Abraxas Capitalは、ハイパーリクイッドでのデュアルロングとショート戦略を通じて3億40万ドルの損益を獲得：報告

アブラクサス・キャピタルは、ロンドンを拠点とするデジタル資産管理会社で、40億ドル以上の資産を運用しており、Nansenによると、同時に2つの大きく反対の取引帳簿を運用することで、約3億40百万ドルの実現利益を生み出しています。

アブラクサス・キャピタルは@HyperliquidXで3億3,394万ドルの実現損益を持ち、そこに到達するために全く逆の2つの帳簿を運用しています。

ウォレット1：98％ロング。$11.80MのBTCを$77.24Kでエントリーし、$509Kの利益。XRPのショートで631％のROIを生み出し、その背後には1億7938万ドルの実現損益があります。

ウォレット2：… pic.twitter.com/i8qGNSZjhB

— Nansen 🧭 (@nansen_ai) 2026年5月11日

一つの帳簿はビットコインに大きくロング（$11.80Mを$77.24Kでエントリー）しており、XRPのショートから大きな利益を上げており、約1億7900万ドルの実現損益をもたらしています。もう一つの帳簿は主にショートで、GOLD、HYPE、FARTCOINに対して大きなポジションを持ち、さらに1億2400万ドルの実現利益を追加しています。

アブラクサス・キャピタルは$130M 原油のショートを大量のキャリーコストの中で退出：Arkham Intel

4月、アブラクサス・キャピタルはArkham Intelのコメントと分析に基づき、約1億3000万ドルのエクスポージャーに結びついた原油のショートポジションを解消しました。この動きは、取引が非常に大きなマイナスキャリーを伴ったと報じられ、年間資金調達またはロールコストが約6億ドルと推定されています。これは、ポジションが高いレバレッジまたは合成エクスポージャーを用いて資金圧力を増幅させる構造になっていた可能性を示唆しています。

暗号通貨や株式の永久契約とは異なり、原油のエクスポージャーは月次の先物契約を通じて管理され、満期時にロールオーバーされる必要があります。最近のバックワーデーションと呼ばれる状況では、短期の原油価格が長期契約を上回り、市場の供給逼迫や地政学的な混乱を反映しています。

ショートポジションの場合、この構造は各ロール時に繰り返し損失を生むことになり、トレーダーは安い後続契約を売り、高価な前月契約を買い増すことになります。

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