最近、取引の知恵を伝説から学ぶ時間が増えすぎていて、正直なところ成功者が実際に何を考えているのかを吸収するだけでどれだけ明確さが得られるか驚きです。みんな市場で短期的にお金を稼ぐことについて話しますが、バフェットやジェシー・リバモア、そして本物のプロたちの言葉を読むと、全く別の話です。

例えば、バフェットの全ては成功する投資には時間、規律、忍耐が必要だということです。シンプルに聞こえますよね？しかし、取引についての彼の言葉は、多くの人が結果を無理に出そうとしていると気付くと、全く違った意味を持ちます。彼はまた、自分自身に投資できるだけ投資しなさいと言います。なぜなら、あなたは自分の最大の資産だからです。これは単なるモチベーションのフラッフではなく、あなたのスキルは課税されたり盗まれたりしないからです。本物です。

取引の心理的側面が、多くの人が実際に失敗する部分です。ジム・クレイマーの名言に、「希望は虚偽の感情であり、ただお金を失うだけだ」というものがあります。私は多くの人がランダムなコインを買って、価格が上がることを願っているのを見てきましたが、そういう場合は大抵うまくいきません。バフェットも言いますが、市場は忍耐強い者から焦っている者へお金を移す装置です。焦っているトレーダーは血を流します。忍耐強い者が勝ちます。

驚くべきことは、取引の成功はいつやめるかを知ることに大きく依存している点です。バフェットは、「いつ離れるか、損失を諦めるかを知る必要があり、不安に騙されて再挑戦しないこと」と言っています。損失は予想外の方法で頭を混乱させます。ランディ・マッケイの名言もありますが、市場で傷ついたらただ出て行くべきです。傷ついたら、あなたの決定は客観的でなくなります。長く居すぎると、市場に引きずり出されてしまいます。

マーク・ダグラスは、「リスクを本当に受け入れると、どんな結果でも心が平静でいられる」と言っています。これが、長く続く人と続かない人を分ける精神的なシフトです。

取引システムの実際の仕組みも重要です。ビクター・スペランデオは、感情の規律こそ取引成功の鍵だと解説しています。もし知性が本当の鍵なら、もっと多くの人が稼いでいるはずです。人々が負ける最大の理由は、損失を早めに切らないことです。残酷な名言に、「良い取引の要素は損失を切ること、損失を切ること、損失を切ることだ」とあります。たったこれだけです。三つのルールを守れれば、チャンスはあります。

トーマス・バスビーの興味深い見解もあります。彼のシステムは特定の環境では機能しますが、他の環境では失敗します。彼の戦略はダイナミックで常に進化しています。これは、生き残るだけでなく繁栄するための違いです。

実際のチャンスを見つけるには、ジェイミン・シャーは、市場がどのセットアップを提示するかはわからないので、リスク・リワード比が最も良い場所を見つけることが目的だと言います。ジョン・ポールソンは、多くの投資家が高値で買い、安値で売るという間違いを犯していると指摘し、逆の戦略が正しいと付け加えます。これは複雑ではありませんが、多くの人が逆に理解しています。

バフェットは、「他人が貪欲なときに恐れ、他人が恐れているときに貪欲になれ」という名言を持っています。ジェフ・クーパーはそれを拡張し、「自分の立場と最善の利益を混同しないこと」と述べています。人々は立場を取り、感情的に執着し、お金を失い始めると、理由を作ってそのまま居続けます。迷ったら、出て行くのが賢明です。

リスク管理こそ、真のプロが差別化されるポイントです。ジャック・シュワーガーは、「素人はどれだけ稼げるかを考えるが、プロはどれだけ失うかを考える」と言います。これが全てです。ポール・チューダー・ジョーンズは、リスク・リワード比を5対1に設定し、20％のヒット率を持てば、間違って80％の確率でも負けないと語っています。間違い続けても負けないのです。これがすべてを変えます。

バフェットはまた、「川の深さを両足で試すな。すべてをリスクにさらすな」とも言います。そして、ジョン・メイナード・ケインズの名言もあります。市場はあなたが支払能力を超えて長く非合理的であり続けることができるよりも長く非合理的であり続けることができる。安全に行動しましょう。

規律と忍耐について、ジェシー・リバモアは、「根底の状況に関係なく絶え間ない行動欲求がウォール街で多くの損失をもたらす」と指摘します。ビル・リプシュッツは、「ほとんどのトレーダーが50％の時間を手を休めていれば、はるかに多くのお金を稼げる」と付け加えます。エド・セイコタは、「小さな損失を受け入れられないなら、いずれ最大の損失を被る」と言います。

カート・カプラの言葉は強烈です。「あなたの口座明細に走る傷跡を見てください。害を及ぼすことをやめれば、結果は良くなる。これは数学的な確実性です。」イヴァン・バイアジーは、全体の問いを再構築します。「この取引でどれだけ利益を得るかではなく、利益を得なくても大丈夫かどうかを問え。」

ジム・ロジャースは、静かなアプローチを持っています。彼はただ、角にお金が置いてあるのを待ち、それを拾いに行きます。その間は何もしません。これこそ忍耐の化身です。

面白い知恵も混ざっています。バフェットの「潮が引いたときに初めて誰が裸で泳いでいたかがわかる」という言葉は、残酷ですが真実です。エド・セイコタは、「古いトレーダーと大胆なトレーダーはいるが、古くて大胆なトレーダーは非常に少ない」と言います。バーナード・バルークは、「株式市場の主な目的は、多くの男を馬鹿にすることだ」と冗談を言いました。

これらの取引や投資の名言は、魔法の結果を約束するものではありません。しかし、市場を違った視点で考えるための枠組みを与えてくれます。買いと売りの仕組みよりも、実際にお金を稼ぐ人と稼げない人を決める心理と規律についての話です。これが、取引で本当に重要な名言です。賢さではなく、規律、忍耐、そしてリスクに対して正直であることが鍵です。