最近オーストラリアのAI株の分野を見ていると、実はかなり面白い動きが地元で起きていることに気づきました。2022年にChatGPTが爆発的に話題になって以来、誰もが生成AIを追いかけていますが、真のチャンスはモデル自体を構築している企業だけにあるわけではありません。

オーストラリア政府も本気で資金を投入しています。国家AI計画を通じて主権AIの推進を進め、地元の開発に対して政府投資4億6千万豪ドル以上を支援しています。民間企業もそれに呼応し、2024年だけで7億豪ドル以上をAIプロジェクトに投入しています。そのような支援は、適切なポジションにあるAI株にとって本当のチャンスを生み出す傾向があります。

ここで、注目すべき地元企業を3つ紹介します。WiseTech GlobalはCargoWiseプラットフォームで巧妙なことをしています。彼らは深層学習アルゴリズムを使って、世界最大の貨物輸送業者向けに通関手続きや港湾スケジューリングを自動化しています。2021年の売上高は3億7700万豪ドルから昨年は7億7900万豪ドルに増加し、EBITDAも1億5400万豪ドルから3億8200万豪ドルに倍増しています。これは、AIを適切に統合した企業に見られる成長の一例です。

次に、TechnologyOneは2022年にSaaSモデルへ大きく舵を切りました。現在、年間継続収益は5億5500万豪ドルで、前年比18％増です。税引前の利益率は19％と堅調で、目標の5億豪ドルのARRを18ヶ月前倒しで達成しました。これは実行力の証です。

次に、NextDCはインフラのプレイヤーです。オーストラリア国内に17のTier IVデータセンターを運営し、さらに11の国際プロジェクトも進行中です。OpenAIは最近、彼らを地域インフラパートナーとして選定し、AIキャンパスのための未来の収益源を確保しています。彼らの純収益は過去5年間で年平均16％の成長率を維持し、資本集約的でありながらも基礎的なEBITDAも同じ成長率を保っています。これは、AI株のためのピッキング＆シェービングのアプローチです。

オーストラリア以外を見ると、NVIDIAは依然としてAIチップの独占企業で、市場シェアは70％超です。彼らの財務は驚異的で、昨年の売上高は2,160億ドル（65％成長）、粗利益率は75％、純利益率は54％です。MicrosoftはCopilotやOpenAIへの投資を通じてAIトレンドを収益化しており、現在の評価額は約1,370億ドルです。Alphabetは検索やクラウドにAIを統合し、自社チップも開発してNvidiaへの依存を減らしています。

個別株を選びたくない人向けには、AIに特化したETFもあります。Vanguardの情報技術ETFは管理資産7,880億豪ドル、iSharesの米国情報技術ETFは183億ドル、FidelityのMSCI情報技術指数ETFは119億ドルです。個別株は完全な所有権と配当を得られますが、ETFは分散投資ができ、管理費は年間約0.4〜0.7％と低めです。CFDはレバレッジを使った短期取引にも適しています。

この分野のAI株の特徴は、もはや単なるテック株ではなくなっていることです。AIを成功裏に事業に取り入れ、利益率を拡大している企業は注目に値します。オーストラリアの規制の追い風と、自動化による実質的なビジネス改善が相まって、2026年以降も注視すべき価値があります。