最近、多くのトレーダーがこのパターンについて話しているのを見かけますが、正直なところ、これはひどい反転に巻き込まれずに済むための本当に役立つセットアップの一つです。これを逆円錐とハンドルと呼びます。長い間取引している人なら、皆がパーティーはまだ続いていると思っているときに現れることを知っているでしょう。

この実際の展開を解説しましょう。まず、価格が急上昇しピークをつくった後、大きく売り込む逆円錐の形成があります。でも、ここで重要なのは、ただ下落し続けるわけではないということです。反発して上昇しますが、その反発は弱いです。これがあなたのカップの部分です。その後、その上に小さなハンドルのようなものが形成されるのが見えます。これは基本的に少し修正して高値を目指す動きですが、前のピークを超えることはほとんどありません。これに多くのトレーダーは上昇トレンドが続くと思い込み、罠にはまります。

これを視覚化するためのシンプルな例を挙げましょう。価格が$100のとき、$70まで下落し、$95まで反発します。その後、$88まで戻し、再び$92を目指します。これが逆円錐とハンドルのパターンの形成です。重要な瞬間は、価格がハンドルの下のサポートラインを下抜けしたときです。これが反転が実際に起きているサインです。

このパターンで取引したい場合、エントリーは非常にシンプルです。ハンドルのサポートブレイクを待ちます。利益目標は、カップの上端から下端までの距離を測り、その同じ長さをブレイクアウトポイントから下に測ることによって計算します。例えば、カップが20ポイント深い場合、下への動きも約20ポイントになると予想されます。ただし、ストップロスは必ずハンドルのすぐ上に置いてください。これは絶対条件です。

ただし、注意すべき重要なポイントもあります。まず、そのブレイクアウト時に本当の出来高を確認してください。もし出来高が弱いまま下に引っ張られるだけなら、それはフェイクの可能性が高いです。また、パターンが完全に形成される前に焦って取引しようとしないことです。完全なパターンが出るのを待ちましょう。そして、RSIや移動平均線など他のインジケーターと併用すると、信頼性が格段に高まります。

逆円錐とハンドルのパターンは、どのタイムフレームでも機能します。時間足が1時間、日足、週足であっても、メカニズムは同じです。これは基本的に、上昇トレンドが勢いを失い、下落が近づいていることを自然の摂理が示しているのです。このセットアップが形成されているのを見つけたら、ポジションを守るか、ショートに備える時です。正しく形成されたとき、そのパターンは嘘をつきません。