ちょうど今日、MTNの10月のオプションが公開されたことに気づきました。注目すべき興味深い設定がいくつかあります。満期まで239日あり、プレミアムは近い期限の契約と比べてかなり魅力的です。

10月の$140プットは現在$16でビッドされています。これを売ると、プレミアムを差し引いた実質的なMTNの価格は$124となり、今日の$142.28を支払うのと比べてかなりお得です。約58%の確率で満期時に価値がゼロになり、その場合11.43%のリターン、年率換算で17.46%を確保できます — プレミアムを集めるだけでかなり堅実です。株価はそのストライクからわずか2%上にあるため、強気の場合は合理的なエントリーです。

コール側では、10月の$145コールが$15で取引されています。これにカバードコールを仕掛けておけば、割り当てられた場合は合計12.45%のリターン、満期時に価値がゼロになれば追加の10.54%の利回り（確率47%）が得られます。現在価格から2%の余裕があるため、余裕を持たせることができます。

インプライド・ボラティリティは約42%、過去1年の実現ボラティリティは35%で、プレミアムが織り込まれています。10月のクォート戦略を実行している場合や、インカムプレイを探している場合は、ぜひチェックすべきです。