ウォッシュ確認+トランプの中国訪問、二つの大きな出来事が同時に引き金に

第一件：ウォッシュ確認。
上院は51票対45票でケビン・ウォッシュをFRB議長に任命することを確認し、5月15日に正式にパウエルの後任となった。
ウォッシュについて、13が3つのポイントを述べる：
①彼は縮小を行う。FRBの資産負債表を激進的に6.7兆ドル縮小することを主張し、これは初期段階で流動性を吸収し、短期的にはビットコインを含むリスク資産にとってネガティブとなる。
②彼はまた金利を引き下げたいと考えている。これは「先締めて後緩める」戦略の一環で、縮小によってインフレ期待を抑制し、その後金利を引き下げる。もしインフレがコントロールされた後に緩和に転じれば、ビットコインの中期的なストーリーは非常に良好になる。
③彼は暗号通貨界の内側の人間だ。彼は以前、「40歳未満ならビットコインはあなたの新しい金だ」と述べたことがある。BitwiseやElectric Capitalに投資経験があり、Layer2に深い洞察を持つ。これは史上初めて「暗号を理解している」FRB議長と言える。
暗号市場にとって、ウォッシュの就任は全体としてプラスが大きい。短期的には変動があるかもしれないが、長期的なストーリーは有利な方向に進展している。
昨日の記事の内容と合わせて考えると、ウォッシュの就任は引き締めを堅持し、今年の利下げは望めないのか、それとも就任後に利下げサイクルに入るのか、その決定権はトランプの手にあるかもしれない。
第二件：トランプの中国訪問、今日北京で行われている。
黄仁勋が同行しており、市場は中国がNVIDIAのチップ制限を緩和する可能性に期待している。情報が出た後、チップ先物やアジア株式市場は反発した。
しかし、より大きな変数は米イランの緊張状態だ。中東情勢が激化すれば、原油価格はさらに上昇し、インフレも高止まりし続ける。これによりFRBは利下げを難しくし、暗号市場にも波及する。
もう一つ注目すべき情報は、バイナンスのCEOリチャード・テンが今週米国下院の公聴会に出席したことだ。
中東の地政学から米国議会の公聴会、中米の会談に至るまで、暗号業界は史上例を見ないスピードで世界の政治経済の中心議題に入りつつある。これは2年前には全く想像できなかったことだ。