$WIX

WIXは本当に安いですが、市場は現在それに割引率を適用しています。なぜなら、それが古典的なバリュー・トラップである可能性があるからです。第1四半期の結果は見出しレベルでネガティブに受け取られました。
AIウェブサイトビルダーはWIXのコア事業を強化するのか、それともウェブサイト構築をさらに商品化し、価格競争力を低下させるのか？言い換えれば、市場はAIがWIXにとって堀を拡大するのか、それとも破壊するのか確信が持てません。
収益性の質が疑問視されています。マーケティングと投資支出が増加しました。大規模な自社株買いはプラスですが、その一方でバランスシートの見方を複雑にしました。WIXは約16億ドルの買い付け提案を通じて、ほぼ30％の株式を買い戻しました。理論的には、これは非常に価値創造的になり得ます。なぜなら、同社は自社株を安値で積極的に買い戻しているからです。
しかしこれを行った後、FCFマージンの見通しは、利息収入の喪失と新たな信用コストのために圧力を受けました。市場は考えています：買い戻しは正しかったが、バランスシートの柔軟性は低下したのか？
同社の成長は良いですが、ハイパーグロースではありません。売上高と予約の成長は中程度で悪くありませんが、市場はもはやWIXを高成長のSaaS企業として評価していません。より成熟した中小企業向けインターネットプラットフォームのように評価しています。こうした企業では、市場は通常、より低い倍率を付けます。
このサポートを維持できることを願っています。