私は、多くの人が暗号通貨市場でテクニカル分析を行う際にダイバージェンスについて聞いたことがあると確信しています。しかし正直なところ、多くのトレーダーはこのパターンを見落としていますが、それは非常に価値のあるものになり得ます。今日は特に、最初に期待される逆のシグナルを頻繁に出す、弱気のダイバージェンスに焦点を当てたいと思います。

ダイバージェンスは基本的に、暗号資産の価格がテクニカル指標の逆方向に動くときに現れるパターンです。これは抽象的に聞こえますが、実際には現在のトレンドが弱まっていることを示すかなり信頼できる警告サインです。主に二つのタイプがあります：長期トレンドの終わりに現れるクラシックまたはレギュラー・ダイバージェンスと、調整局面の終わりに見られる隠れたダイバージェンスです。

まずは弱気のダイバージェンスから始めましょう。私の意見では、これはアクティブなトレーダーにとって特に興味深いものです。弱気のダイバージェンスは、資産の価格がさらに上昇し、新たな最高値をつける一方で、指標—例えばRSI—が同時により低い最高値を示すときに発生します。これは、上昇の勢いが衰えている典型的なサインです。ビットコインを例にとると、価格は新しい史上最高値をつけますが、RSIはより弱い最高値を示します。これが弱気のダイバージェンスの定義であり、上昇トレンドの反転が近づいていることを示唆しています。

なぜこれに惹かれるのか？これらのパターンは暗号チャート上で頻繁に現れます。何に注意すれば良いかを知っていれば、実際の取引チャンスを見つけることができます。弱気のダイバージェンスは、市場が「おい、買い手が疲れてきたぞ」と伝えているようなものです。

しかし逆もあります—それが強気のダイバージェンスです。ここでは価格がどんどん下がる一方で、指標はより高い安値を示します。これは、下落の勢いが弱まり、上昇のラリーが始まる兆候です。例えばビットコインは、このような状況で約20％上昇する可能性があります。強気のダイバージェンスを正しく認識すればです。

次に、隠れたダイバージェンスについてです。ここが面白いポイントです。隠れたダイバージェンスは、クラシックなダイバージェンスと比べて、その位置がトレンドの中にある点で異なります。通常、既存のトレンド内で現れ、調整局面の終わりを示唆します。私はこれを「隠れている」と呼びますが、初心者の目には明らかではありません。

例えば、強気の隠れたダイバージェンスは、価格がより高い安値をつける一方で、指標がより低い安値を示すときに発生します。これは、強気トレンドが間もなく継続する可能性が高いことを意味します。一方、重要なのは、逆のケースもあるということです—それが弱気の隠れたダイバージェンスです。これは、価格がより低い高値をつける一方で、指標がより高い高値を示すときに起こります。これにより、トレンドの反転が近い可能性と、下落トレンドの継続を示唆します。

良い例があります。イーサリアムは調整局面に入り、横ばいになり始めました。その結果、より高い安値が形成されましたが、ストキャスティクス指標はより低い安値を示しました—これが強気の隠れたダイバージェンスです。そして実際に、イーサリアムは次の数週間でほぼ90％回復しました。これこそ、探していたシグナルです。

一方、隠れたダイバージェンスは、より深い調整の兆候でもあります。2021年5月の弱い反発後、イーサリアムは隠れた弱気のダイバージェンスパターンを示しました。価格はより低い高値をつけましたが、MACDはより高い高値を示しました。すぐに、イーサリアムは約35％下落しました。これが弱気のダイバージェンスの力です—いつ注意すべきかを教えてくれるのです。

通常のダイバージェンスと隠れたダイバージェンスの違いは微妙ですが重要です。レギュラーなダイバージェンスは長いトレンドの終わりに見られ、新たな調整局面を示唆します。一方、隠れたダイバージェンスは調整の終わりに見られ、元のトレンドの継続を示唆します。

これらのパターンを実際にどう見分けるか？最も重要なのはテクニカル指標を使うことです。ほとんどのオシレーターは機能します—RSI、MACD、ストキャスティクスです。自分が使いやすいものから始めることをおすすめします。チャート上のラインを太くして、見やすくしましょう。

例えばMACDを例にとると、MACDライン、シグナルライン、ヒストグラムから構成されています。トレンドが上向きのときは、強気の隠れたダイバージェンスを探します—MACDラインがより低い安値をつける一方で、価格はより高い安値をつけるときです。逆にトレンドが下向きのときは、弱気のダイバージェンスを探します—MACDラインがより高い高値をつける一方で、価格はより低い高値をつけるときです。

2021年3月の具体例です。3月25日の安値の後、ビットコインは上昇を始めました。27日と28日の間に調整が入りました。28日、MACDラインは27日の値よりも低い安値を示しましたが、それでもビットコインの価格は高かったのです。これが次のラリーの始まりのシグナルでした。ビットコインは次の2日間で約9％上昇しました。

もう一つの素晴らしいツールはストキャスティクスです。私は通常、15-5-5や14-3-3の設定を使います。2021年6月の1時間足チャートのイーサリアムを例にとると、隠れた弱気のダイバージェンスが見られました。ストキャスティクスがより高い高値を示す一方で、イーサリアムはより低い高値をつけていたのです。このパターンは、調整が終わり、イーサリアムがさらに下落する可能性を示していました。後から振り返ると、イーサリアムの価格調整は加速し、次の2日間で約20％下落しました。

では、実践的な使い方です。隠れたダイバージェンスを見つけたら、次に何をすれば良いでしょうか？

第一のステップ：取引をフィルターします。隠れたダイバージェンスは、価格の調整の終わりを示します。ビットコインの場合、これは前のトレンドの継続を示唆します。より大きなトレンドの文脈の中でパターンを探すことが重要です。全体のトレンドが上向きなら、強気の隠れたダイバージェンスを探し、それを買いシグナルとして利用します。下降トレンドでは逆に、弱気の隠れたダイバージェンスを探し、強気のパターンは無視します。これにより、より信頼性の高いシグナルを得られます。

第二のステップ：ストップロスを設定します。ダイバージェンスパターンは、トレンドの変化を予告しますが、正確なタイミングを示すわけではありません。市場の通常の動きに邪魔されないように、余裕を持たせてください。隠れたダイバージェンスを見つけたら、最新のスイングの価格極値のすぐ後ろにストップロスを置きます。強気の隠れたダイバージェンスの場合は、スイングの安値のすぐ下に置きます。弱気の場合は、スイングの高値のすぐ上に置きます。

第三のステップ：ターゲットを設定します。暗号市場は驚くべきトレンドを見せることがあります。短期チャート（1時間や2時間）で取引する場合は、一部または全体のポジションを手仕舞いする目標を設定しましょう。一般的なルールとして、ストップロスの2倍の距離を目指すと良いです。例えば、ストップロスが100ETHなら、最低でも200ETHの利益を狙います。価格があなたの予想通り動けば、古典的なダイバージェンスがトレンドの早期終了を示すこともあります。

ただし、重要な警告もあります。制限事項を理解しておく必要があります。第一に、ダイバージェンスパターンは後から振り返ると簡単に見つかりますが、リアルタイムでは難しい場合があります。上昇トレンドに喜んでいると、後でそれが弱気のダイバージェンスだったと気付くこともあります。感情を排除して市場に臨むことが重要です。感情的な視点は分析を歪める可能性があります。

第二に、隠れたダイバージェンスは、トレンドの終わりに現れるとき、リスク・リワード比があまり信頼できないことがあります。トレンドはほぼ終了しており、指標の乖離を待つ間に、より悪い価格でエントリーしてしまう可能性があります。

第三に、小さな暗号資産の価格パターンは、ビットコインやイーサリアムのような大きな市場ほど信頼できないことがあります。買い手と売り手が少ないため、ボラティリティに対して脆弱です。

最後に、強気と弱気の隠れたダイバージェンスは、調整の終わりに頻繁に現れる強力なパターンです。これらは元のトレンドの継続を示します。ビットコインやイーサリアムなどの暗号市場でよく見られ、習得しやすいです。ただし、リアルタイムで見つけるのは難しいこともあります。成功の鍵は、より大きなトレンドの方向に沿った取引をフィルターし、市場のセンチメントを常に分析することです。トレンドフォローのモメンタム指標を使ってシグナルを確認すると良いでしょう。少し練習すれば、これらのパターンをチャートのあちこちで見つけられるようになります。