プレマーケットの見通し 5月28日 26日

米国の利回りはわずかに上昇し、10年債は4.5%、30年債は5.03%。
一晩の間にイランでいくつかの衝突があったが、市場はそれに対して広範な反応を示さなかった。
アジアの取引では、日経平均とコスピはやや弱含みで約0.5%下落し、中国のスター市場は1.5%上昇して終わった。
これらの指数の動きの背後で、韓国株は5%の intraday の動きを見せ、昼食時にはコスピが7,800ポイントの安値をつけた。
弱さはサムスン主導だったが、SKハイニックスはより堅調で、回復も強かった。
285Aのキオクシアも良好なパフォーマンスを示し、最初は5.7万に下落したが、その後サポートを見つけて6.1万で終えた。
夜間のメモリ市場では、$MU と$SNDK の両方がプレマーケットの初期の強さを見せたが、その後セッション中にフェードした。
$MU は一時1000近くに達したが、これは注目に値する。
ただし、両者のボラティリティは非常に高く、$900と$1000のストライクは非常に集中しており、多くの価格アクションはディーラーによるガンマヘッジから生じている。
これらのストライクのθが減少するにつれて、デルタのプロファイルはより顕著になり、滑らかさを欠くようになる—これにより、特に$MU の価格変動がより不規則になる。
米国のオープニングセッションでメモリのフェードが見られた後、$SNDK は210に達した。
この時点で、これはバリューグロース株として分類できる。
私は$MU が多くのAI/半導体のボトルネックプレイヤーによって資金調達のショートとして使われていることに言及した。
リスクの反応が弱まる中、原子力関連銘柄も売りに見舞われ、SMRは弱含み、$MU はほぼ10%下落した。
燃料電池やバッテリー銘柄は好調で、$NVDA は最初の下落のほぼすべてを回復し、$NVDA は静かに上昇を続けた。
もう一つ注目すべき点は、$XE が決算発表後に約35%上昇したことだ。
これは予想以上の好決算と、AIの恩恵を受けると考えられるガイダンスによるものだ。
私見では、ソフトウェアの前回の売りは無差別的だったが、$TE のような銘柄も含まれていた。
しかし今、市場はこれらの銘柄の再評価を進めている。
私は$ENPH のさらなる強さと、$SNOW を半導体に対する広範なヘッジとして利用する人々の間での体制の歪みを予想している。
この再評価は、$NVDA$の再評価と同時に起こる可能性が高い。
私の見解では、$CRWD は広範な半導体バスケットから乖離して取引されている。
5月29日 - MSCIのリバランスが予定されている。