最近英語でいくつかのトレーディングの考えを深掘りしていて、やっぱりクラシックな教えは違うなと気づいた。みんな市場でお金を稼ぐことについて話すけど、本当に成功している人たちは？彼らは「失わないこと」に執着している。

バフェットには心に残る言葉がある：成功する投資には時間、規律、忍耐が必要だ。シンプルに聞こえるけど、多くのトレーダーはこれを無視している。人々は一攫千金を夢見てどんな上昇も追いかける。一方、忍耐強い人たちは静かに資産を築いている。

何十年ものトレーディングの知恵を読んで気づいたのは、最良のトレーダーは最も頭の良い数学者ではないということだ。ピーター・リンチは株式市場には四年生の算数だけあれば十分だと言った。勝者と敗者を分けるのは心理学だ。純粋な心理学だ。

ジム・クレイマーは「希望は嘘の感情であり、お金を失う原因だ」と言い当てた。多くの人は負けているポジションを持ち続け、価格が戻ることを願う。これはトレーディングではなくギャンブルだ。

しかし、リスク管理の部分こそ本当の勝負所だ。ジャック・シュワーガーはアマチュアは利益について考え、プロは損失について考えると言った。それが全てだ。ストップロスは必要だ。取引を始める前にどれだけ失う覚悟があるかを正確に知る必要がある。ポール・チューダー・ジョーンズはリスクリワード比を5:1に設定し、80%間違っても利益を出せると語った。それが正しい心構えだ。

英語でのトレーディングの考え方を変えたのは、損失を切ることは失敗ではなく、プロフェッショナルだと理解したことだ。ビクター・スペランデオは、多くの人が損失を早めに切らないから負けると言った。これこそが、長く続くトレーダーと破綻するトレーダーの違いだ。

市場はあなたのエゴやポジションを気にしない。ブレット・スティーンバッガーは、市場に合わせて自分のトレーディングスタイルを変えるのではなく、市場の動きに適応させるべきだと指摘した。市場はダイナミックだ。あなたの戦略もそうでなければならない。

そして、感情の側面もある。負けているときは判断が鈍るし、勝っているときは過信する。だから規律が知性よりも重要だ。私が読んだ最良のアドバイスの一つは、「ただ手を動かさないこと」だった。ビル・リプスハーツは、トレーダーが50%の時間手を動かさなかったら、もっと多くのお金を稼げると言った。時には、やらない方が良い取引もある。

面白いのは、伝説的なトレーダーたちも、最終的には市場に謙虚さを教えられることを知っていることだ。エド・セイコタは、「古いトレーダーと大胆なトレーダーはいるが、古くて大胆なトレーダーはほとんどいない」と言った。これは悲観ではなく、ゲームへの敬意だ。

結論：英語でも他の言語でも、トレーディングの考え方は同じ原則に帰着する。リスクを徹底的に管理し、感情をコントロールし、忍耐強くなること。損失を切ること。そして、市場はあなたが破産するよりもずっと長く非合理的な状態を続けることを理解すること。これらは派手なアドバイスではないかもしれないが、実際に効果のあるものだ。