Заметил одну интересную штуку при торговле на крипто-биржах: большинство новичков не понимают, почему цена, по которой они покупают, отличается от той, что видели в ордербуке. Это не глюк, это просто реальность рынка.
Всё дело в том, что между покупателями и продавцами постоянно идёт борьба за цену. Когда ты хочешь купить прямо сейчас, тебе нужно согласиться с самой низкой ценой, которую просит продавец (это называют аск). Если ты продаёшь, то получишь самую высокую цену, которую предлагает покупатель (это бид). Разница между этими двумя уровнями – это и есть бид и аск спред.
Почему спред бывает большой или маленький? Всё зависит от ликвидности. Возьми Bitcoin – его торгуют все и везде, поэтому спред там копеечный, буквально доли процента. А если ты попытаешься торговать какой-нибудь малоизвестной альткойной с низким объёмом, спред может быть в несколько процентов. Маркет-мейкеры специально зарабатывают на этом спреде, постоянно покупая по бид и продавая по аск. Если они делают это весь день, даже маленькая разница превращается в хороший профит.
Но есть ещё одна проблема, которая может тебя подвести – проскальзывание. Представь: ты хочешь купить большой объём по 100 долларов. Но в ордербуке нет столько ликвидности по этой цене. Система начинает брать следующие лимит-ордера – по 101, 102, может быть даже выше. В итоге средняя цена твоей покупки оказывается выше ожидаемой. На волатильных рынках проскальзывание может быть просто огромным – более 10% для малоликвидных монет.
Как с этим бороться? Я обычно делаю несколько вещей. Во-первых, разбиваю большой ордер на несколько маленьких, чтобы не двигать рынок резко. Во-вторых, внимательно смотрю на глубину ордербука перед тем, как ставить ордер. На Binance, кстати, есть режим Depth, где видно графическое представление бид и аск уровней – зелёные свечи это бид, красные это аск.
Если ты работаешь с децентрализованными биржами типа Uniswap, там можно вручную установить допустимый процент проскальзывания. Но тут нужно быть осторожным: если установишь слишком низкий порог, ордер просто не исполнится, если слишком высокий – рискуешь получить ещё худшую цену. Иногда боты видят твой отложенный ордер и опережают тебя, если ты установил высокое проскальзывание.
Ещё один совет: используй лимит-ордера вместо маркет-ордеров, если не спешишь. Лимит гарантирует, что ты получишь цену не хуже, чем установил, хотя придётся подождать исполнения.
В общем, ключ к успеху – понимать, как работает бид и аск механика. Когда ты знаешь, на что смотреть, становится намного проще избежать неприятных сюрпризов с ценой. На маленьких сделках это может быть незаметно, но на крупных позициях разница может быть существенной.
Заметил одну интересную штуку при торговле на крипто-биржах: большинство новичков не понимают, почему цена, по которой они покупают, отличается от той, что видели в ордербуке. Это не глюк, это просто реальность рынка.
Всё дело в том, что между покупателями и продавцами постоянно идёт борьба за цену. Когда ты хочешь купить прямо сейчас, тебе нужно согласиться с самой низкой ценой, которую просит продавец (это называют аск). Если ты продаёшь, то получишь самую высокую цену, которую предлагает покупатель (это бид). Разница между этими двумя уровнями – это и есть бид и аск спред.
Почему спред бывает большой или маленький? Всё зависит от ликвидности. Возьми Bitcoin – его торгуют все и везде, поэтому спред там копеечный, буквально доли процента. А если ты попытаешься торговать какой-нибудь малоизвестной альткойной с низким объёмом, спред может быть в несколько процентов. Маркет-мейкеры специально зарабатывают на этом спреде, постоянно покупая по бид и продавая по аск. Если они делают это весь день, даже маленькая разница превращается в хороший профит.
Но есть ещё одна проблема, которая может тебя подвести – проскальзывание. Представь: ты хочешь купить большой объём по 100 долларов. Но в ордербуке нет столько ликвидности по этой цене. Система начинает брать следующие лимит-ордера – по 101, 102, может быть даже выше. В итоге средняя цена твоей покупки оказывается выше ожидаемой. На волатильных рынках проскальзывание может быть просто огромным – более 10% для малоликвидных монет.
Как с этим бороться? Я обычно делаю несколько вещей. Во-первых, разбиваю большой ордер на несколько маленьких, чтобы не двигать рынок резко. Во-вторых, внимательно смотрю на глубину ордербука перед тем, как ставить ордер. На Binance, кстати, есть режим Depth, где видно графическое представление бид и аск уровней – зелёные свечи это бид, красные это аск.
Если ты работаешь с децентрализованными биржами типа Uniswap, там можно вручную установить допустимый процент проскальзывания. Но тут нужно быть осторожным: если установишь слишком низкий порог, ордер просто не исполнится, если слишком высокий – рискуешь получить ещё худшую цену. Иногда боты видят твой отложенный ордер и опережают тебя, если ты установил высокое проскальзывание.
Ещё один совет: используй лимит-ордера вместо маркет-ордеров, если не спешишь. Лимит гарантирует, что ты получишь цену не хуже, чем установил, хотя придётся подождать исполнения.
В общем, ключ к успеху – понимать, как работает бид и аск механика. Когда ты знаешь, на что смотреть, становится намного проще избежать неприятных сюрпризов с ценой. На маленьких сделках это может быть незаметно, но на крупных позициях разница может быть существенной.