ブロードコムがAIの勢いで絶好調だということをつい最近知った。決算後、株価は4.75％上昇し、AIチップの収益が予想をはるかに上回って加速していることを示した。会計年度第1四半期は前年比ほぼ29％増で、AIチップの収益は2027年までに1000億ドルに達する可能性があると予測している。もし本当に実現すれば、かなりの驚きだ。

私の目を引いたのは、この全体の半導体株市場がこの動きに対して異なる反応を示していることだ。Nvidiaはほとんど動かず（+0.16％）、しかしQualcommは実際に1.8％下落した。一方、全体の市場はかなり横ばいで、S&P 500は0.56％下落、ナスダックは0.26％下落だった。つまり、AIのラリーは全体的なものだけではなく、投資家はこの分野で実際に勝つ企業をより選別し始めているようだ。

ブロードコムはまた、100億ドルの自社株買いプログラムを発表し、キャッシュフローに自信を持っていることを示している。今の本当の疑問は、クラウドプロバイダーや企業がこれまで通りAIインフラに投資を続けるかどうかだ。もし続けるなら、ブロードコムはカスタムシリコンやデータセンターのネットワーキング機器の主要サプライヤーとして位置付けられるだろう。取引量は平均を大きく上回り（5,010万株対3,100万株の平均）、この銘柄に対する関心が明らかだ。

今後数四半期にわたるAIインフラ投資の動向を注視する価値がある。ブロードコムがこれらの野心的な目標を実現できれば、より広範なAI市場において重要な役割を果たす可能性がある。