デリバティブ取引をしているほとんどの人が、ポジション全体のマージンの仕組みを完全に理解していないことに気づきました。

それを説明する価値があると思います。なぜなら、それがリスクの認識を全体的に変える可能性があるからです。
ほとんどのプラットフォームでは、パーペチュアル（永続）とオプションを別々のバケツに分けており、それぞれにリスクが設定されています。つまり、プラットフォームXでETHの永続をロングし、プラットフォームYでプットオプションをヘッジとして買った場合、それらは無関係のポジションとして扱われます。
だから、ETHが暴落した場合、あなたのロングポジションは清算される一方で、プットは利益を出している状態になるのです。なぜなら、それが「別の」アカウントにあるからです。
私は@aevoxyzがこれを異なる方法で処理している点が好きです。あなたの永続とオプションのポジションは同じ統合アカウント内にあり、一緒に評価されます。スプレッドのようなヘッジ戦略は、標準モードより80〜90％少ないマージンで済むこともあります。
同じことは、パーペチュアル、オプション、構造化取引の任意の組み合わせにも当てはまります。
注意：Aevoはポートフォリオマージンの閾値を10K USDCから5K USDCに引き下げたため、以前よりもはるかに多くのアカウントが利用できるようになっています。
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