イン uranium 分野で興味深い動きが起きているのをつい最近キャッチしました。インドの原子力プログラムは急速に加速しており、Camecoは約19億ドルの巨大な9年間の供給契約を締結しました。2027年から始まるこの契約では、ほぼ2200万ポンドのウラン濃縮物を供給します。

これを推進しているのは、インドのエネルギーに対する野心です。現在、24基の原子炉が稼働しており、7,000+ MWの容量を持ち、6基が建設中でさらに4,700 MWを追加しています。2047年までに100 GWを目標としています。これは、14億人の人口と、他のどこよりも早く成長するエネルギー需要を抱える国にとって、かなりの規模の拡大です。さらに、インドは昨年12月に原子力セクターを民間投資に開放し、拡大を妨げていた責任負担規則も緩和しました。

Camecoにとっては絶好の機会です。彼らは世界最高のウラン資産の大部分を所有しています—マッカーサーリバーの69%（世界最大の高品位ウラン鉱山）、キー湖の83%（世界最大のウラン精錬所）、シガー湖の54%（最高品位のウラン鉱山）。彼らのコスト構造は、価格変動時でも競争力を保つための下位四分位の計算式に組み込まれています。すでに3,300万ポンドを世界39の顧客に販売しており、このインド契約は彼らの確定収益ストリームにさらに加わることになります。

しかし、Camecoだけがこのチャンスを狙っているわけではありません。NexGen EnergyのスコットランドのルークIプロジェクトは、世界最大の低コストウラン源として位置付けられており、年間3,000万ポンドに達し、下位四分位コストは約C$13.86です。これにより、カナダのウラン生産量は3倍になる可能性があります。Energy Fuelsは米国での生産を拡大し、希土類や医療用同位体にも進出しています。Uranium Energyは、インサituリカバリ技術を複数のハブで推進しています。

この構造的な需要は本物です—世界的な脱炭素化、エネルギー安全保障の懸念、そして政府が複数の供給源から燃料を確保しようとする動きです。インドの原子力推進はその一部に過ぎませんが、非常に重要な要素です。今、ウランセクターは確実に注目すべき時期です。