オーストラリアは世界で最も暗号通貨の普及率が高い国の一つである。IRCIの統計によると、2025年には約31％のオーストラリア成人が暗号資産を保有し、そのうち75％がビットコインに投資している。Statistaの予測によると、オーストラリアおよびオセアニア地域の暗号通貨市場収益は2026年に14億ドルに達し、年平均成長率は約19％となる。暗号資産の普及は越境・跨プラットフォームの頻繁な取引をもたらし、税務申告の難易度を上げ、潜在的な脱税リスクを増大させている。こうした背景から、暗号資産の税務コンプライアンスは社会的に重要な現実的課題となっている。
オーストラリアの暗号市場の拡大に伴い、税務処理や規制適用の問題はますます複雑化し、従来の規制体系は新興の暗号資産分野に対応しきれなくなっている。2026年4月、オーストラリアは「デジタル資産枠組み法案2025」（Corporations Amendment (Digital Assets Framework) Bill 2025）を制定し、国内初の包括的なデジタル資産規制立法を導入した。同法案は、公布から12か月後に正式に施行され、業界主体に対して新規定への移行期間を提供している。制度設計においては、中国香港など他の管轄区と一致した規制思想を採用し、デジタル資産を既存の金融ライセンス枠に組み込み、経済的機能に応じて従来の金融機関と同様に規制している。
最近の規制改革を契機に、本稿では暗号規制体系と税務処理ルールの基礎研究を展開し、暗号資産という新興事物がいかにしてオーストラリアの金融・税務規制体系に徐々に融合していくのかを分析する。
オーストラリアの現行規制は、暗号資産専用の規制機関を設置せず、既存の金融規制当局が各自の職能に基づき管理している。例えば、オーストラリア証券投資委員会（ASIC）は暗号金融商品・サービスの監督を担当し、オーストラリア取引報告分析センター（AUSTRAC）はマネーロンダリング・テロ資金供与対策（AML/CTF）を担当、オーストラリア税務局（ATO）は税務徴収を担当し、ライセンスを持つ取引所のデータと照合して申告情報を確認している。
図1：オーストラリア暗号資産規制体系（主要部分）
「会社法2001」第766A条に基づき、オーストラリアで金融サービス事業を行う事業体は、免除規定を除き、オーストラリア金融サービス許可証（AFSL）を取得しなければならない。ASICは、現行の「会社法2001」の「金融商品」および「金融サービス」の定義は、デジタル資産の実質的特徴に基づき、技術的形式にとらわれず適用できると示している。現行の金融サービス法の下では、暗号資産の性質が従来の金融商品と高度に類似している場合にのみ、金融規制の対象となる。もしある暗号資産が本質的に証券、デリバティブ、または管理型投資計画の一部を構成する場合、その発行、取引、コンサルティング活動はASICの金融規制範囲に入る。一方、典型的な「純粋暗号通貨」（例：BTC、ETH）やデリバティブを伴わない取引プラットフォームは、金融商品や金融サービス提供者とみなされず、金融規制の対象外となる。
「反マネーロンダリング・テロ資金供与対策法2006」（Anti-Money Laundering and Counter-Terrorism Financing Act 2006）に基づき、デジタル通貨交換サービスを提供する企業は、AUSTRACに登録してデジタル通貨交換サービス提供者（DCE）として認定されなければならない。この登録制度は、企業の暗号取引事業がオーストラリアでの運営許可を得ていることと、オーストラリアのAML/CTF枠組みおよびFATF国際基準に適合していることを確認するためのものである。DCE登録の申請には、リスク評価、顧客確認（KYC）、従業員教育と内部統制、継続的な取引監視と報告保存などの包括的AML/CTFプログラムが必要とされる。
従来の金融サービス法の枠組みだけでは、多くの暗号資産が分類困難となり、「グレーゾーン」に置かれるケースが多い。2025年の「デジタル資産枠組み法案」は、新たな金融商品を定義し、取引プラットフォームや保管サービスをオーストラリアの金融サービス許可証（AFSL）体系に組み込むことで、暗号資産の規制を強化している。同法案は、二つの新たな金融商品を定義している：デジタル資産プラットフォーム（Digital Asset Platform, DAP）とトークン化保管プラットフォーム（Tokenized Custody Platform, TCP）。DAPは、運営者が顧客のデジタル資産を代表して保有し、譲渡・売買・担保提供などのサービスを行うプラットフォーム（例：暗号通貨取引所、ウォレットサービス）を指す。TCPは、不動産、債券、大宗商品などの実世界資産（RWA）をトークン化し、顧客のために底層資産を保有するプラットフォームを指す。本質的には、新規規定は暗号資産自体と金融商品との類似性にこだわらず、「顧客の暗号資産保有を代表する」という仲介行為に焦点を当てている。いかなるプラットフォームも、底層資産がビットコインであれRWAであれ、AFSLの取得と、証券会社やファンドマネージャーと同等の顧客資産分離、リスク管理、情報開示、紛争処理義務を履行しなければならない。
オーストラリア税務局（ATO）は、暗号通貨を「CGT資産」（キャピタルゲイン税資産）として位置付けており、法定通貨ではないと規定している。具体的な取引内容に応じて、暗号通貨は追加所得とみなされ、所得税の対象となる場合もある。
ほとんどの暗号取引は、売却、贈与、商品・サービスの購入、暗号通貨間の交換を含め、課税対象の処分行為となり、キャピタルゲインまたはキャピタルロスの計算を引き起こす。同時に、ステーキング、マイニング、エアドロップなどによる暗号収益は、通常の所得として扱われ、普通の所得税ルールに従って課税される。資産の所有権や経済的利益の移転があれば、処分行為とみなされ、課税義務が発生する。オーストラリアドルや他通貨を用いて暗号通貨を購入したり、自分のウォレット間で送金したり、単に暗号通貨を保有しているだけでは課税対象とならない。
実務上、ATOは投資者の保有目的や取引方法をさらに区別し、特定の暗号資産活動がキャピタルゲイン税の範囲に入るのか、普通所得税の範囲に入るのかを判断している。ATOは、「投資者」と「トレーダー」の二つの納税主体を明確に区別し、それぞれに異なる税務処理ルールを適用している。長期的に保有し、価値の上昇を期待して頻繁に取引しない場合は、「投資者」とみなされ、キャピタルゲイン税の規則が適用される。逆に、利益追求を目的とし、高頻度取引やアービトラージ、マイニングやステーキング、取引所運営などの商業活動を行う場合は、「トレーダー」とみなされ、普通所得税の規則が適用される。
暗号通貨を投資目的で所有する場合、年間純キャピタルゲインに対して課税される。キャピタルゲインは次のように計算される。
キャピタルゲイン = 売却価格（市場価値） - 原価基準
原価基準は、その暗号資産の購入に要した金額（手数料等の取引雑費を含む）と、取得に伴う付帯費用（原始購入価格、送金手数料、取引所手数料、ウォレット保管費用など）を指す。資産を12か月以上保有した場合、個人投資者は50％のキャピタルゲイン税控除を受けられる。キャピタルロスが発生した場合、当年度の他のキャピタルゲインと相殺したり、将来年度に繰り越したりできる。ただし、「個人使用資産」として10,000豪ドル以下で購入した暗号通貨の処分によるキャピタルゲインは無視されることもある。個人使用資産の暗号通貨によるキャピタルロスも無視される。短期間で取得し、個人の消費や商品・サービスの購入に用いた場合は、より個人使用資産とみなされる。
暗号通貨を投資目的で所有する場合、所得として計上し、キャピタルゲイン税の控除は適用されない。所得税率は、その課税年度の総所得に応じて決定される。
表1：オーストラリア2025-2026年度所得税率（出典：ATO）
表2：オーストラリア暗号資産の具体的税務処理シナリオ
**現行税法の下で、**ATOはDeFi、NFTなど新興シナリオの税務コンプライアンスに関する指針を提供している。
DeFiプロトコルは、借入・貸付・利息といった従来の金融用語を用いて説明されることが多い。しかし、DeFiのこれらの行為は、その一般的な意味や税務目的を必ずしも反映していない。資産が既に処分されたり、権利の交換が行われたりして、元の所有者のコントロールを失うと、キャピタルゲイン税の対象となる。ATOは、コントロール権の喪失、新資産や権利の取得、実益所有権の変化の有無に基づき、キャピタルゲイン税の発生を判断する。同時に、DeFiから得られる報酬や収益は、通常の所得とみなされ、普通の所得税ルールに従って扱われる。
NFTは、ブロックチェーンに基づくデジタル資産証明であり、有形・無形の資産の所有権を表すことができる。したがって、ATOは、使用主体、保有目的、取引方式に基づき、キャピタルゲイン税の範囲か普通所得税の範囲かを判断する。NFTが投資目的や企業の資産として用いられる場合は、キャピタルゲイン税の対象となる。商業利用や事業活動に用いる場合も同様である。個人の消費や娯楽のためにNFTを使用する場合は、個人使用資産とみなされる。
ただし、ATOは暗号通貨の所得税に関する立場が流動的に進化していることを認めており、DeFi収益、ステーキング報酬、エアドロップ、NFT取引など新たなシナリオに関する指針も継続的に更新している。現行の指針は、新興シナリオの税務処理を完全にはカバーしておらず、例えばゲーム内で得たNFT報酬は一時的に普通所得とみなされるが、その後の取引やアップグレード、合成などがキャピタルゲイン税の対象となるか、またゲームアイテムとNFTの境界線はどうなるかなどは、今後の明確化を待つ。
自己管理型年金基金（Self-Managed Superannuation Fund, SMSF）は、オーストラリア特有の退職貯蓄制度であり、オーストラリアの年金市場の約4分の1を占める。SMSFが暗号資産を保有することは規制上禁止されていないが、その適用枠組みは、税制上の優遇措置と高いコンプライアンス要件を併せ持つ。税務処理上、SMSFの暗号資産保有は既存のCGTルールに従うが、SMSF特有の優遇税率構造に組み込まれている。具体的には：
課税所得は15％の優遇税率で課される；
12か月超の保有期間を満たすと、CGTの1/3割引が適用され、長期キャピタルゲインの実効税率は約10％；
年金支払い段階に入ると、年金負債を支える収益はゼロ税率となる。
しかし、こうした税制優遇には高いコンプライアンスコストも伴う。
第一：投資資格。暗号資産投資は、基金の信託契約に明示的に許可され、投資戦略において暗号資産の変動性、流動性、退職目的との適合性について書面で考慮されている必要がある。「唯一の目的テスト」が基本原則であり、基金のすべての投資行動は、会員の退職利益のために行われることを目的とする。
第二：資産の分離。基金が保有する暗号資産は、SMSF名義の独立したウォレットに保管され、受託者や会員の個人暗号資産と厳格に分離される必要がある。取引所口座やハードウェアウォレットも基金名義で登録される。基金は、関連者から暗号資産を取得してはならない。これは、「年金業界（規制）法」（SIS法）の関連者取得例外リスト（上場証券や不動産など）に含まれていないためである。
第三：評価と監査。暗号資産は、毎年6月30日の市場価格で評価し、基金の財務諸表に反映させる。取引所の請求書や保有状況のスクリーンショットだけでは十分な評価証拠とならない。ライセンスを持つSMSF監査人は、毎年、基金の暗号資産の所有権、存在性、評価について独立した検証を行う必要がある。第四：違反時の結果。非コンプライアンスと認定された場合、その資産は最高税率（現行45％）で課税され、税制優遇措置は一括剥奪され、不可逆的となる。
実務上、暗号資産の税務処理は、より複雑な特殊シナリオに直面することもある。これらのシナリオは、多重の法的関係や制度目的を伴い、既存の税法規則の解釈と適用に高い要求を課す。
総じて、オーストラリアは暗号資産のために新たな専用体系を設けるのではなく、既存の税務・規制枠組みに暗号資産を組み込む形をとっている。これにより、長期的な立法や制度構築の手間を省き、既存枠組みの安定性と一貫性を維持している反面、特殊シナリオにおいては規則の弾力的解釈や制度の空白が生じやすく、コンプライアンスコストや法的不確実性を高めている。
異なる市場参加者のコンプライアンス重点も異なる。個人投資家にとっては、課税対象のイベントを正確に識別し、取引データを適切に記録し、税務義務の過小申告を避けることが重要である。高頻度取引者や事業者にとっては、投資と事業活動の境界を明確にし、税務上の位置付けと実態の運営とを一致させる必要がある。プラットフォームやサービス提供者は、自身の納税義務だけでなく、情報報告や顧客識別、取引の透明性確保などの責任も負う。
今後、規制の統一化を進める中で、オーストラリアはデジタル資産の分類やサービス提供者の許可制度をさらに細分化し、さまざまな形態のデジタル資産を包括的にカバーし、国際的なルールとの連携を強化していくことが期待される。
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暗号化は既存のシステムにどのように組み込まれるか？オーストラリアの暗号税制と規制の全貌
オーストラリアは世界で最も暗号通貨の普及率が高い国の一つである。IRCIの統計によると、2025年には約31％のオーストラリア成人が暗号資産を保有し、そのうち75％がビットコインに投資している。Statistaの予測によると、オーストラリアおよびオセアニア地域の暗号通貨市場収益は2026年に14億ドルに達し、年平均成長率は約19％となる。暗号資産の普及は越境・跨プラットフォームの頻繁な取引をもたらし、税務申告の難易度を上げ、潜在的な脱税リスクを増大させている。こうした背景から、暗号資産の税務コンプライアンスは社会的に重要な現実的課題となっている。
オーストラリアの暗号市場の拡大に伴い、税務処理や規制適用の問題はますます複雑化し、従来の規制体系は新興の暗号資産分野に対応しきれなくなっている。2026年4月、オーストラリアは「デジタル資産枠組み法案2025」（Corporations Amendment (Digital Assets Framework) Bill 2025）を制定し、国内初の包括的なデジタル資産規制立法を導入した。同法案は、公布から12か月後に正式に施行され、業界主体に対して新規定への移行期間を提供している。制度設計においては、中国香港など他の管轄区と一致した規制思想を採用し、デジタル資産を既存の金融ライセンス枠に組み込み、経済的機能に応じて従来の金融機関と同様に規制している。
最近の規制改革を契機に、本稿では暗号規制体系と税務処理ルールの基礎研究を展開し、暗号資産という新興事物がいかにしてオーストラリアの金融・税務規制体系に徐々に融合していくのかを分析する。
オーストラリアの現行規制は、暗号資産専用の規制機関を設置せず、既存の金融規制当局が各自の職能に基づき管理している。例えば、オーストラリア証券投資委員会（ASIC）は暗号金融商品・サービスの監督を担当し、オーストラリア取引報告分析センター（AUSTRAC）はマネーロンダリング・テロ資金供与対策（AML/CTF）を担当、オーストラリア税務局（ATO）は税務徴収を担当し、ライセンスを持つ取引所のデータと照合して申告情報を確認している。
図1：オーストラリア暗号資産規制体系（主要部分）
2.1 ASICの規制要件
「会社法2001」第766A条に基づき、オーストラリアで金融サービス事業を行う事業体は、免除規定を除き、オーストラリア金融サービス許可証（AFSL）を取得しなければならない。ASICは、現行の「会社法2001」の「金融商品」および「金融サービス」の定義は、デジタル資産の実質的特徴に基づき、技術的形式にとらわれず適用できると示している。現行の金融サービス法の下では、暗号資産の性質が従来の金融商品と高度に類似している場合にのみ、金融規制の対象となる。もしある暗号資産が本質的に証券、デリバティブ、または管理型投資計画の一部を構成する場合、その発行、取引、コンサルティング活動はASICの金融規制範囲に入る。一方、典型的な「純粋暗号通貨」（例：BTC、ETH）やデリバティブを伴わない取引プラットフォームは、金融商品や金融サービス提供者とみなされず、金融規制の対象外となる。
2.2 AUSTRACの規制要件
「反マネーロンダリング・テロ資金供与対策法2006」（Anti-Money Laundering and Counter-Terrorism Financing Act 2006）に基づき、デジタル通貨交換サービスを提供する企業は、AUSTRACに登録してデジタル通貨交換サービス提供者（DCE）として認定されなければならない。この登録制度は、企業の暗号取引事業がオーストラリアでの運営許可を得ていることと、オーストラリアのAML/CTF枠組みおよびFATF国際基準に適合していることを確認するためのものである。DCE登録の申請には、リスク評価、顧客確認（KYC）、従業員教育と内部統制、継続的な取引監視と報告保存などの包括的AML/CTFプログラムが必要とされる。
2.3 最近の規制改革
従来の金融サービス法の枠組みだけでは、多くの暗号資産が分類困難となり、「グレーゾーン」に置かれるケースが多い。2025年の「デジタル資産枠組み法案」は、新たな金融商品を定義し、取引プラットフォームや保管サービスをオーストラリアの金融サービス許可証（AFSL）体系に組み込むことで、暗号資産の規制を強化している。同法案は、二つの新たな金融商品を定義している：デジタル資産プラットフォーム（Digital Asset Platform, DAP）とトークン化保管プラットフォーム（Tokenized Custody Platform, TCP）。DAPは、運営者が顧客のデジタル資産を代表して保有し、譲渡・売買・担保提供などのサービスを行うプラットフォーム（例：暗号通貨取引所、ウォレットサービス）を指す。TCPは、不動産、債券、大宗商品などの実世界資産（RWA）をトークン化し、顧客のために底層資産を保有するプラットフォームを指す。本質的には、新規規定は暗号資産自体と金融商品との類似性にこだわらず、「顧客の暗号資産保有を代表する」という仲介行為に焦点を当てている。いかなるプラットフォームも、底層資産がビットコインであれRWAであれ、AFSLの取得と、証券会社やファンドマネージャーと同等の顧客資産分離、リスク管理、情報開示、紛争処理義務を履行しなければならない。
オーストラリア税務局（ATO）は、暗号通貨を「CGT資産」（キャピタルゲイン税資産）として位置付けており、法定通貨ではないと規定している。具体的な取引内容に応じて、暗号通貨は追加所得とみなされ、所得税の対象となる場合もある。
3.1 課税イベント
ほとんどの暗号取引は、売却、贈与、商品・サービスの購入、暗号通貨間の交換を含め、課税対象の処分行為となり、キャピタルゲインまたはキャピタルロスの計算を引き起こす。同時に、ステーキング、マイニング、エアドロップなどによる暗号収益は、通常の所得として扱われ、普通の所得税ルールに従って課税される。資産の所有権や経済的利益の移転があれば、処分行為とみなされ、課税義務が発生する。オーストラリアドルや他通貨を用いて暗号通貨を購入したり、自分のウォレット間で送金したり、単に暗号通貨を保有しているだけでは課税対象とならない。
3.2 法律上の位置付け
実務上、ATOは投資者の保有目的や取引方法をさらに区別し、特定の暗号資産活動がキャピタルゲイン税の範囲に入るのか、普通所得税の範囲に入るのかを判断している。ATOは、「投資者」と「トレーダー」の二つの納税主体を明確に区別し、それぞれに異なる税務処理ルールを適用している。長期的に保有し、価値の上昇を期待して頻繁に取引しない場合は、「投資者」とみなされ、キャピタルゲイン税の規則が適用される。逆に、利益追求を目的とし、高頻度取引やアービトラージ、マイニングやステーキング、取引所運営などの商業活動を行う場合は、「トレーダー」とみなされ、普通所得税の規則が適用される。
3.3 具体的な課税ルール
暗号通貨を投資目的で所有する場合、年間純キャピタルゲインに対して課税される。キャピタルゲインは次のように計算される。
原価基準は、その暗号資産の購入に要した金額（手数料等の取引雑費を含む）と、取得に伴う付帯費用（原始購入価格、送金手数料、取引所手数料、ウォレット保管費用など）を指す。資産を12か月以上保有した場合、個人投資者は50％のキャピタルゲイン税控除を受けられる。キャピタルロスが発生した場合、当年度の他のキャピタルゲインと相殺したり、将来年度に繰り越したりできる。ただし、「個人使用資産」として10,000豪ドル以下で購入した暗号通貨の処分によるキャピタルゲインは無視されることもある。個人使用資産の暗号通貨によるキャピタルロスも無視される。短期間で取得し、個人の消費や商品・サービスの購入に用いた場合は、より個人使用資産とみなされる。
暗号通貨を投資目的で所有する場合、所得として計上し、キャピタルゲイン税の控除は適用されない。所得税率は、その課税年度の総所得に応じて決定される。
表1：オーストラリア2025-2026年度所得税率（出典：ATO）
表2：オーストラリア暗号資産の具体的税務処理シナリオ
4. 暗号資産の税務処理実践シナリオ
4.1 新たなシナリオにおける税務不確実性
**現行税法の下で、**ATOはDeFi、NFTなど新興シナリオの税務コンプライアンスに関する指針を提供している。
DeFiプロトコルは、借入・貸付・利息といった従来の金融用語を用いて説明されることが多い。しかし、DeFiのこれらの行為は、その一般的な意味や税務目的を必ずしも反映していない。資産が既に処分されたり、権利の交換が行われたりして、元の所有者のコントロールを失うと、キャピタルゲイン税の対象となる。ATOは、コントロール権の喪失、新資産や権利の取得、実益所有権の変化の有無に基づき、キャピタルゲイン税の発生を判断する。同時に、DeFiから得られる報酬や収益は、通常の所得とみなされ、普通の所得税ルールに従って扱われる。
NFTは、ブロックチェーンに基づくデジタル資産証明であり、有形・無形の資産の所有権を表すことができる。したがって、ATOは、使用主体、保有目的、取引方式に基づき、キャピタルゲイン税の範囲か普通所得税の範囲かを判断する。NFTが投資目的や企業の資産として用いられる場合は、キャピタルゲイン税の対象となる。商業利用や事業活動に用いる場合も同様である。個人の消費や娯楽のためにNFTを使用する場合は、個人使用資産とみなされる。
ただし、ATOは暗号通貨の所得税に関する立場が流動的に進化していることを認めており、DeFi収益、ステーキング報酬、エアドロップ、NFT取引など新たなシナリオに関する指針も継続的に更新している。現行の指針は、新興シナリオの税務処理を完全にはカバーしておらず、例えばゲーム内で得たNFT報酬は一時的に普通所得とみなされるが、その後の取引やアップグレード、合成などがキャピタルゲイン税の対象となるか、またゲームアイテムとNFTの境界線はどうなるかなどは、今後の明確化を待つ。
4.2 暗号資産と退職貯蓄制度
自己管理型年金基金（Self-Managed Superannuation Fund, SMSF）は、オーストラリア特有の退職貯蓄制度であり、オーストラリアの年金市場の約4分の1を占める。SMSFが暗号資産を保有することは規制上禁止されていないが、その適用枠組みは、税制上の優遇措置と高いコンプライアンス要件を併せ持つ。税務処理上、SMSFの暗号資産保有は既存のCGTルールに従うが、SMSF特有の優遇税率構造に組み込まれている。具体的には：
課税所得は15％の優遇税率で課される；
12か月超の保有期間を満たすと、CGTの1/3割引が適用され、長期キャピタルゲインの実効税率は約10％；
年金支払い段階に入ると、年金負債を支える収益はゼロ税率となる。
しかし、こうした税制優遇には高いコンプライアンスコストも伴う。
第一：投資資格。暗号資産投資は、基金の信託契約に明示的に許可され、投資戦略において暗号資産の変動性、流動性、退職目的との適合性について書面で考慮されている必要がある。「唯一の目的テスト」が基本原則であり、基金のすべての投資行動は、会員の退職利益のために行われることを目的とする。
第二：資産の分離。基金が保有する暗号資産は、SMSF名義の独立したウォレットに保管され、受託者や会員の個人暗号資産と厳格に分離される必要がある。取引所口座やハードウェアウォレットも基金名義で登録される。基金は、関連者から暗号資産を取得してはならない。これは、「年金業界（規制）法」（SIS法）の関連者取得例外リスト（上場証券や不動産など）に含まれていないためである。
第三：評価と監査。暗号資産は、毎年6月30日の市場価格で評価し、基金の財務諸表に反映させる。取引所の請求書や保有状況のスクリーンショットだけでは十分な評価証拠とならない。ライセンスを持つSMSF監査人は、毎年、基金の暗号資産の所有権、存在性、評価について独立した検証を行う必要がある。第四：違反時の結果。非コンプライアンスと認定された場合、その資産は最高税率（現行45％）で課税され、税制優遇措置は一括剥奪され、不可逆的となる。
実務上、暗号資産の税務処理は、より複雑な特殊シナリオに直面することもある。これらのシナリオは、多重の法的関係や制度目的を伴い、既存の税法規則の解釈と適用に高い要求を課す。
総じて、オーストラリアは暗号資産のために新たな専用体系を設けるのではなく、既存の税務・規制枠組みに暗号資産を組み込む形をとっている。これにより、長期的な立法や制度構築の手間を省き、既存枠組みの安定性と一貫性を維持している反面、特殊シナリオにおいては規則の弾力的解釈や制度の空白が生じやすく、コンプライアンスコストや法的不確実性を高めている。
異なる市場参加者のコンプライアンス重点も異なる。個人投資家にとっては、課税対象のイベントを正確に識別し、取引データを適切に記録し、税務義務の過小申告を避けることが重要である。高頻度取引者や事業者にとっては、投資と事業活動の境界を明確にし、税務上の位置付けと実態の運営とを一致させる必要がある。プラットフォームやサービス提供者は、自身の納税義務だけでなく、情報報告や顧客識別、取引の透明性確保などの責任も負う。
今後、規制の統一化を進める中で、オーストラリアはデジタル資産の分類やサービス提供者の許可制度をさらに細分化し、さまざまな形態のデジタル資産を包括的にカバーし、国際的なルールとの連携を強化していくことが期待される。