成功したトレーダーとその他の人を分けるものについて深く掘り下げてきましたが、正直なところ、それはほとんどの人が見落としがちないくつかの核心的な要素に尽きます。皆戦略や分析について話しますが、プロの本当のトレーディングの動機はまず心理学の理解から来ているようです。

ウォーレン・バフェットのアプローチを例にとると、彼はほとんどの時間を読書と思考に費やし、慌てて取引することはありません。彼は成功する投資には時間、規律、忍耐が必要だと言います—シンプルに聞こえますが、多くの人はそれを続けられません。私の注意を引いたのは、彼の考え方です：自分自身にできるだけ投資しなさい、なぜならあなたは自分の最大の資産だからです。あなたのスキルは課税されたり盗まれたりしません。これは考えるとすごく不思議です。

心理学の側面が面白くなる部分です。ジム・クレイマーは、「希望は虚偽の感情であり、ただお金を失うだけだ」と言い当てました。価値のないポジションを持ち続けて、値上がりを期待している人を何人も見てきましたが、決して良い結果にはなりません。受け入れにくいのは、いつ損失を切るべきかを知ることです。再びバフェット：やめるべきときが来たら、恐怖に惑わされて再挑戦しようとしないことです。これが本当のトレーディングの動機です—損失をゲームの一部として受け入れること。

私にとって印象的だったのは、市場は焦っている人から忍耐強い人へお金を移す装置だという引用です。焦っている人は突っ込む、忍耐強い人は待つ。ダグ・グレゴリーははっきり言いました：起こっていることを取引しなさい、あなたが起こると思うことを取引しないこと。 この区別は、多くの人が思う以上に重要です。

堅実なシステムを構築する際、ビクター・スペランデオは完璧に説明しています—感情の規律がトレーディング成功の鍵です。もし知性だけで十分なら、もっと多くの人が利益を出しているはずです。真のポイントは、多くの人が損切りをしないために負けることです。それは非常にシンプルに聞こえますが、実行するのは非常に難しいです。

成功したトレーダーはリスクについて異なる考え方を持っていることに気づきました。ジャック・シュワーガーは、アマチュアはどれだけ稼げるかを考え、プロはどれだけ失う可能性があるかを考えると言います。その心構えの変化がすべてを変えます。ポール・チューダー・ジョーンズは、リスクリワード比5/1は、80％の確率で間違ってもお金を失わずに済むと述べました。これが実際に機能するフレームワークです。

忍耐の重要性は何度も出てきます。ビル・リプシュッツは、トレーダーが50％の時間だけでも手を休めていれば、はるかに多くのお金を稼げると言います。ジェシー・リバモアは、絶え間ない行動欲求がほとんどのトレーダーを殺すと語っています。直感に反しますが、真実です—最良の取引は、実はしない方の取引です。

私が最も役立つと感じるのは、これらの引用のどれもが保証された利益の魔法の公式を提供しているわけではないということです。でも、パターンを明らかにしています。長続きする人は、損失を切ること、リスクを管理すること、規律を守ること、そして適切なセットアップを待つことに集中します。これが、生き残る人とアカウントを吹き飛ばす人を分ける本当のトレーディングの動機です。

市場はあなたを試します。あなたが支払能力を超えて長く耐えられるよりも長く、非合理的な状態を続けるでしょう。でも、リスクを受け入れ、忍耐を持ち続けることができれば、物事は動き始めます。トレンドはあなたの味方ですが、裏切るまで続きます—しかし、そのことを知っていると、ゲームのプレイ方法が変わります。