NVIDIAの昨日の決算には非常に興味深いポイントがありました。

彼らは過去9四半期のデータセンター事業の詳細データを分割しました。
2つのカテゴリーに分けられています。
1つはハイパースケールのデータセンターで、主にアマゾン、マイクロソフト、グーグルなどの巨大企業のデータセンター事業を指します。
もう1つはその他のAIクラウド、産業、主権クラウドで、これらの企業は英伟达に全てのサービスを提供してほしいと望んでおり、多様化しています。
データから見ると、今年の第1四半期までに、第二のカテゴリーの収入はハイパースケールと並ぶまでになっています。
これまで私たちは常にテック巨頭のCapexの成長と業界規模の上限を見てきましたが、英伟达のこの分割は私たちに教えてくれます。市場は私たちが想像するよりもはるかに広いのです。
英伟达の業績成長率は自然と巨頭のCapexの成長率を上回ることになります。