あなたが気づいたことは何ですか？

ほとんどの人は、ブルマーケットとベアマーケットの用語を使うだけで、その意味を実際に理解していないことが多いです。
例えば、「ああ、私たちはベアマーケットにいる」と言いますが、もし彼らに違いを尋ねたら説明できないでしょう。
これを分解してみましょう、なぜならそれはあなたのポートフォリオにとって実際に重要だからです。

では、ブルマーケットについてです。
株価が上昇トレンドにあり、価格が上がり続けているとき、それがあなたのブルマーケットの働きです。
SECは正式には、広範な市場指数が少なくとも2か月間で20％以上上昇した状態と定義しています。
しかし実際には、多くの株が持続的に上昇している状態を指します。
この期間中、経済も良いと感じられることが多いです。
人々は自信を持ち、消費を増やし、その自信が市場をさらに押し上げるのです。
これは資産価値の上昇によって皆が裕福に感じ、リスクを取る意欲が高まる「富の効果」の一例です。

ベアマーケット？正反対です。
株価が20％以上下落している状態を指します。
そしてここが厄介なところです - 価格が下がり始めると、人々は怖くなり資金を引き揚げ、さらに価格が下がるという悪循環に陥ります。
経済の悲観論が問題を悪化させます。
2000年代後半の大恐慌では、価格は50％以上下落しました。
大恐慌はさらにひどく、83％の下落でした。
これらは極端な例ですが、どれほど過酷になり得るかを示しています。

歴史的に見て、ブルは長期的な戦いに勝っています。
1928年以降、S&P 500は26回のベアマーケットと27回のブルマーケットを経験しています。
驚くべきことに、ブルマーケットははるかに長く続き、はるかに大きな利益をもたらします。
平均的なブルマーケットの期間はほぼ3年です。
一方、ベアマーケットは平均して約10か月です。
これは非常に大きな違いです。

2020年は、両方の状況を示すのに絶好の例でした。
2月と3月のわずか数週間で、市場は30％以上下落しました - 歴史上最速の30％下落です。
その後、わずか33取引日で完全に反転し、史上最高値を更新しました。
最短のベアマーケットの記録です。
これはパンデミックが一度にすべてを襲った、典型的なブラックスワンイベントでした。

あなたの実際のお金にとって重要なのは何ですか？
もしあなたが長期投資家なら、ブルとベアの市場の変動に動揺する必要はありません。
歴史的な傾向は上向きです。
ボラティリティは時間とともに平均化されます。
ダメージは、感情に支配されるときにのみ起こります -
ブルマーケットの頂点で買い込み、ベアマーケットの底でパニック売りをするのです。

賢い戦略は？
市場の状況に関係なく、定期的にポートフォリオに積み立てることです。
そうすれば、価格が低いときにより多くの株を買い、高いときには少なく買うことができます。
これが、市場サイクルに打ち勝つ唯一の方法です。
実際のリスクは、次の数年でその資金を必要とする場合です -
すぐに使う予定があるなら、ベアマーケット中に株に残しておくのは危険です。
しかし、時間があるなら、規律を守り計画を貫くことです。
それが本当に勝つ方法です。