ちょうどキャピタル・インベストメントが2月にナビタス・セミコンダクターの株式110万株以上を売却したことに気づいた。彼らは約1140万ドル相当を売り、そのポジションの約13％にあたる。株価がその時点で過去1年で177％上昇していたことを考えると、タイミングは興味深い。

注目すべきは、彼らがまだ約800万株、価値にして5700万ドルを保有していることで、完全に手放しているわけではない。ナビタスは依然として彼らの第5位の保有銘柄で、資産運用総額の6.9％を占めている。このファンドは2021年後半からこれを保有しており、最近の収益の逆風（前年比45％減）にもかかわらず、長期的に賭けていることが明らかだ。

利益確定のための売却だった可能性もあるし、単なるリバランスかもしれない。いずれにせよ、主要なファンドが半導体株の重要な部分を売却する場合は注目に値する。GaNパワーICの分野は興味深いが、実行力が重要だ—特にすでにAIデータセンターの期待が織り込まれている状況では。