最近、チャートを見ていて、また気づいたことがあります。多くのトレーダーが過小評価しているものです：死のクロスです。これは、人々が無視しがちなパターンの一つで、実際にポートフォリオに直撃するまで気づかないものです。

基本的に、死のクロスは50日移動平均線が200日移動平均線を下回るときに発生します。技術的に聞こえますが、非常にシンプルです：短期の勢いが長期のトレンドに対して弱まっていることを示しています。それが起こると、一般的に市場は強気から弱気に転じます。

面白いのは、このパターンは何十年も機能してきたことです。新しいものではありません。2008年のクラッシュや70年代半ばのクラッシュをかなり正確に予測しました。暗号通貨市場でも信頼できることが証明されています。2022年1月に、ビットコインが典型的な死のクロスを示したのを覚えています。価格は66,000ドルから36,000ドル未満に下落し、ほぼ半分になりました。非常に激しかったです。

さて、死のクロストレーディングには三つの段階があります。まず、長期のトレンドは上昇しています。次に、短期の移動平均線が長期の線を下回り、すでに下降しています。その第二段階では、短期と長期の両方が下落し、短期の速度が加速します。第三段階は、一部のトレーダーが確認を待つ段階で、これにより動きの一部を逃すことになります。

ここでのジレンマは、確認を待つか、クロスを見た瞬間にエントリーするかです。素早くエントリーすれば、損失を最小限に抑えたり、ショートでリターンを最大化したりできます。しかし、偽のシグナルのリスクも伴います。待つと罠を避けられますが、チャンスを逃すこともあります。

多くのトレーダーは50日と200日の単純移動平均線（SMA）を使いますが、より早い確認のために30日と100日を好む人もいます。重要なのは、取引量が伴っていることです。取引量のないクロスは、単なる利益確定に過ぎない場合があります。

また、逆のケースもあります：ゴールデンクロスです。50日移動平均線が200日線を上回ると、上昇トレンドへの転換を示します。イーサリアムがこれを何度もやっているのを見たことがあり、一般的に上昇の始まりを示します。

死のクロスの弱点は、遅行指標であることです。現れる頃にはすでにかなり下落していることが多いのです。そのため、一部のトレーダーは変化を早期に察知するために、移動平均線のクロスを待たずに、価格が直接200日移動平均線を下回ったときに注目します。これがより早いサインとなることが多いです。

例えば、テスラは2021年7月に2年ぶりの死のクロスを示しました。S&P 500も2022年中頃に一度形成し、2年ぶりでした。歴史的に見ると、S&P 500は1970年以来25回の死のクロスを経験しており、その多くが大きな下落の前触れとなっています。

実際のところ、死のクロスは他の指標と組み合わせて使うとより効果的です。クロス時の高い取引量、MACDによる勢いの変化の確認、またはテクニカルな抵抗線の突破などと併用してください。単独で使うのは避けましょう。

もちろん完璧ではありません。ときには誤ったシグナルを出すこともあります、特に横ばい市場では。ですが、技術的なツールの一つとしては無視しにくいものです。特に、上昇から下降へのトレンド転換を見極めたいときには、非常に価値のある情報です。