィア半導体指数は2020年のパンデミックによる市場混乱以来最大の一日下落を記録した。AIを中心とした上昇の後、トレーダーがリスクを減らすためにエクスポージャーを縮小したことで、半導体市場の価値は1兆ドル以上消失した。
最新の米国雇用報告で、5月に17.2万の雇用が創出され、予想を上回ったことにより、投資家のセンチメントは弱まった。労働市場の強さは、連邦準備制度理事会（FRB）が金利を引き下げる緊急性は低いとの見方を強化し、金利引き下げ期待の急激な見直しを促した。
より高い債券利回りと引き締め的な金融政策の見通しは、特に金利動向に敏感な成長株に重くのしかかった。その結果、多くの主要なテクノロジー銘柄が大きな圧力にさらされた。
一方、中東の地政学的緊張は不透明感を増し続けている。エネルギー価格の上昇は、インフレが頑固に高止まりする懸念を呼び戻し、FRBの今後の金融政策緩和の道を複雑にする可能性がある。
暗号通貨関連株もリスク資産全体の下落に伴い下落に加わった。急激な調整にもかかわらず、多くのアナリストはこの動きを、長期的なラリーの後の健全な修正と見なしており、持続的な弱気市場の始まりとは考えていない。
今後、トレーダーは今後のインフレデータ、経済指標、FRBのコメントに注目し、今年後半の金融政策の方向性についての手がかりを探るだろう。
S&P 500 テクニカル分析（2H）
S&P 500は、7,600のゾーンを否定し、いくつかの重要な短期サポートレベルを下回ったことで圧力を受け続けている。最近の下落は、数週間の持続的な上昇の後に売り圧力が再び高まり、弱気の勢いが増していることを反映している。
価格は現在、重要な7,333のサポートゾーンをテストしている。このレベルを維持できれば、ディップ買いが再び市場に入り、7,500〜7,520の抵抗域への反発を引き起こす可能性がある。
しかし、7,333を明確に下回ると、さらなる下落リスクが確認され、指数は7,150〜7,050の深い調整へと向かう可能性が高い。
より広い視野では、7,517〜7,620の重要な抵抗ゾーンを下回っている間、市場は脆弱なままであり、買い手がこのエリアを取り戻すまでは、短期的な勢いは弱気に傾き、トレーダーはサポート付近での安定か、最近の売りの継続を注意深く見守ることになる。