最近、オーストラリアのAI株を掘り下げているのですが、正直なところ、どこを見るか知っていれば非常に面白いチャンスがあります。皆さんはNVIDIAやMicrosoftのような米国のメガキャップ銘柄について話しますが、オーストラリア側には静かにAI統合で成功を収めている堅実な企業もあります。

私が見ていることを解説します。まず、WiseTech Globalです。彼らは世界中で物流ソフトウェアを提供しており、AIの活用において絶対的な成功を収めています。彼らは深層学習を導入して通関手続きや港のスケジューリングを自動化しており、実用的なAIの実装例として非常に効果的です。彼らの収益は2021年から昨年までほぼ倍増し（AUD $377M から$779M）、EBITDAも$154M から$382Mに増えました。これは誇張ではなく、実際の実行力の証です。

次に、TechnologyOneです。2022年にSaaSサブスクリプションモデルに転換しました。彼らはAI搭載のERPソリューションを提供し、政府機関を含む1,000以上の企業にサービスを展開しています。昨年の年間継続収益はAUD $555M に達し、18％の増加を記録。そして驚くべきことに、彼らは18ヶ月前倒しで$500M ARR目標を達成しました。これは重要な勢いです。

次に、NextDCも注目すべき企業です。彼らはオーストラリア国内にTier IVのデータセンターを17箇所運営し、国際的にさらに11箇所開発中です。AIの利用が爆発的に増加する中、データセンター事業者はまさに「ピックス・アンド・シャベル」の役割を果たしています。彼らはOpenAIから地域インフラパートナーとして選ばれたこともあり、成長の可能性を示しています。彼らの収益は過去5年間で16％のCAGRで成長しており、EBITDAも同じペースを維持しています（資本集約的であるにもかかわらず）。

全体の流れとしては、オーストラリア政府が「主権AI」の開発を推進しており、計画投資額はAUD $460M を超えています。民間企業も2024年にAIプロジェクトにAUD $700M 以上を投じています。このような政策の追い風と、これらの企業が実際に結果を出していることが、今オーストラリアのAI株に注目すべき理由です。

もちろん、グローバルな巨人たちにもアクセスできます。NVIDIAはAIチップ市場の約70％をほぼ独占し、MicrosoftのCopilotエコシステムは大きなキャッシュフローを生み出し、AlphabetのGoogle全体にわたるGeminiの統合はビジネスの再構築を進めています。しかし、オーストラリアのAI株に特化して投資したい場合、私が挙げた3社は実際に成果を出しています。

もはやAIに投資すべきかどうかという問題ではなく、どこに投資すべきかという段階です。実際にこの技術を使って事業や財務を改善している企業こそが、今後のパフォーマンスを上回るでしょう。自分でも調査を進める価値はありますが、これらは私の注目銘柄です。