最近เจอเรื่องที่น่าสนใจเกี่ยวกับเหตุผลที่เทรดเดอร์ส่วนใหญ่ล้มเหลว ปรากฎว่าไม่ใช่เรื่องเกี่ยวกับการวิเคราะห์ตลาดหรือเลือกจังหวะเข้า-ออก แต่เป็นเรื่องของการจัดการเงินทุน ซึ่งในภาษาอังกฤษเรียกว่า Money Management หรือ MM นั่นเอง

ถ้าคิดดูแล้ว MM คือสิ่งที่มีความสำคัญเท่ากับการมีกลยุทธ์การเทรดที่ดี เพราะมันช่วยให้เรารู้ว่าควรลงทุนเท่าไหร่ต่อการเทรดหนึ่งครั้ง และสูญเสียได้เท่าไหร่ก่อนที่จะส่งผลกระทบต่อบัญชีของเรา แล้วจะเป็นอย่างไรถ้าเราเทรดโดยไม่มีแผนการจัดการเงิน ผลลัพธ์ก็คือเรามักจะเทรดเกินตัว เปิดตำแหน่งใหญ่เมื่อเทรดชนะ แล้วเมื่อแพ้ก็แพ้หนัก

สิ่งที่ฉันเข้าใจจากการเทรดมาระยะหนึ่งคือ MM มีสามองค์ประกอบหลัก คือ การตั้งค่าระดับความเสี่ยงที่เราพร้อมรับได้ การกำหนดขนาดตำแหน่งและเลเวอเรจให้เหมาะสม และการใช้ Stop Loss อย่างมีระเบียบ ถ้าเรามีสิ่งเหล่านี้แล้ว ความเสี่ยงจะอยู่ในการควบคุม

การจัดการเงินที่ดีไม่ใช่เรื่องเข้าใจยาก แต่ต้องอาศัยการฝึกฝนและความอดทนจริงๆ เพราะเราต้องยอมรับว่าเทรดแต่ละครั้งอาจจะแพ้ได้ และเมื่อแพ้ต้องยอมรับความจริงแล้วเรียนรู้จากมัน ไม่ควรไล่ตามการเทรดที่เสียไปหรือพยายามเอาชนะเงินที่สูญเสีย

อีกอย่างที่สำคัญคือการวางแผนการเทรดก่อนเข้าตำแหน่งทุกครั้ง ต้องเขียนลงมาว่าจะเข้าที่ไหน ออกที่ไหน Stop Loss ไว้ที่ไหน และเป้าหมายกำไรเท่าไหร่ วิธีนี้ช่วยให้เรากำจัดอารมณ์ออกจากการตัดสินใจได้

สำหรับเลเวอเรจนั้น มันเหมือนดาบสองคม ถ้าใช้ดีก็ได้กำไรขยาย แต่ถ้าใช้ไม่ดีก็ได้ขาดทุนขยายเช่นกัน ดังนั้นต้องเลือกใช้ให้พอดีกับเงินทุนของเรา

คิดว่า MM คือเรื่องที่ไม่ควรมองข้าม แม้ว่าจะเทรดเก่งแค่ไหนก็ตาม ถ้าการจัดการเงินไม่ดีก็ยังคงยากที่จะประสบความสำเร็จในระยะยาว เพราะปัญหาส่วนใหญ่มาจากการไม่มีแผนการจัดการเงินที่ชัดเจน ไม่ใช่มาจากการวิเคราะห์ตลาดที่ผิด