最近、オーストラリアの人工知能株に関する面白い動きを掘り下げているところで、正直なところ、現地では多くの人が気づいていない以上のことが起きている。2022年にChatGPTが爆発的に普及して以来、全体の状況は一変した。もはやAIを構築する企業だけではなく、それを実際に使って利益を上げられるかどうかが重要になっている。

オーストラリア政府はこの主権AI推進にかなり本気で取り組んでいる。セクターに4億6000万豪ドル以上を投資し、民間企業も2024年だけで7億豪ドル以上をマッチさせている。このような資金の流れは、何か注目すべき動きがあることを示している。

ここで、私が目をつけた3つのオーストラリアの人工知能株を紹介しよう。まずはWiseTech Globalだ。彼らはCargoWiseを開発しており、これは世界最大の貨物輸送会社の物流をほぼ一手に引き受けている。驚くべきは、彼らがプラットフォームに深層学習を組み込んだことだ。通関や港のスケジューリングが自動化されている。2021年の3億7700万豪ドルから昨年は7億7900万豪ドルにほぼ倍増し、EBITDAも同じ期間に1億5400万から3億8200万豪ドルに跳ね上がった。高い利益率、堅実な収益モデル、そしてテクノロジーのムードにしっかり乗っている。

次にTechnologyOneだ。彼らはオーストラリア最大級のERP開発企業の一つで、政府機関を含む1,000以上のクライアントにサービスを提供している。2022年後半のSaaS+への転換がすべてを変えた。従来の高コストで面倒な導入をやめて、サブスクリプションモデルに切り替えたのだ。昨年の年間定期収益は5億5500万豪ドルに達し、これは彼らの計画よりも18ヶ月早い実現だった。19％の税引前利益率を誇り、今やASXの中でも最も有望なAI株の一つとして位置付けられている。

最後にNextDCだ。彼らはオーストラリア国内に17のデータセンターを運営し、国際的には11のプロジェクトを進めている。データセンターについてのポイントは、AIモデルのトレーニングや推論にはインフラが不可欠だということだ。OpenAIが最近、彼らを地域インフラパートナーとして選定したのもその証拠だ。こうした大手AI企業との契約を結ぶことで、次の10年の成長を確保していることになる。彼らの収益は過去5年間で年平均16％の成長率を記録し、資本集約的な事業にもかかわらず、基礎的なEBITDAも同じペースで拡大している。

より広範な投資を考えるなら、グローバルなAI株も視野に入る。NVIDIAは明らかにヘビー級だ。AIチップ市場の70％以上を占め、最新のBlackwellやRubinプラットフォームは、ほぼ業界全体のインフラ層になりつつある。MicrosoftはCopilotを通じてAIを収益化し、OpenAIへの1370億ドルの出資も既にリターンを生んでいる。AlphabetのGeminiの検索エンジンへの統合は、コアビジネスにとってゲームチェンジャーだし、チップからクラウドまで自社のスタックのすべてを所有している。

私の見解では、オーストラリアのAI株はユニークな魅力を持っている。実際にAIを導入してビジネス成果を出している企業に投資できるだけでなく、地元のソリューションを優遇する政府の支援も受けられる。個別株、ETF、デリバティブのどれを選ぶかはあなたの投資期間やリスク許容度次第だが、このセクターは今後10年間の堅実な成長に向けて整っている。