ロスIRAを通じて実際に富を築く方法についてたくさん考えてきましたが、正直なところ、ファンドの選択は人々が思っている以上に重要です。90年代後半にピーター・ティールがPayPalの株2,000ドルをロスに入れた有名な例がありますが、それが税金なしで50億ドルに膨れ上がったのです。これは、複利成長を何十年も非課税のまま放置できる力です。ポイントは、ロスでは積極的に投資できることです。なぜなら、59.5歳を超えると、その利益は完全に非課税になるからです。キャピタルゲイン税も何もありません。

では、ロスIRAに最適なインデックスファンドは何が良いのでしょうか？私はミックスが必要だと思います。すべてが巨大株である必要はありませんが、やりすぎも避けたいです。私が見てきたものを解説します。

まずは退屈な基盤から始めましょう - S&P 500へのエクスポージャーです。iShares Core S&P 500が明らかに最適な選択です。バフェットは基本的に、個人投資家は低コストのS&P 500ファンドを買って放置すべきだと言っています。手数料は非常に安く、例えば投資額10,000ドルあたり3ドルです。アップルやマイクロソフトがトップホールディングスで、それで十分です。これがあなたのコアになるべきです。

しかし、ここから面白くなります。ミッドキャップ株は成長と安定の絶妙なバランスを取っています。小さな企業ながらも拡大を続けており、実際のバランスシートを持っています。フィデリティのミッドキャップファンドは1994年からあり、155以上の銘柄に分散投資していて、回転率も低いため、ファンド内の税負担も少なくなります。

もっと積極的に行きたいなら、小型株の選択肢もあります。ボストン・トラスト・ウォルデン・スモールキャップは90年代半ばから好調で、ラッセル2000をほぼ200ベーシスポイント上回っています。または、インベスコのスモール・ミッド・ブレンドのようなファンドもあります。約1,500銘柄をさまざまな規模で保有し、多様化を実現しています。

国際的なエクスポージャーが必要なら、何かしらの投資が必要です。バンガードのトータル・インターナショナルETFは、米国以外の先進国や新興国をカバーしています。リターンは遅いかもしれませんが、地理的な分散は重要です。米国企業だけに偏るのは良くありません。

ロスIRAに最適なインデックスファンドのポイントは、パッシブなインデックスファンドとアクティブ運用ファンドのどちらを選ぶかということです。アクティブ運用はコストが高いですが、戦略次第では効果的です。例えば、Baron Partnersは、5年から6年で倍増する可能性のある企業を見つけることに焦点を当てています。長期的なリターンは堅実ですが、テスラに集中している点は賭けとも言えます。

ディメンショナルのUSターゲット・バリューETFは興味深いです。アクティブ運用ながら、手数料はわずか0.27%と非常に低く、1,600以上の銘柄を保有しているため、実質的な分散投資が可能です。こうしたファンドは、バンガードやiSharesほど注目されませんが、実際に良い仕事をしています。

本当の戦略は、安定性のためのコアにインデックスファンドを構築し、成長のためにミッドキャップやスモールキャップを重ね、地理的な多様性のために国際投資を加え、必要ならアクティブ運用のファンドを1、2本追加することです。ロスIRAは税制優遇のおかげでリスクを取りやすい場所です。ただし、完全にやりすぎないように注意しましょう。バランスも必要です。