なぜhbmメモリの株価がこんなに狂ったように上がっているのか？！

論理は：
nvidiaのチップ需要が供給不足 -> チップのメモリ需要も供給不足 -> 短期的に代替供給者が見つからず、言い換えればnvidiaが販売できるチップの量は供給者の供給力次第
下の図からわかるように、hbmメモリはチップのコストの大部分を占めており、しかも代替性が低い（この点からも台積電tsmcの支配力と抑制力が見て取れる） - 市場はnvidiaのチップのプレミアムと同時にメモリの需要とプレミアムも織り込んでいる
実際その通りで、hynixの利益率を見てみると、驚くべき88%に達している（1年前の利益率はわずか31%だった）
面白いのは、絶対供給量の観点から見るとsk hynixが大きなシェアを占めているが、高級チップ市場ではhynixとmicronのシェアはあまり差がない
それに、なぜsk hynixのforward peがmicronよりも低いのか、その理由については次の投稿で引き続き話す